Уехал, но бизнес остался: как не попасть в ловушку санкций и контрсанкций

Российские предприниматели, живущие за рубежом, но сохранившие бизнес и активы в РФ, вынуждены балансировать между противоречивыми требованиями, где любая ошибка может парализовать их бизнес.

Ситуация усложняется тенденцией к оверкомплаенсу со стороны зарубежных банковских структур. Процедуры KYC (Know Your Customer) и AML (Anti-Money Laundering) во многих случаях стали практически непреодолимым барьером для многих валютных резидентов РФ.

Ключевой проблемой является необходимость проведения трансграничных переводов — как для собственных нужд, так и для финансирования операционной деятельности, в частности, доходы от бизнеса в РФ направляются на инвестирование новых проектов за рубежом.

Какие риски это несет для бенефициара:

Со стороны РФ (контрсанкции и регуляторы)

Вывод денежных средств, особенно в «недружественные» юрисдикции, с учетом проживания бенефициара вне РФ, может стать основанием не только для дополнительных проверок, но и для более существенных последствий.

Эти обстоятельства могут быть триггером для квалификации действий бенефициара как потенциально противных основам правопорядка и нравственности, что, согласно сложившейся судебной практике, может стать основанием для изъятия бизнес-активов (ст. 169 ГК РФ).

Суды демонстрируют крайне консервативный подход: дело IKEA, Домодедово, дело «Кириешек», Мурманский морской рыбный порт и другие. Если российские власти сочтут действия бизнес-структуры или бенефициара угрожающими публичным интересам — существует риск утраты актива в РФ.

В то же время, со стороны иностранных регуляторов и банков существуют риски

«Заморозки» денежных средств и иных активов
Отказа в проведении банковских операций
Закрытия банковских и брокерских счетов

Участие в капитале российских юридических лиц может быть квалифицировано как нарушение санкций и повлечь привлечение к уголовной ответственности.

Основываясь на анализе судебной практики и нашем опыте, считаем целесообразным разделить периметры владения активами в РФ и в других юрисдикциях.

Российский периметр

В качестве одного из эффективных инструментов для структурирования российских активов можно рассмотреть личный фонд, ЗПИФ, непубличное акционерное общество.

При помощи этих инструментов можно решить сразу несколько критически важных задач: консолидирование активов в рамках холдинговой структуры, обеспечение преемственности и определенной степени конфиденциальности владения.

Грамотное структурирование российского периметра в значительной степени снижает риски перечисленных выше негативных последствий.

Зарубежный периметр

Для зарубежных активов целесообразно создать отдельный периметр, объединенный «хабом» в виде структуры в нейтральной юрисдикции.

В качестве примера можно рассмотреть фонд в финансовых центрах ОАЭ – DIFC или ADGM. Структура позволяет объединить активы из разных юрисдикций, консолидировать владение и обеспечить централизованное управление и преемственность.

При корректном корпоративном структурировании фонда можно выстроить управление таким образом, чтобы публично бенефициары не подлежали раскрытию.

«Мостик» для движения капитала

Периметры могут быть связаны через специальный инструмент. Например, фонд из нейтральной юрисдикции может владеть привилегированными акциями непубличного акционерного общества, входящего в российский периметр. Через выплату дивидендов создается «мостик», позволяющий распределять денежные потоки между российским и иностранным контурами, используя зарубежный фонд в качестве хаба.

При условии правильного подхода к структурированию активов в РФ и нейтральной юрисдикции могут быть созданы относительно безопасные инструменты. Они не только обеспечивают законное владение активами по всему миру, но и позволяют гибко распределять денежные потоки.

Остаемся на связи: info@ftl-advisers.ru

@ftladvisers