Антистресс для инвесторов

Сегодня я расскажу о трёх продуктах, которые помогут российским инвесторам справиться со стрессом. Связано это с тем, что, на мой взгляд, большинство российских инвесторов сейчас пребывают именно в таком состоянии.

Российский рынок, который объективно имеет все шансы вырасти, длительное время стагнирует. Инвесторы продолжают и продолжают задавать себе вопросы: «Когда, наконец, вырастут акции РФ?», «Когда же ЦБ уже конкретно снизит ставку?», «Когда же разрешится геополитический кризис?». И это утомляет. Особенно на фоне практически полного отсутствия альтернативных инвестиционных инструментов, не связанных с Россией.

Возможно, завтра всё изменится, и российский рынок покажет рекордный рост. Но что, если это «завтра» наступит нескоро, а рынок будет штормить ещё долгое время? Всё это утомляет и выматывает. Мы уже больше года ждём роста, но глобально за это время подросли только облигации, но и тут никто не может гарантировать, что эта динамика продолжится.

На фоне этой неопределённости у инвесторов растёт интерес к иностранным активам. Первое, что приходит на ум, – это золото. Данный актив растёт, и есть предпосылки, что этот рост продолжится. Хотя присутствуют ненулевые риски коррекции.

Помимо золота, интерес вызывают биткоин и американские акции. Но с доступностью этих активов всё гораздо сложнее.

Итак, как вложиться в указанные активы в российском праве, без мутных посредников и непонятной инфраструктуры? Помочь в этом могут структурные продукты. И о нотах на эти три актива (золото, биткоин и S&P 500) я сегодня расскажу.

Все три ноты имеют защиту капитала. Биткоин захеджирован через российскую биржу. Кто не знал, на Мосбирже этим летом начали торговаться фьючерсы на биткоин (точнее, на фонд iShares Bitcoin Trust от BlackRock, который отслеживает динамику цены этой криптовалюты). S&P 500 также захеджирован через торгующийся на Мосбирже фьючерс на ETF, отслеживающий S&P 500. Ну а с золотом всё проще: оно захеджировано позицией эмитента в данном металле. В роли эмитента, к слову, во всех трёх случаях выступает известный госбанк.

Таким образом, вы инвестируете в иностранные активы без инфраструктурных рисков и с высоким кредитным качеством эмитента. Плюс – везде защита капитала. То есть, если вы купите тот же биткоин, а последний спикирует вниз, что происходит довольно часто, вы потеряете деньги при закрытии позиции. В данных же продуктах ваш капитал защищён и деньги вы не теряете, как бы сильно не корректировался базовый актив.

Давайте рассмотрим условия каждого продукта.

Нота на биткоин «Альфа Криптогоризонты»
Защита капитала: 100% в конце срока.
Базовый актив: iShares Bitcoin Trust ETF (фьючерс с июня торгуется на Мосбирже).
Срок: 2 года.
Доход: 0,6х от роста IBIT + валютный множитель без потолка.

Нота на S&P 500 «Рынок США»
Защита капитала: 100% в конце срока.
Базовый актив: SPDR S&P 500 ETF – SPY (фьючерс торгуется на Мосбирже).
Срок: 3 года.
Доход: 1,0х от роста SPY + валютный множитель без потолка.

Нота на золото «Вечная ценность»
Защита капитала: 100% в конце срока.
Базовый актив: цена золота, LBMA утренний фиксинг.
Срок: 2 года.
Доход: 1,0х от роста золота + валютный множитель без потолка.

Пара замечаний:
Если вы торгуете нотами, рекомендую выбирать длинные продукты с защитой капитала. Почему? Потому что с огромной долей вероятности ставка через 2+ года будет сильно ниже текущей. Следовательно, торгуя длинные продукты сейчас, вы фиксируете высокие ставки в экономике этих продуктов.

Во всех трёх продуктах рублёвая защита капитала и долларовый апсайд. Благодаря этому вы заработаете дополнительные деньги, если рубль ослабнет, и не потеряете вложенные рубли, если рубль укрепится.

??Продолжение ниже

#по_нотам