Друзья, сегодня день новостей про некий второй раунд обмена заблокированными активами. Давайте разбираться.

Сперва СМИ писали, что оператором/координатором этого отмена опять будет «Инвестиционная палата», но потом прояснилось, что общего организатора не будет, это инициатива отдельных брокеров, а не что-то централизованное.
Из общения с коллегами я слышала, что такие схемы своим клиентам предлагали ВТБ, КИТ Финанс, БКС.

Смысл идеи - ряд брокеров предлагают своим клиентам обмен заблокированных у них активов на заблокированные активы нерезидентов на счетах типа С (деньги или российские ценные бумаги).
Подсанкционные брокеры для этого будут переводить активы клиентов в неподсанкционных. Вроде бы, как раз планировалось переводить в «Инвестиционную палату», как мне сказали в общении некоторые санкционные юристы. И для схемы разблокировки надо будет доказывать владение активами с 2022.
Тут еще вопрос, как перевод активов сейчас отразится на получении лицензии.

Откуда эти брокеры возьмут нерезидентов для обмена? Это будет один или несколько иностранных контрагентов, которые договорились с российскими брокерами под этот обмен.

Кто это может быть?
По итогам моего общения сегодня с юристами, кто занимается разблокировкой, мне сказали, что ВТБ планируют обмен с американским Fidelity. У него есть лицензия США, так что вполне можно предположить, что и ОФАК он получить сможет.
Но это все со слов, я не клиент ВТБ, я не сотрудник ВТБ.

Может ли все это получиться?

Чтобы все состоялось, нужно будет получать кучу лицензий.
Как я прочла у замдиректора юридического департамента инвестбанка «Синара» Елены Рязановой, нужны будут:

1. разрешение Правительственной комиссии (если иностранные бумаги останутся в РФ, но в чем тогда смысл?)
2. разрешение Президента (если в скоуп обмена попадут бумаги российских стратегических обществ)
3. разрешение Казначейства Бельгии (если нерезидент будет выводить обменянные иностранные заблокированные бумаги за пределы РФ)
4. разрешение OFAC (для вывода из РФ бумаг с US ISIN)
5. разрешение регулятора страны юрисдикции нерезидента (его необходимость зависит от юрисдикции нерезидента, участвующего в сделке).

И тут вопрос, реально ли европейский, американский и местный регуляторы дадут на все это лицензию. И в какие сроки. Брокеры заявляют про срок до года, некоторые пишут про 6-7 месяцев, но за такой срок даже индивидуальную не получить.
ОФАК вообще пока никто не видел.

А что получит брокер?

Конечно, это не аттракцион невиданной щедрости. Обмен предлагается с дисконтом (мне назвали 10% и более).

Делать или нет?

Это может быть интересно следующим группам лиц:

1. Кому платить за ВНЖ ЕС и лицензии на разблокировку дорого, проще согласиться на дисконт 10% и более. Например, у вас заблокировано 5-10 тыс долл. Стоимость лицензии сейчас от 13 тыс евро + ВНЖ от нескольких тысяч евро. Но если у вас заблокировано 500 тыс долл, то дисконт 10% по такому обмену - это уже 50 тыс, и вам дешевле получить ВНЖ и лицензию.
Либо кто не может получить ВНЖ из-за ограничений по работе, например.
Либо кому не хочется заниматься ВНЖ и сбором документов на индивидуальную лицензию.

2. Кому уже отказали в лицензии на разблокировку, но нет желания разбираться.

3. Тем, кто по умолчанию считает, что лицензию не получить, всех санкционных юристов и гарантов априори считает мошенниками и не готов никому платить, кто глубоко убежден, что все заявления санкционных юристов о получении лицензий, - фикция.

Получится она или нет - сказать сложно. Особенно если будет перестановка активов из подсанкционного брокера в неподсанкционного (и как на это будут смотреть регуляторы Бельгии, США).

Индивидуальные лицензии на разблокировку - тут куча кейсов получения, есть понятный четкий процесс.
Но тут каждый решает сам, исходя из своей ситуации.

Я буду держать вас в курсе этой инициативы!