Лихорадка на рынке нейросетей — новая технология теряет инвестиционную привлекательность

После публикации квартальных отчетов Google у инвесторов с Уолл-стрит начались нервные тики — огромная компания с триллионами долларов капитализации фактически признала, что слабо контролирует ситуацию в своем ИИ-подразделении. Прогнозируемые расходы на нейросети выросли до $205 млрд, хотя в прошлом квартале компания заявляла о планах потратить $190 млрд. Казалось бы, небольшая разница, учитывая возможности Google. Но беспокоит инвесторов не щедрость, а отсутствие внятного образа будущего.

Сегодня ты говоришь одно, завтра другое, а в итоге делаешь третье — и все это в обстановке, когда расходы многократно превышают доходы, конкуренты наседают со всех сторон, финансируют друг друга по третьему кругу, а каждая новость о релизе новой китайской нейросетки заставляет биржу биться в истерике. Конца и края этому нет, отношения ИИ-компаний и акционеров все больше напоминают неприкрытый газлайтинг. Где-то там за горизонтом уже маячит мифический "пик рынка", после которого наступит нечто совершенно иное. И именно эта неизвестность пугает больше всего.

Экосистемы ежемесячно генерируют 48 млрд рублей выручки — и онлайн-кинотеатры здесь (почти) не при чем

В начале 2026 года в России было оформлено около 120 млн экосистемных подписок — это значит, что каждый месяц эти продукты суммарно привлекают порядка 48 млрд руб. Немаленькие деньги, однако эффективность траты для конечного потребителя оставляет желать лучшего. В довольно апокалиптичном материале "Известий" приводится неутешительная статистика: стриминги, которые принято позиционировать как ключевой продукт подписок, просто игнорируются львиной долей клиентов. Аналитик ТМТ Елена Крылова отмечает, что в зависимости от площадки процент стриминг-диссидентов варьируется от 40 до 60%. Например, "Кинопоиск" в конце прошлого года привлекал всего 39% пользователей "Плюса" — это, честно говоря, вообще несерьезно. Но кое-что объясняет в контентной политике онлайн-кинотеатра, добровольно вышедшего из гонки больших ориджиналсов.

Чем же тогда подписки привлекают аудиторию? В философии "СберПрайма" Okko оказывается лишь приятным бонусом к банковским продуктам, МТС Premium — это связь, а "Плюс"... ну, с ним когда-то на такси было выгодно кататься. Половина подписчиков таких стримингов из подписок — "спящие агенты", никак не генерирующие просмотры, но исправно платящие за доступ к фильмам и сериалам, который им в общем-то и не нужен. Такие потребители отпишутся при первой возможности, и потому лучший способ их удержания — как можно реже о себе напоминать. Избежать этого пузыря подписок удалось Иви и Wink — первый не входит в большую экосистему и защищен от случайных людей, второй продает онлайн-кинотеатр как логичное продолжение услуг интернет-провайдера.

Конечно, это не катастрофа, но неприятный звоночек для рынка, на добрую половину собранного из потемкинских деревень. В момент гонки за аудиторией об этом особенно не думали, но теперь всю эту клиентскую базу надо как-то растормошить и заново влюбить в себя. Вечно терпеть ежемесячные списания она вряд ли будет.

YouTube Premium становится чуть полезнее благодаря интеграции с Peacock

Что делать, если развивать бизнес как-то надо, а лишней сотни-другой миллиардов долларов на покупку конкурента под подушкой не нашлось? NBCUniversal знает ответ — нужно просто подружиться с сервисом, который научился штамповать деньги из воздуха. С 2027 года стриминговый сервис Peacock частично перенесет свои проекты на YouTube и откроет доступ к нему для всех подписчиков YouTube Premium. Теперь платная подписка на не только рекламу из видео удаляет, но и превращает видеохостинг в удобный плеер для смотрения новых выпусков Saturday Night Live.

Никакой дополнительной платы и необходимости переходить в другое приложение — самый горячий контент NBCU будет ждать своего зрителя там, где его удобнее всего смотреть. А посмотреть есть что: благодаря синергии с Peacock аудитория YouTube получит доступ к спортивным трансляциям NBA и FNL, новым выпускам зубодробительного реалити "Остров любви" и всем сериям вечного процедурала "Закон и порядок". Ранее Peacock аналогичным образом начал сотрудничать с Apple и Amazon, распыляя свою библиотеку на миллионы новых пользователей. И это похоже на вполне рабочую стратегию развития в новой реальности стримингов. Эпоха бурного наращивания подписоты закончилась, настало время более хитрых методов привлечение зрителя. И почему бы не сделать это через сервис, которым пользуются буквально все?

Грядет историческое слияние — две американские телеакадемии готовы объединиться после полувековой вражды

Еще в 1977 году Национальная телевизионная академия США развалилась под грузом противоречий на две конкурирующие фирмы: Национальную академию телевизионных искусств и наук (NATAS, Нью-Йорк) и Телевизионную академию (ATAS, Лос-Анджелес). Главной причиной громкого развода стали географические противоречия, Голливуд становился центром производства телешоу, из-за чего существование филиала академии на Восточном побережье становилось бессмысленным. По итогам судебных разбирательств структурам удалось поделить совместно нажитое имущество и выстроить новый "наградной ландшафт" страны. Академики из Лос-Анджелеса отжали себе престижную премию "Эмми", в то время как их противники из NY получили права на прочие активы, вроде малоизвестных вне США спортивных и новостных наград. Они тоже выходят под брендом "Эмми", но их никто не смотрит...

Почти полвека между Западом и Востоком сохранялось худое равновесие, но сейчас не слишком удачное время для войны — у американского телевидения серьезные проблемы, поэтому две академии официально объявили о намерениях помириться и вновь объединиться в одну мощную организацию. Точкой сборки новой конторы должна стать все та же премия, судьба которой остается не до конца понятной. До сих пор неясно, кто будет транслировать "Эмми" в следующем году, сохранится ли сотрудничество с NBC и Peacock. Консолидация активов и усиление главной телепремии страны должно сделать "Эмми" чуть более привлекательной для потенциальных рекламодателей и вещателей, а значит пора бы уже зарыть топор войны и начать что-то делать, пока все былое величие не превратилось в тыкву.

"Одиссея" — главный пиратский ориджиналс соцсети X

Кто бы мог несколько лет назад подумать, что Twitter может стать самой хайповой площадкой для размещения пиратского кино. Но Илон Маск все же сотворил чудо, сделав свой сервис микроблогов самым удобным способом делиться экранками блокбастеров — и "Одиссея", конечно же, пополнила список нелегальных премьер. В воскресенье утром один из пользователей X выложил довольно пристойный CamRip, провисевший в открытом доступе два часа. За это время его успели посмотреть почти 50 тыс. пользователей. Кто-то наверняка успел видео еще и скачать.

Universal Pictures теперь носится по интернету, угрожая пиратам расправой — каждая публичная ссылка, каждая страница в интернете должна быть уничтожена во славу кассовых сборов новинки. Параллельно сетуют, что X совсем распустился — на справедливые требования соблюдать авторские права его администрация реагирует неохотно. Так что 2 часа — это еще по-божески.

Amazon переманивает кадры из Warner Bros. Discovery — в ход идут подкуп и юристы, готовые судиться с прошлым работодателем

Стоило WBD показать свою слабость, как над ней сразу появилась стая коршунов, желающая отщипнуть от знаменитой студии кусочек. Кто-то вроде Paramount Skydance и Netflix борется за контроль над активами, другие конкуренты сражаются за кадры. К последним относится и Amazon, влетевший в скандал сразу с несколькими кейсами переманивания сотрудников онлайн-кинотеатра HBO Max к себе на Prime Video. Из увязнувшей в торговых драмах компании сбежали, например, вице-президент по маркетингу ориджиналсов Пиа Барлоу и глава отдела драматических сериалов и фильмов HBO Франческа Орси.

Убежали менеджеры еще до того, как у них истекли контракты на прежнем месте работы — потому что Amazon кроме приятных денежных бонусов пообещал еще и юридическую помощь в случае судебных претензий со стороны WBD. Последние и правда возникли, но не к беглым сотрудникам, а к Amazon целиком: теперь корпорацию намерены привлечь к ответственности за неспортивное поведение — все-таки речь идет не просто о нездоровой конкуренции, а о наглых интригах, в ходе которых работников HBO склоняли нарушать свои обязательства. Особенно показателен оказался случай Барлоу, которая выражала намерение честно доработать до конца, но отбросила принципы после улучшения условий со стороны нового работодателя. Борьба за специалистов на рынке развернулась кровавая: готовы идти на откровенные нарушения, только бы не оставлять их Paramount.

Meta* начала блокировать видеконтент, снятый умными очками компании

В новом – абсолютно дурацком – фильме Netflix "72 часа" Кевину Харту, играющего маркетолога, предлагают использовать умные очки для съемки, и он реагирует так: "Зачем мне очки для извращенцев?". Такое восприятие продукта становится для Meta серьезной проблемой – в соцсетях стало появляться все больше видео, снятого исподтишка, и компании пришлось на это реагировать. "Мы не хотим, чтобы люди тайком снимали и преследовали других людей, а затем публиковали ролики на нашей платформе", — заявил глава Instagram* Адам Моссери, анонсировав блокировку непотребного контента.

Впрочем, к модерации возникает множество вопросов – а какие ролики можно считать жуткими? Если человек, например, втихую снимает девушек в спортзале – это достаточно крипово или норм? По сути, уклоняясь от таких вопросов, Meta пытается усидеть на двух стульях: рекламирует свое неприятие такого контента, при этом создавая все условия для того, чтобы он появлялся.

*запрещены в России

Слияние Paramount и Warner Bros. откладывается на год – акции обеих компаний падают

Гранд-сделка, которая могла перелопатить весь Голливуд, серьезно забуксовала. Дэвид Эллисон сдался и согласился отложить процесс до 1 июня 2027 года, ну или до решения суда – смотря что случится раньше. Против слияния прут генеральные прокуроры 12-ти штатов и Гильдия сценаристов США, которые после такой капитуляции заметно выдохнули.

Задержка с завершением сделки может дорого обойтись Paramount. Акционерам Warner Bros. причитается порядка $6,9 млн в день, если слияние не будет финализировано до 30 сентября. А в случае отказа от сделки WBD положена компенсация в размере $7 млрд.

И хотя противники слияния сейчас ликуют, стоит понимать, что для Голливуда такая пробуксовка также ничего хорошего не принесет – пауза нанесет заметный урон обеим компаниям, которые в ожидании решения будут болтаться в подвешенном состоянии и явно не смогут достаточно укрепить свои активы. Особенно жалко сотрудников WBD, которые сначала погрузились в ожесточенные торги с Netflix, а затем оказались на перепутье с Paramount – можно только представить, какие настроения царят внутри компании.

Лента Facebook* рискует окончательно превратиться в помойку: компания хочет заменить новости на иммерсивное видео

Представьте, вы открываете Facebook* и вместо стандартных текстовых постов на вас сыпется куча видео – именно такую опцию компанию начнет тестировать в ближайшее время. Люди хотят визуальных впечатлений, утверждают в Facebook*, и именно видео формируют сообщества, и прочее бла-бла-бла. А еще в ролики легко впихнуть рекламу, но это, конечно, побочные плюшки.

Meta* ранее отчитывалась, что рилсы представляют собой бизнес с годовым оборотом в $50 млрд, поэтому этот шаг кажется очень логичным. А то, что пользователям придется вновь скакать с бубнами и настраивать более-менее удобную ленту – это мелочи, которые давно не интересуют Марка Цукерберга. Осталось только нейрослоп выкрутить на полную, и тогда заживем.

*запрещены в России

Мужчины тоже любят микродрамы, особенно – по воскресным вечерам

Самый трендовый формат охватывает все большую аудиторию, говорится в новом исследовании микрорынка. За последние два года количество зрителей микросериалов выросло в 28 раз, и это уже не только женщины, мужчины более вовлечены, чем принято считать. Особенной популярностью и у мужчин, и у женщин пользуются романтические истории, при этом пик просмотра приходится на воскресные вечера. Большинство (70%) пользователей любят смотреть видео в качестве ритуала перед сном. Расслабиться с микродрамами на диване предпочитают 59% респондентов, а 35% включают шоу во время рабочего перерыва. И каждый пятый пользователь (22%) смотрит видео во время посещения туалета.

Еще один важный момент – аудитория микродрам лояльна к использованию ИИ и не шарахается от нейрослопа. При этом вертикальные тайтлы не заменяют традиционные шоу на стримингах, а дополняют их. Большинство любителей микродрам (60%) используют больше трех приложений, то есть лояльность измеряется долей часов, потраченных на просмотр, а не эксклюзивностью.

Ожидается, что в 2026 году объем рынка вертикальных медиаприложений за пределами Китая достигнет $4 млрд за пределами Китая (в Китае – $15 млрд). Просмотр микродрам остается формирующейся привычкой – 65% пользователей микросериалов смотрят их менее года, а 31% начали смотреть менее трех месяцев назад.

Маленькая, но гордая птичка Peacock впервые за шесть лет заявила о квартальной прибыли в размере $189 млн

Что ж, существенный скачок по сравнению с прошлогодними $101 млн убытка, да и доход от сервиса вырос до $1,9 млрд (ранее показатель составлял $1,2 млрд).

Число подписчиков Peacock стабильно ползет вверх – сервис прибавил 2 млн и дорос до 48 млн. Пока другие платформы еще стараются выдавать амбициозные ориджиналсы, стриминг прекрасно себя чувствует в спортивном сегменте. В этом сезоне отлично сработали плей-офф НБА и чемпионат мира по футболу. А, ну еще реалити-шоу "Остров любви". Если к Apple идут за интеллектуальным контентом, а к Netflix – за фоновой залипухой, то аудитория Peacock явно любит зависнуть перед экраном с крылышками и пивком.

Доходы YouTube от рекламы во втором квартале превысили $11 млрд

Пока инвесторы все еще недовольно крутят носом после квартального отчета Netflix, на сцене появляется YouTube (он же Google, он же Alphabet) и показывает, кто в стриминг-доме реальный хозяин. Реклама на YouTube с апреля по июнь принесла Google более $11 млрд — на 13% больше, чем за тот же период прошлого года. Общая выручка Alphabet выросла на 24% и составила $120 млрд. В целом, доходы Google от рекламы (Google Search, YouTube и Google Network) выросли до $81,6 млрд, что полностью превзошло ожидания Уолл-стрит.

В Google также очень воодушевлены успехами искусственного интеллекта – приложение Gemini сейчас насчитывает 950 млн активных пользователей в месяц. А что касается такой тонкой материи, как данные о просмотрах, то Google раскрыл лишь цифры по чемпионату мира – ролики, связанные с главным спортивным событием этого лета, собрали на платформе 1,7 млрд просмотров. Интересно, какая доля досталась главному мем-игроку Холанду.

🥂Коллеги, у вас уже налито? Потому что нужно срочно поднять бокалы в честь дня рождения замечательного онлайн-кинотеатра Okko!

Сегодня @okkomovies исполнилось 15 лет — и эту дату он встречает в статусе главного производителя реально хайповых ориджиналсов. Выбрали пятерку самых любимых, и вы просто не представляете, насколько это оказалось трудно. Тут и десятки было бы мало.

Тем не менее, хотим сказать Okko спасибо за:

🥂"Аутсорс" — потому что это поиск красоты во мраке.
🥂"Волшебный участок" — потому что это сказка, которую мы реально заслужили
🥂"Очевидное невероятное" — потому что все мы хотим жить в Великом Гусляре
🥂"Плейлист волонтера" — потому что даже в бытовой серости есть место подвигу (и шикарной музыке)
🥂"13 карт" — потому что больше анимации богу анимации!

Поздравляем! Обнимаем! Желаем и дальше молотить нам всем на радость!

Усредненный подписчик "Плюса" посмотрел 9 матчей Чемпионата мира по футболу

Тут, конечно, как в анекдоте — вы едите мясо, мы капусту, а в среднем у нас на обед голубцы. Но все равно Кинопоиск сегодня представил показательные цифры о смотрении ЧМ. Общая аудитория на платформе — более 8,7 млн подписчиков. 30% не нашли времени на просмотр матчей в прямом эфире и догоняли хайп уже в записи или в обзорах.

Вообще, отдельный респект Кинопоиску за активное продвижение футбола, повисшего на главной странице огромным баннером — тут хочешь не хочешь, а будешь в курсе главных футбольных событий. Все-таки умеют люди в агрессивный маркетинг, но только когда очень надо.

"Контент должен быть поликанальным". Александр Жаров — о том, как трижды заработать на одной единице контента

У коллег из Ъ вышла стенография выпуска проекта "Директор и люди" — и там аж 50 минут беседы с генеральным директором "Газпром-Медиа Холдинга" Александром Жаровым. Немного об образовании, щепотка размышлений о взаимодействии вузов и работодателей (ничего удивительного — формат делают в кооперации с Центральным университетом), ну и про медийные кейсы тоже поговорили. В частности, о том, как монетизировать внимание зрителя в эпоху, когда за каждую минуту его жизни идет смертный бой между десятками различных платформ.

И вот тут возникает хитрый маневр с "единым временем внимания", который должен помогать подсчитывать реальное потребление контента вне зависимости от его размещения. Жаров раскрывает принцип, по которому сегодня крутятся сериалы ГПМ.

Мы произвели единицу контента, показали по телевизору — у нее были высокая доля и рейтинг. Мы заработали по рекламной модели. Затем мы первую серию этой программы переместили на Rutube, привлекли цифрового зрителя и предложили ему бесшовно перейти на онлайн-кинотеатр Premier, заплатить за подписку или отсутствие рекламы и получить подписку на Premier бесплатно. Фактически этот контент второй раз сработал и принес нам деньги по подписной модели. Потом мы выбрали конкурента, который не будет размывать наш бренд, поэтому не является критичным, и продали этот контент ему — заработали на нем третий раз.

Контент один, но он в этой системе уже трижды прошел монетизацию и с высокой долей вероятности отработал по всей площади аудитории, вне зависимости от ее привычек потребления. Он достанет вас в эфире телеканала, на видеохостинге, в онлайн-кинотеатрах (причем даже в том случае, когда вы на Premier не подписаны). Контент крутится, инвестиции возвращаются. И на этом жизнь не заканчивается — есть еще и международная дистрибуция, на которой тоже можно реализовать контент на доступных рынках. Хотя сам Жаров признается, что тут идет сложнее — все же с Китаем или Индией заморочек больше. Тем не менее, перспективная точка роста. Глядишь, скоро и четвертая орбита заработка станет нормой.

🥂Сегодня вторник, но без игристого не обойдется. Дорогие коллегам @kino_teatrru исполнилось двадцать лет!

Поднимем же бокалы за знаменитую капибарью редакцию, которая столько лет держит руку на пульсе кино и сериалов. Пожалуйста, не останавливайтесь.

Искусственный интеллект открыл новую страницу в истории мокбастеров

ИИ-фильмы — это недорого. ИИ-фильмы — это быстро. Как раз то сочетание, которое больше всего нравится создателям второсортных киносодержащих продуктов, паразитирующих на хайповых тайтлах. Раньше главным производителем мокбастеров, выходящих одновременно с громкими премьерами, была студия The Asylum. Сегодня ее бизнес-модель уже кажется безнадежно устаревшей, ведь подделку могут сделать два иранца, вооруженные китайской нейросетью.

Англо-иранский режиссер Эш Куша как раз этим сейчас и промышляет. В прошлом году он, вооружившись нейросетями, снял ИИ-фильм об иранских протестах, а теперь представляет свою экранизацию "Одиссеи" Гомера. 135-минутный нейрофильм был сделан всего за три месяца в китайской нейросети Kling — казалось бы, при чем тут громкий фильм Кристофера Нолана?

В коротком интервью THR Куша не стесняется признаться в том, что идет по следам громкого фильма. Да, он запрыгнул на поезд хайпа, но не с целью заработать шальных денег, а чтобы продемонстрировать возможности современного ИИ-продакшна. Нолану потребовалось несколько лет съемок и $250 млн от крупной студии. Он же сделал свою версию сюжета за банку варенья и корзину печенья. "Вы можете снимать отличные фильмы так, как это делает Кристофер Нолан. Но вы также можете снимать великолепные фильмы, используя модели ИИ". Вот это мы понимаем — наглость, которая второе счастье.

А вот и победители международного фестиваля микродрам REALIST!

🥂Лучший анимационный вертикальный сериал — "M.C.BUNNY: Инцидент в башне" (Индонезия)

🥂Самый яркий персонаж вертикального сериала/микродрамы — "Когда убьют — тогда и приходите" (Россия)

🥂Лучшая классическая микродрама — "Из переговорной — в спальню" (Турция)

🥂Лучший жанровый вертикальный сериал/микродрама — "Кукловод" (Индия) и "Залечь на дно в Желохово" (Россия)

🥂Лучший национальный вертикальный сериал — "Заперты между этажами" (Россия)

🥂Специальный приз от ON Медиа "За поиск новых форм общения со зрителем" — "Умка приглашает на Север" (Россия)

🥂Гран-при фестиваля REALIST — "Моя мать — королевский страж" (Китай)

🥂"Приезжайте к нам в Россию. Мы научим вас дорого снимать"

Самый важный вопрос деловой программы Realist — конечно же, про деньги. По словам Антона Калинкина, сегодня все еще довольно сложно определить разницу между обычным вертикальным контентом и его ИИ-версией. Скорее всего, разница по затратам в десятки раз. CEO RisingJoy Кассандра Янг уточняет: час генерации может стоить всего $10 тыс., но это в том случае, если "вам не нужно качества".

При этом такие расценки уже вполне позволяют работать с теми рекламодателями, которые раньше в индустрию никогда бы не пошли. В Китае за счет синергии с платформами в микродрамы пришли деньги от Старбакса. В Турции их начали делать на деньги от Министерства туризма. В Англии на этом рынке ширится экспансия брендом одежды.

Илья Бурец вспомнил о проекте "Киносторис", с помощью которого вертикализировали "Девятаева". Кстати, коллеги, довольно показательный пример того, как тренд был схвачен, но не вызвал ажиотажа в момент выхода — все же в тот момент вертикальные сериалы были для аудитории неведомой зверушкой.

А вот несколько интересных замечаний с сессии, посвященной международному опыту микродрам

🥂В Китае, откуда формат и распространился по всему миру, новый тип сериалов взялся не с потолка — микродрама родилась из растущей популярности быстрого веб-контента: сетевых романов, комиксов, мобильных игр. Именно оттуда в новое направление приходили сценаристы и контентмейкеры, разогнавшие эту историю. Что касается монетизации и распространения — тут универсального рецепта успеха нет. В КНР микродрамы оказались завязаны на сарафанное радио из TikTok и WeChat, Филиппины оказались не готовы к подписочной модели (локальный потребитель предпочитает оплату посерийно). Единственное, что для всех рынков схоже — бешеный рост как объемов производства, так и его монетизации.

🥂В Индии главный драйвер — смартфононизация населения и, внезапно, мужчины (70% аудитории). При этом мелодрама все равно остается топовым жанром. Главная трудность — локализация контента, который для выгодной продажи надо переводить на 28 распространенных в стране языков. Несмотря на это, конкуренция страшная; ежеквартально появляются до двух новых платформ.

🥂В арабских странах событийные микродрамы стараются выпускать к религиозным праздникам, потенциальный охват — 400 млн человек (в основном аудитория женская). В Турции нашли новую точку роста в продажах микродрам авиакомпаниям.