? Заблокированные активы. Апдейт статуса

Продолжаю рассказывать о защите прав инвесторов, активы которых заблокированы из-за действий Euroclear/Clearstream и свежих новостях в данном направлении. Прошлый выпуск здесь. Ниже текущая ситуация:

Выкуп замороженных активов в рамках указа президента №844
Идёт процедура выкупа нерезидентами заблокированных иностранных активов у российских инвесторов за счёт денежных средств, находящихся на счетах типа «С». Условия исполнения указа были утверждены в феврале 2024 г.

Ключевые особенности процедуры:
- Добровольность (в торгах участвуют только те «продавцы» и «покупатели», которые прямо выразили на это своё согласие).

- В рамках процедуры продаже (обмену) подлежат иностранные ценные бумаги, хранящиеся в НРД и принадлежащие физическим лицам резидентам РФ. Это условие распространяется в том числе на бумаги, входящие в состав активов ПИФов. С учётом этого АК в интересах пайщиков фондов участвует в качестве «продавца» заблокированных активов, входящих в состав соответствующих фондов.

- Существует лимит в ?100 тыс., которые одно физическое лицо резидент РФ может получить в рамках данного этапа. Нужно учитывать, что это совокупный лимит на ВСЕ счета, открытые для одного лица во ВСЕХ финансовых организациях на территории РФ. Для оценки лимита используется цена бумаг на закрытие торгов 22.03.2024 г. (в ? по курсу ЦБ на ту же дату). Она же является минимальной ценой продажи бумаг на торгах.

Проще говоря, вы, как владелец заблокированных активов, не сможете продать их и получить деньги в сумме более ?100 тыс. по всем вашим открытым счетам (т.е. лимит «привязан» к человеку, а не к счёту).

Как Альфа-Капитал участвует в текущей процедуре?
Мы собрали согласия клиентов на продажу их замороженных активов. В зависимости от клиентского сегмента согласие на отчуждение заблокированных активов дали 20-60% инвесторов. Любопытно, что именно состоятельные инвесторы более активно подписывали согласия.

После того, как заявки были собраны и проверены, АК передал консолидированную оферту от имени клиентов организатору торгов.

Что будет дальше?
Сейчас организатор торгов собирает заявки от потенциальных покупателей-нерезидентов. Делать это он будет до 5 июля. В данный момент нет точных данных, позволяющих оценить реальный интерес нерезидентов, но по предварительной информации суммарный спрос от нерезидентов вероятно превысит объём предложенных к выкупу бумаг.

Сами торги состоятся вероятно уже в конце июля. Все расчёты по сделкам планируется завершить до 1 сентября.

Европейские регуляторы уже заявили, что указ № 844 не имеет юридической силы на территории ЕС и (подразумевается) не будет исполняться и приниматься во внимание. Это заявление ничего не меняет для участников процедуры в РФ, однако даёт основание полагать, что иностранные инвесторы после выкупа могут столкнуться с проблемами при переводе бумаг из НРД в иные места хранения. Но пока окончательные выводы делать рано: будем наблюдать за процессом и вскоре сами всё увидим.

Выплаты по фондам с заблокированными активами
Во второй половине прошлого года управляющие компании по решению ЦБ трансформировали фонды, в которых доля заблокированных активов превышала 10% СЧА, в специальные ЗПИФы. Деньги, которые поступают в такие фонды (например, от продажи бумаг или от начисления купонов), распределяются среди пайщиков через погашение части паёв. За апрель Альфа-Капитал частично гасил паи по пяти таким фондам.

Возможность сделать выплаты появилась после поступления в фонды купонных платежей (в т.ч. в рамках Указа № 665) и денежных средств от продажи бумаг, в первую очередь замещённых еврооблигаций.

В данный момент по понятным причинам компания не может дать прогнозы относительно последующих выплат. Если те или иные бумаги, входящие в состав активов соответствующих ЗПИФов, будут разблокированы либо замещены, они будут реализованы в нормативно установленные сроки. Помимо этого, Альфа-Капитал будет использовать все возможности для реализации заблокированных активов.

#разблокировка

Продолжение