Знакомый на днях рассказал, как взял кредит на развитие бизнеса. Ключевая ставка 15,5%, а его малому бизнесу дали под 32%. Сидит, смотрит на цифры и думает: а что, если я сам себя угробил? Давайте посчитаем на пальцах, насколько он прав в своих опасениях. Вот небольшой бизнес, выручка 20 млн в месяц, чистая прибыль - 3 млн, это очень хороший бизнес, 15% рентабельности, выше среднего. Та самая средняя чистая прибыль малого бизнеса сейчас 7-12%, ФНС так говорит. Основатель решает расти, потому что все вокруг про масштабирование говорят, эксперты в соцсетях советуют, конкуренты вроде растут. Открыть точку, расширить производство, запустить новое направление - нужно 50 млн. Идет в банк. Пусть под 30% годовых (повезло ему, в общем) на два года. Банк одобрил, значит потяну, думает предприниматель.

Считаем дальше. Ежемесячный платеж по такому кредиту - примерно 2,8 млн. Переплата за два года – около 17 млн, вдумайтесь в эту цифру. У предпринимателя из чистой прибыли остается тысяч 200. Что прямо оптимистично, потому что это он красавец и все верно посчитал, никаких сюрпризов. Но пусть так. 200 тысяч на подушку безопасности, на непредвиденное. А непредвиденное у нас случается каждый месяц, это вообще не обсуждается. Но это ладно. Важно другое. В этой логике деньги на развитие должны начать приносить доход быстро, очень быстро. А в жизни кредит висит уже сейчас, а новая точка или заводик начнет работать и приносить хоть какие-то деньги через, скажем, год. Опять же – если предприниматель правильно посчитал все риски, сроки, спрос. Если, если, если.

Обычно же все происходит не очень хорошо. Старый кусок бизнеса работает на кредит, новый - еще не зарабатывает, только жрет деньги. Основатель стрессует и пытается что-то сделать, экономит не там, где надо, давит на команду, требует больше продаж. Сам не спит, думает только о платеже, который висит каждый месяц. Я тут читал любопытное от "Опоры России", они пишут, что каждый третий предприниматель в прошлом году назвал кредитную нагрузку главной угрозой для бизнеса, не конкурентов, не рынок, а кредит. Добавим еще один параметр в эту веселую картину. Инфляция в России - официально 5,6%, по ощущениям, аккуратно скажу, больше. Аренда растет, зарплаты растут, себестоимость растет, все растет. Ваши 20 млн выручки через год (пока новой выручки, напомню, не случилось) - это уже не те же 20 млн по покупательной способности. А кредит как платили 2,8 млн в месяц, так и платите, только теперь это совсем другая доля от реальной прибыли.

Вы спросите, а как тогда расти? На самом деле ответ простой: медленно. Очень медленно, то бишь из прибыли, по чуть-чуть. Накопил - вложил. Заработало - накопил еще. Скучно? Мир так не завоевать? Долго очень? Безусловно, но зато живешь, спишь нормально. Знаете, что надо делать при такой ставке? Считать, постоянно считать каждую копейку. Каждую неделю смотреть ДДС, знать точно, сколько придет, сколько уйдет, где дыры. Не приходится планировать рост на три года вперед, тут бы месяц спланировать без провала. Мечты о масштабе превращаются в думы о выживании. А слово "венчур" вызывает истеричный смех и желание исполнить "За упокой".

Развитие через кредит при ставке 15,5% - это ставка не на развитие, а на чудо. На то, что все пойдет идеально. Что новое направление выстрелит сразу, что не будет форс-мажоров никаких, команда будет пахать, рынок не просядет, клиенты не исчезнут. Вы готовы на такое ставить? Испытываете уверенность? Чувствуете в себе авантюрные силы? Малому бизнесу изо всех утюгов говорят "развивайтесь, масштабируйтесь", а ставку делают такую, что развитие превращается в русскую рулетку. Странное дело. Впрочем, в в нашем стиле.