Самые популярные фонды и их аналоги

Посмотрел, какие фонды стали лидерами по чистому привлечению на рынке с начала этого года. Топ-3 выглядит так:

ОПИФ Первая – Накопительный, доходность с начала года +11,67%
БПИФ Т-Капитал Денежный Рынок (TMON), доходность +10,66%
ОПИФ Первая - Фонд российских облигаций, доходность +19,46%
Это данные от Investfunds на 04.07.2025.

Ни одного из этих фондов в моём портфеле нет. Но зато есть аналоги:

БПИФ Облигации с переменным купоном (AKFB), доходность с начала года +13,29%.
БПИФ Денежный рынок (AKMM), доходность +10,82%
БПИФ Управляемые облигации (AKMB), доходность +19,59%.

Текущая доходность не гарантирует будущих результатов, но пока мои аналоги выглядят предпочтительнее. Коротко расскажу, чем привлекают меня указанные фонды.

БПИФ Облигации с переменным купоном
Я уже неоднократно говорил (например, здесь), что в условиях снижения ключевой ставки флоатеры – это лучшая альтернатива денежному рынку и депозитам. И вот результат: AKFB уже на 2,5% лучше денежного рынка. Конечно, во флоатерах инвестор берёт больше риска, чем в денежном рынке, но зато здесь уже можно ориентироваться на доходность ~20% годовых и более (на сколько более — будет зависеть от скорости снижения ставки) при низкой волатильности. А с учётом того, что фонд покупает наиболее качественные бумаги, он выглядит отличным решением.

Отдельно подчеркну основную мысль: если ситуация пойдёт по текущему треку снижения ставки, то фиксированный купон (т.е. фонд AKMB), будет лучшим вариантом с точки зрения доходности. Но если вам нужна более доходная альтернатива денежному рынку или депозитам с низкими рисками и не на короткий срок, то welcome в AKFB. Так как мне требуется и то, и другое, оба этих фонда есть у меня в портфеле.

И ещё важный момент: как раз сегодня, пока я готовил публикацию, СЧА фонда достигла отметки в ?20 млрд. Поздравляю фонд и его управляющего с этой важной вехой.

БПИФ Денежный рынок
На мой взгляд, это всё ещё лучший вариант для относительно кратковременного размещения свободной ликвидности. В свою очередь свободная ликвидность нужна мне для покупок на просадках – появились разговоры о новых американских санкциях, не исключены другие геополитические обострения и перерывы в процессе снижения ставок. Таким образом, к сожалению, или к счастью, но коррекции нашего рынка выглядят практически неизбежными, а высокая волатильность будет сохраняться ещё долгое время.

Можно, конечно, в качестве альтернативы рассмотреть короткие депозиты (3 месяца), но ставки по ним уже уходят ниже 18%. Специально уточнил этот момент – средняя ставка по таким вкладам в ТОП-10 банков составляет 17,8%. Конечно, пока ещё можно найти и более выгодные предложения, но, как правило, они обременены неинтересными мне условиями (переведи зарплату, открой первый депозит, подключи пакет услуг и т.д.).

В то же самое время по данным на вторник AKMM размещал средства под 19,95% годовых, без подписок, смс и регистраций, но с ежедневной ликвидностью. Поэтому данный инструмент для своих целей является для меня практически безальтернативным.

БПИФ Управляемые облигации
Этот фонд я покупаю уже давно, и лично для меня он стал синонимом «инвестирования в облигации». Считаю AKMB главным бенефициаром снижения ключевой ставки. Если сравнивать с аналогами, то нахожу, что именно здесь соблюдается оптимальный баланс кредитного и процентного риска.

На прикреплённой картинке три прекрасных фонда из моей подборки сравниваются друг с другом по доходности. Наглядная иллюстрация того, что, когда вы берёте на себя чуть-чуть больше риска, ваша прибыль заметно возрастает.

?? Всем удачных инвестиций!

#Фонды