Стратегии разблокировки активов

Эталонным кейсом разблокировки активов я считаю опыт своего коллеги Николая Доронина, который вместе со своими клиентами прошел полный цикл разблокировки: получение лицензии, открытие европейских счетов, перевод активов, их продажа, и вывод денег в Россию. Этот кейс я подсвечивал на канале в течение двух лет (вот первый пост, вот итоговый пост об успешной перестановке бумаг).

Посыл этой истории простой: дорогу осилит идущий, а все прочие так и останутся в режиме ожидания чуда, что всё как-то само собой и без их участия наладится. Какому мировоззрению следовать – решать только вам, хотя мои симпатии на стороне тех, кто предпочитает действовать.  

Это тем более актуально, так как Казначейство Бельгии в начале июля возобновило рассмотрение заявок на получение лицензии после полугодового спора о полномочиях. Теперь процедуру по-прежнему ведёт Казначейство, но подписывают индивидуальные лицензии и Глава Казначейства (как было раньше), и Министр финансов. Устоит этот порядок, или появится новый – не так уж и важно. Действительно важно, что заявки рассматриваются и лицензию на зависшие в Euroclear бумаги получить можно.

Более того, с ноября прошлого года Euroclear несколько смягчил комплаенс-политику. Раньше юристы исходили из того, что если в вашем кейсе есть заблокированные американские активы (например, акции компаний США), то для перевода активов с заблокированного счёта НРД вам поверх европейской лицензии требуется ещё и лицензия OFAC.

В данный момент такое ультимативное требование ушло. Теперь лицензия OFAC не требуется при соблюдении следующих условий:

У инвестора нет американского паспорта или резидентства.
В цепочке перевода нет резидентов США.
Транзакция проходит внутри инфраструктуры Euroclear (например, если из контура Euroclear переводить в контур Clearstream или другого депозитария, то даже если Euroclear не потребует лицензию OFAC, её может потребовать другой депозитарий, если у него иная «картина мира»).

Понятно, что это всё касается активов, заблокированных на счёте НРД в Euroclear. Что касается активов, заблокированных в связи с санкциями на СПБ-Банк и СПБ-Биржу, то там лицензия OFAC обязательна.

Если СПБ-Биржа – это ваш случай, то обращаться за получением лицензии OFAC всё равно имеет смысл. Да, на данный момент успешных кейсов получения таких лицензий по ценным бумагам нет (равно как и нет неуспешных). Однако OFAC, в принципе, выдаёт лицензии, позволяющие обходить последствия санкций. В частности, я знаю кейс выдачи лицензии на разблокировку долларового платежа, зависшего из-за санкций на Росбанк.  

Поэтому, во-первых, если у вас есть зависшие платежи, то подаваться на лицензию нужно. И во-вторых, практика по выдачи лицензий на бумаги также появится, и важно, чтобы к моменту её появления у вас уже была зарегистрированная заявка. Просто здесь нужно закладывать повышенный, в сравнении с бельгийским казначейством, срок – от 2,5 лет. Для тех, кто считает, что «за 2,5 года война так или иначе окончится и всё разблокируют», рекомендую рассмотреть сценарий «даже если за 2,5 года война закончится, никому ничего автоматически не разблокируют». Будущего мы, конечно, не знаем, но сейчас этот вариант выглядит наиболее вероятным.

Далее, несколько слов относительно обмена активов и прочих коллективных инициатив. На данный момент подтвержденных кейсов обмена активами вне рамок Указа №844 нет. На это есть объективные причины: от административных барьеров (нужны разрешения иностранных регуляторов, а также в ряде случаев российской правительственной комиссии по контролю за иностранными инвестициями) до страха вторичных санкций у иностранных контрагентов.

Таким образом, хотя результат не гарантирован, но единственным рабочим путём разблокировки на сегодняшний день остается подача на индивидуальную лицензию. Групповые обмены пока не работают.

Поэтому напоминаю, что в рамках программы Alfa Capital Wealth у нас есть партнёр, у которого есть большой положительный опыт в решении проблем заблокированных активов. Если нужно больше информации – обратитесь к вашему персональному менеджеру АК.

#разблокировка