Зачем нужна форма W8BEN при инвестициях в американские активы?

Она нужна, чтобы:
1. Определить, что вы - не US person;
2. Определить, что вы бенефициарный владелец дохода;
3. Определить, применяется ли в отношении вас как резидента той или иной страны льготное налогообложение по доходам от американских источников в соответствии с СОИДН США и вашей страны.

Что будет, если ее не заполнить?

У вас будет удерживаться налог у источников в США без льгот по СОИДН: с дивидендов, процентов (например, это 30% вместо льготных дивидендных ставок в 15% и даже ниже по ряду стран).

И плюс это риск налога 24% (backup withholding), который взимается с US person, если вы предоставили неверный налоговый номер или не предоставили его вовсе.
Он взимается, в том числе, со всей (!!) суммы проданных активов. Вот реальные кейсы. Вот разъяснения брокеров. Ведь если вы не заполнили W8BEN, то вы и не сказали ваш налоговый номер, и как Соединенным Штатам понять, вы US person или нет. Так что берут 24% со всего.

Так что даже если вы живете в стране с частично приостановленным или вовсе без СОИДН с США, обязательно надо заполнять W8BEN, чтобы у вас не удерживался налог там, где он не должен удерживаться вообще (с купонов в рамках portfolio interest exemption, с суммы проданных активов и тд). Даже если у вас нет льгот по дивидендам, важно эту форму заполнить.
А если есть действующий СОИДН с льготными ставками - получите еще и более льготный налог с дивидендов.

И следите за обновлениями формы W8BEN. О ее истечении вас должен уведомить брокер, она действует 3 года.