Новая идея: ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт»

На российском рынке не так уж и много фондов, активы которых можно «потрогать руками». Первое, что приходит на ум – это фонды на золото. Есть ещё серебро, платина и палладий, недвижимость. При этом в мире commodity-фонды – это очень популярная и многообразная тема. Поэтому нам опять приходится догонять и обгонять. И в этом русле хочу предложить вам интересную идею – фонд, внутри которого фьючерсные контракты на нефть марки Brent.

Почему именно Brent? Самыми популярными сортами в мире являются URALS, WTI, Dubai Crude и Brent. При этом порядка 70% мировых поставок нефти по цене привязаны именно к стоимости сорта Brent. Это, безусловно, самая популярная марка как у трейдеров, так и у инвесторов. И, хотя бы в силу этой популярности, на стоимость нефти Brent влияют огромное количество факторов.

Когда вы слышите, что цена нефти Brent выросла на 2%, это прежде всего значит, что выросла цена фьючерсного контракта на эту нефть.

Соответственно, идея фонда проста: он покупает фьючи на нефть сорта Brent на Мосбирже (код – BR, лот – 10 баррелей) с датами экспирации не более двух месяцев.

В результате получается инструмент, который будет эффективно работать в условиях высокой инфляции (в том числе рублёвой), а также ослабления рубля к доллару и ослабления доллара к другим мировым валютам.

Целевой сегмент фонда – квалифицированные инвесторы с ультраагрессивным риск-профилем.

Предвижу возражение: а зачем нужен такой фонд, если любой квалифицированный инвестор может прийти на Мосбиржу и сам купить эти фьючерсные контракты. И это так. Но в этой идеи есть свои неудобства. Во-первых, нужно «занести» гарантийное обеспечение. На Мосбирже размер гарантийного обеспечения меняется после каждой клиринговой сессии. Да, при этом он обычно не сильно увеличивается или уменьшается, но за этим всё равно нужно следить. Во-вторых, следить потребуется также за аналитикой, новостями, маржин-коллами, датами экспирации и вообще на хорошем уровне разбираться в нефтяном рынке и особенностях фьючерсных контрактов.

По итогу – самостоятельная торговля фьючерсами на Мосбирже, безусловно, возможна, но требует много времени и ресурсов. Фонд хорош в первую очередь именно тем, что все эти «головные боли» берёт на себя УК. Здесь вы реально можете инвестировать по принципу «купил, и забыл на какое-то время».

При этом ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт» - единственный на сегодняшний день российский фонд на фьючи Brent. Аналогов, что называется, нет.

Как всё это работает? Простым языком так: инвестор владеет паями фонда. На балансе у фонда фьючерсные контракты (два ближайших контракта). В дату экспирации фонд перекладывается в «следующий» фьючерсный контракт, в результате чего пайщик, по сути, получает вечный фьючерс на нефть марки Brent.

Ещё раз подчеркну, что ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт» - фонд для квалов. Он «еженедельный» (интервалы – раз в неделю). Минимальный взнос ?50 тыс. На мой взгляд – этот фонд отличный вариант для диверсификации портфеля и защиты от ослабления рубля. Ещё важно, что данный фонд можно рассматривать как страховку от внешнеполитических конфликтов, в частности на Ближнем Востоке. В любом случае ИПИФ «Альфа-Капитал Нефть Брэнт» – это отличный вариант прямых инвестиций в нефть.

#Фонды