Чекап активов: от правового нигилизма к стратегическому менеджменту капитала. Часть 2

В первой части поговорили о трендах в практике структурирования активов — сегодня обсудим распространенные ошибки в данном процессе.

Анализ структуры корпоративного управления должен включать оценку реального распределения полномочий, наличия эффективных механизмов контроля и управления, а также планирование преемственности.

В то же время современное налоговое планирование должно учитывать не только формальные требования российского законодательства, но и международные стандарты, включая принципы BEPS, как было отмечено в первой части. Структуры, не прошедшие адаптацию к новым реалиям, несут риски доначислений и штрафных санкций в соответствующих юрисдикциях.

Диагностика структурирования активов в условиях санкционного давления выявляет ряд типичных ошибок, приводящих к значительным финансовым потерям и утрате контроля. Среди них можно выделить следующие.

Недостаточное внимание к планированию преемственности

Одной из наиболее критических ошибок является слабая проработка механизмов наследования. Примером, иллюстрирующим негативные последствия недооценки данного аспекта, является распространенный случай, когда наследники, пытаясь вступить в наследство долей в обществе с ограниченной ответственностью, узнают, что устав общества предусматривает необходимость получения согласия остальных участников на передачу доли наследникам.

При этом остальные участники не дают такого согласия и единственное, на что могут рассчитывать наследники в такой ситуации — это выплата действительной стоимости доли. В результате бизнес выбывает из семьи наследодателя и остается под контролем оставшихся участников (бывших партнеров наследодателя). Если бы наследодатель озаботился вопросом преемственности заранее — то таких последствий можно было с легкостью избежать.

Например, можно было внести свою долю в личный фонд (о данном инструменте мы поговорим в третьей части) или создать холдинговую компанию. В действительности, механизмов, позволяющих устранить описанные негативные последствия, множество, и выбор правильного инструмента зависит от всестороннего анализа конкретной ситуации.

Игнорирование геополитических рисков

Концентрация активов в западных юрисдикциях без адекватного подхода к управлению рисками привела к их заморозке для многих российских бенефициаров. В текущей ситуации важно выбрать правильный подход к нивелированию рисков.

Например, редомициляция в Специальный административный район на остров Русский или Октябрьский может быть рассмотрена, как одно из эффективных решений для крупного бизнеса.

Игнорирование требований, вытекающих из санкционного законодательства, правил KYC (Know Your Customer), AML (Anti-Money Laundering), а также стандартов налоговой прозрачности (CRS, FATCA и др.), может привести к блокировке активов, отказу в обслуживании со стороны банков и регистраторов, инициированию расследований или вторичных санкций в отношении структур или их бенефициаров.

В третьей (и заключительной) части нашего цикла поговорим о инструментах структурирования, хорошо показавших себя в актуальных условиях.

Остаемся на связи: info@ftl-advisers.ru

@ftladvisers