Инвестиционный крипто-портфель

В марте публиковал на канале свой модельный крипто-портфель. Спустя четыре месяца решил вернуться к этой теме, чтобы оценить результат.

Популярность инвестиций в криптовалюту растёт, в том числе среди российских инвесторов. Этому способствуют позитивный новостной фон вокруг флагманской монеты этого рынка – биткоина. Чем же биткоин так привлекает?

· BTC не может быть много. Эмиссия биткоина ограничена на программном уровне и не может превышать 21 млн монет. По данным на 9 мая 2025 года, общее количество биткоинов в обращении составляет 19,7 млн. Таким образом, майнерам осталось добыть только 6,5% монет. При этом в мире существует 50 миллионов долларовых миллионеров. Если каждый из них решит купить по одной монете, то на всех не хватит.

· Россияне в целом позитивно относятся к криптовалютам. Наша страна занимает 5 место по объёмам торговли криптой и 7 место по индексу принятия цифровых валют от Chain Analysis. Это высокий результат, который, в том числе, свидетельствует о потенциальном интересе со стороны наших инвесторов.

· С этого года российские квалифицированные инвесторы могут во внутреннем контуре покупать активы, связанные с криптовалютой. С июня на Мосбирже стартовали торги фьючерсом на акции фонда iShares Bitcoin Trust от BlackRock, который отслеживает динамику цены биткоина, а в линейке АК появился продукт «Альфа Криптогоризонты», позволяющий получать доход от роста биткоина на условиях защиты капитала (инвестор не теряет вложенные деньги, если базовый актив упадёт).

· Много позитивных прогнозов. Так, Standard Chartered прогнозирует 200k USD к концу 2025 года и 500k USD к 2028 году. Citi Group ожидает рост рынка стейблкоинов до 3-7 триллионов в 2030 году. Лично я жду, что уже в этом году BTC «пробьёт» отметку в 140к USD.

Неудивительно, что интерес к криптовалютам растёт. Многие инвесторы не хотят складывать все яйца в одну корзину, в результате чего появляется запрос на портфельный подход. Свой вариант такого портфеля я предложил ещё в начале года. Давайте оценим его динамику на доступных исторических данных.

Доходность в $:

3 мес. +40,07% (только BTC +40,7%)
1 год +23,12% (только BTC +84,54%)
2 года +123,9% (только BTC +304%)

Результат впечатляет. Однако, если за бенчмарк брать биткоин (не вижу смысла сравнивать доходность криптовалютного портфеля с каким-нибудь S&P 500, как это иногда делают), то всё становится не так однозначно. Тем не менее, у портфеля перед стратегией «всё в биткоин!» есть и свои серьёзные преимущества – диверсификация и гораздо меньшая волатильность (если сравнивать именно с биткоином).

Состав портфеля. На данном этапе меня всё устраивает. Визуально в портфеле есть одно изменение, но оно носит технический характер:

Было: Fantom (FTM) с весом 1%
Стало: Sonic (S) с весом 1%

Sonic (S) — это обновлённая версия сети Fantom (FTM). Проект Fantom провёл ребрендинг, и нативный токен FTM стал S.

В остальном портфель остаётся без изменения. Публикую его актуальный состав:

Bitcoin (BTC) – 35%
Ethereum (ETH) – 30%
Solana (SOL) – 10%
TON – 10%
TRON (TRX) — 3%
SUI – 3%
Tether (USDT) – 3% (по сути, запас кэша)
Ripple (XRP) – 3%
Binance Coin (BNB) – 1%
NEAR – 1%
Sonic (S) – 1%.

Полагаю, что через какое-то время ещё раз вернусь к данному портфелю и расскажу, как, и в какую сторону идут у него дела. Будет крайне любопытно посмотреть, как он поведёт себя на просадке рынка. Пока ещё такого стресс-теста не было. Но хочется верить, что и в этой ситуации портфель покажет достойный результат.

#Крипто