Сегодня только ленивый не написал про МТС-Банк. Но забывают о главном😁

Акции с момента IPO упали с 2600р до 1240р, т.е. БОЛЕЕ ЧЕМ ВДВОЕ. Отрицательный результат?😁
Где дно - неизвестно. А вдруг его нет?🤷‍♂️

(Для сравнения отчеты Совкома и СБЕРа, разбирал ранее. Разница есть).

🔸Ну да ладно, глянем цифры за 1кв:

- Чистая прибыль: 1 млрд (-75% г/г). Мда...
- Чистый % доход (после резерва): 1,9 млрд (+120% г/г)
- Скор. Чистая прибыль: 2 млрд (-26% г/г). Еще раз мда...
- Общий кредитный портфель - 370,8 млрд.руб(-3.9% г/г). Объясняют повышением требований к заемщикам (качество видимо под вопросом).
- Розничный кредитный портфель - 320,2 млрд.руб(-4.8% кв/кв). И снова мда..
- Портфель кредитов юрикам - 50,7 млрд.руб (рост на 2,7% за 1 кв. 2025 г.). Ну хоть тут лучик солнца.
- Сократились комисс. доходы от продаж страховых продуктов (привязанные к новым кредитам), времена одинаково сложные для всех банков, но графики разные.

🔸Дивиденды. 89,31 руб/акция. Спасибо конечно, но на мой взгляд лучше без дивов но рост показывать... Снижение ключа поможет, но сколько ждать и куда сходят перед этим акции - ВОПРОС.

🧩 Многие считают, мол сделка с ОФЗ даст когда-то эффект. Ну может и даст (а может и нет), но как будто бы при наличии доступа к таких масштабов экосистеме (МТС) если не прям должны, но могли бы показать и получше цифры.

ВДУМАЙТЕСЬ, какой же должен быть рост, чтобы зашедшим в айпио в ноль выйти хотя бы..😳

🧩 Идеи НЕТ, увы (кто-то пишет мол есть, но на заборе тоже пишут, а там ничего нет). При оооочень большом желании можно попытаться выкопать нечто радостное, мол "дивы же, круто же", но давайте уж честно — зачем простому инвестору лишние риски в портфеле?