??Для тех, кто верит в нефть

Альфа-Капитал недавно запустила новый фонд, который позволяет инвестировать в физическую нефть через фьючерсы. Называется ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт». И, на мой взгляд, к этому продукту стоит присмотреться. Расскажу почему.

Мир меняется быстро, и не всегда в лучшую сторону. Многие считают, что человечество входит в новую эпоху глобального противостояния, когда локальные конфликты, в том числе вооружённые столкновения, будут множиться и интенсифицироваться. Тем не менее мировая экономика останавливаться не будет, а повсеместная угроза будет подталкивать правительства к расширению и локализации важных промышленных производств.

Нефть остаётся ключевым ресурсом для мировой экономики. Но, по стечению обстоятельств, её основные районы добычи и транспортировки как раз находятся в наиболее «горячих» точках планеты. Поэтому в вашем инвестиционном портфеле нефть может стать хорошей страховкой от непредсказуемой геополитики. И действительно, вы легко можете убедиться в том, что при переходе очередного конфликта в вооружённое противостояние (точнее даже, при проявлении рисков такого перехода), цена на нефть, как правило, растёт. И это не удивительно. Если вы посмотрите на список основных нефтедобывающих стран, то убедитесь, что эти страны либо уже прямо или косвенно втянуты в те или иные конфликты, либо находятся в непосредственной близости от важных «геополитических разломов».

Таким образом, диверсификация портфеля с помощью нефти (равно как и золота) может быть разумным решением. Классические ценные бумаги, криптовалюты и другие активы при эскалации очередного конфликта обычно чувствуют себя не очень хорошо, тогда как нефть легко может на этих новостях вырасти в цене.

ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт» — это один из лучших способов получить экспозицию на нефть на российском рынке. Внутри – фьючерсы на нефть марки Brent, которые торгуются на Мосбирже (код BR, лот – 10 баррелей). Любой квалифицированный инвестор, конечно же, может самостоятельно купить эти фьючерсы. Однако при этом ему нужно будет следить за достаточностью гарантийного обеспечения, информацией о ценах, маржин-коллами, роллированием контрактов и пр. В фонде вся эта головная боль с вас снимается и становится проблемой управляющего.

Фонд покупает фьючерс и примерно за неделю до экспирации перекладывается в следующий контракт. Вы же, по сути, получаете вечный фьючерс, который можете закрыть, просто продав пай.

Фонд ориентирован на инвесторов с ультраагрессивным риск-профилем. Минимальный взнос ?50 тыс. Выплата промежуточных доходов с фонда не предусмотрена. Сам ИПИФ – «недельный». Аналогов этого фонда на российском рынке нет. Более подробную информацию о фонде дал ЗДЕСЬ.

Если говорить о перспективах роста цены на базовый актив (т.е. нефть марки Brent), то они есть. На длинном горизонте – это рост мировой экономики и прежде всего азиатского региона, где любой рост сопровождается увеличением спроса на нефть. Однако в текущий момент стоимость нефти сильно зависит от решений ОПЕК+, а также от неопределённости с американской тарифной политикой. И то, и другое пока давит на цену вниз.

Тем не менее, нефть в инвестиционном портфеле будет служить защитой от геополитических чёрных лебедей. Так, при недавнем Ирано-Израильском конфликте цены на чёрное золото быстро взлетели на пятимесячные максимумы. При этом конфликт носил кратковременный характер и стороны не пошли на его эскалацию, например, Иран так и не предпринял мер по закрытию Ормузского пролива. Если бы произошло что-то подобное, то цены быстро бы оказались на отметке $100+.

Никто не может гарантировать, что подобные события не произойдут в будущем. И именно для таких случаев вам в портфеле могут пригодиться паи ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт». Так что, присоединяйтесь.

?? Удачных инвестиций!

#Фонды