Тренды и изменения в сфере структурирования владения

Одним из главных трендов является ужесточение санкционных ограничений. Санкции влияют практически на все проекты, как частные, так и в бизнесе. Ужесточается комплаенс в отношении российских клиентов, и среднестатистический российский бенефициар сегодня должен быть готов к сбору гораздо большего объема информации о себе и об источнике дохода. Это крайне важно в том числе и при реализации бизнес-проектов, когда клиент принимает решение выйти со своим продуктом в другие страны.

Кроме того, меняется и валютное законодательство, причем не только в России, но и в других странах, в которых работают наши клиенты. Также стоит выделить разделение периметров (о котором мы писали здесь), то есть использование российских инструментов для владения российскими активами и иностранных для зарубежного владения.

С какими проблемами чаще всего сталкиваются россияне за рубежом?

По большей части проблемы российских клиентов за рубежом в сфере бизнеса и частного капитала не сильно изменились после 2022 года, но решение этих задач усложняется введением все новых и новых ограничений.

Регистрация компаний и выбор организационно-правовой формы остаются относительно простыми этапами, тогда как поиск надёжного банка становится ключевой задачей. Рекламные лозунги об открытии счетов с возможностью любых операций часто не соответствуют реальности: клиенты сталкиваются со скрытыми условиями и запретами.

Даже в юрисдикциях, считающихся дружественными (ОАЭ, Казахстан и др.), банки вводят серьезные ограничения: требования к минимальным остаткам на счетах, запреты на переводы, а также точечные ограничения для операций с РФ или конкретными бенефициарами.

При этом некоторые российские банки предлагают услуги по проведению операций за рубеж.

Комментарий по этому вопросу дала Наталья Пацева, управляющий партнер FTL Advisers, специально для издания Ведомости:

По ее наблюдениям, платежный рынок сейчас разделился на три сегмента: крупные клиенты создают свои структуры для организации платежей, небольшие работают с банками, а клиенты с разовыми историями прибегают к услугам агентов. Но в первую очередь выбор того или иного варианта зависит от математики проекта, подчеркнула Наталья.

Особое внимание в своём комментарии она уделила независимым посредникам:

«Часто соглашения с агентами носят "более понятийный характер, нежели являются высеченными в скале юридическими документами", а помимо юридических рисков работы с ними добавляются иные, например связанные с таможенным регулированием и блокировками счетов самого посредника», — отмечает эксперт.

К преимуществам банков Наталья относит обширные клиентские базы, хорошую инфраструктуру и понимание процессов.

Дополнительные сложности возникают при работе с иностранными регистрационными агентами, хотя даже в «недружественных» юрисдикциях есть профучастники, готовые сопровождать российских клиентов. Перевод активов также сопряжён с рисками, особенно когда решения принимаются импульсивно, без предварительного анализа. Это приводит к увеличению налоговой нагрузки на уровне конечных бенефициаров, например, при продаже активов иностранных компаний.

О трендах, вариантах структурирования активов, а также взгляде бенефициаров на эти вопросы наша команда расскажет сразу в двух сессиях на Балтийском юридическом форуме мастеров, который пройдет 25-26 апреля в Санкт-Петербурге, на площадке Петроконгресс.

Мы разберем несколько больших блоков:

Как «упаковывать» активы, на что обращать внимание, как не повестись на модные инструменты (о личных фондах говорят все, но всем ли они нужны?).
Практические кейсы использования разных инструментов.
С чем реально сталкивается бенефициар при решении вопросов структурирования своих активов.
А также представим собственное исследование рынка частного капитала.

Приобрести билет на Балтийский юридический форум мастеров

Подробности читайте в анонсе по ссылке. До встречи на Форуме!

@ftladvisers