? Как искусственный интеллект торговал акциями в апреле (Квант)

В линейке Альфа-Капитал есть два продукта, связанных с искусственным интеллектом:

Стратегия «Альфа Искусственный Интеллект. Российские акции 2» — доступна только клиентам компании.

БПИФ Альфа Квант — биржевой фонд, который может приобрести любой инвестор на Московской бирже. Тикер AKQU.

Оба продукта используют ИИ для анализа рыночной информации и принятия решений о сделках. Однако между ними есть различия.

«Альфа Искусственный интеллект» — это портфельная стратегия, где у каждого инвестора свой портфель. А БПИФ Альфа Квант — это биржевой фонд (у всех инвесторов один портфель на балансе фонда).

О результатах стратегии «Альфа Искусственный интеллект» в апреле я писал здесь. Теперь рассказываю про Квант.

Результаты: в апреле фонд показал результаты хуже индекса. По итогам месяца IMOEX снизился на 3,1%, тогда как паи фонда потеряли 5%.

На конец месяца в портфеле преобладали акции нефтегазового сектора (26,7%) и IT (17,2%).

Важно отметить, что в периоды резких изменений настроений на рынках алгоритмы, ориентированные на распознавание ценовых движений, могут работать хуже. Ценовые движения слишком эмоциональные, чтобы нести в себе объективную информацию об изменениях среднесрочных перспектив той или иной компании. Такие периоды случаются, но обычно они относительно короткие. Полагаю, что по мере того, как российский рынок акций станет менее остро реагировать на новостную повестку, работа алгоритма распознавания трендов, лежащего в основе стратегии, нормализуется.

Как показал прошлый год, стратегии, основанные на ИИ, демонстрируют результаты лучше, чем индексы широкого рынка. Это подтверждает прикреплённый к посту график.

Стоимость чистых активов фонда (СЧА) составляет ?513,8 млн.

Performance БПИФ Квант в сравнении с IMOEX (по состоянию на 30 апреля 2025 года):

БПИФ Альфа Квант:
*MTD (апрель) = -5%
*3 месяца = -4,4%
*12 месяцев = -9,7%
*YTD = +1,7%

IMOEX:
*MTD (апрель) = -3,1%
*3 месяца = -1%
*12 месяцев = -15,8%
*YTD = +4

,7%.

Ключевые особенности фонда:

Активное управление позициями. Фонд использует уникальный подход к выбору бумаг с помощью алгоритмов машинного обучения под присмотром управляющего. Это позволяет учитывать ликвидность, издержки и другие факторы, которые алгоритму трудно просчитать.

Гибкая структура портфеля. Нет ограничений по секторам, как в фондах «только на IT» или «только на IPO». Квант – это потенциальная более доходная альтернатива фондам на широкий индекс.

Диверсифицированный портфель на растущем рынке. В портфеле может быть до 20 позиций по ~5% на акцию. При неблагоприятном сценарии на рынке алгоритмы наращивают долю cash, что позволяет минимизировать потери.

Низкий порог входа. Стоимость пая составляет ?72.

После перехода на российский рынок фонд показал значительное улучшение доходности. Напомню, что до СВО Квант работал на рынке акций США. На российском рынке, который гораздо менее эффективен, и где дольше сохраняются ценовые искажения, результаты фонда должны быть много лучше, что подтверждается результатами 2024 года.

#ИИ