Инвестируем в RWA-корзины с доходностью до 19% на Nest. ч.1

Если стратегии #1 и #2 касались одного конкретного актива (при этом из категории кредита), то Nest – это портфельный подход к инвестициям в RWA. 🗑

Nest – платформа от команды блокчейна Plume, предлагающая корзины токенизированных активов. По сути, это те же волты (vaults), о которых мы говорили в контексте DeFi, но включающие исключительно RWA-активы.

Вы вносите стейблкоины в выбранную корзину и получаете ликвидный токен, который а) представляет вашу долю в корзине; б) аккумулирует доходность всех активов внутри; в) при желании может дальше использоваться в DeFi.

Активных волтов сейчас 9 и они развернуты на сетях Ethereum, Plume, BNB и Solana. Внутри: институциональный кредит, гос облигации, финансирование платежей или арбитражные стратегии. За исключением последнего, это все кредитные токены. Есть волты с яркой доминацией одного актива, а есть более сбалансированные корзины.

Посмотрим примеры волтов:

◼ Treasury (токен nTBILL) - волт, размещающий средства в американские гос облигации. Это, кстати, самый большой по кол-ву держателей T-Bills продукт на рынке . Его основная функция – ликвидная подушка для других волтов.

3,46% APY | $654 тыс TVL | 32,589 держателей

◼ FALX (токен nFXCF) - кредитный волт, средства из которого даются в долг заемщикам брокера FalconX. 👉 Помните, он уже фигурировал в новом продукте от EtherFi.

7,68% APY | $5,4 млн TVL | 7 держателей ()

◼ BlackOpal LiquidStone II (токен nOPAL) – волт, инвестирующий в краткосрочную дебиторскую задолженность по бразильским кредитным картам. Часть средств размещается в nTBILL для ликвидности.

11,4% APY | $18 млн TVL | 1,752 держателя

Из категории PayFi у них есть еще один волт, Liquid Credit, с доходностью 19%. Пока не смотрела его подробно.

◼ Alpha (токен nALPHA) – самая диверсифицированная корзина, флагманский продукт. Через нее можно получить экспозицию сразу ко всем четырем вышеуп. волтам (BlackOpal доминирует с долей 52%).

8,8% APY | $7,2 млн TVL | 70,831 держателей

• • • • • • • • • •

Касательно рисков:

• Каждый волт прошел по несколько аудитов
• Кастодиан: Coinbase
• За счет ликвидного компонента в каждом волте выйти можно быстро (до исчерпания лимита). Стандарт: 30 мин, в крайних случаях – до 4 дней.
• Волты активно управляются, ребалансируются и меняются с точки зрения композиции (за этим, кстати, интересно наблюдать от месяца к месяцу. некоторые активы вообще канули в лету🙂)
• На странице каждого волта есть лента новостей. Обновления пока, честно сказать, нерегулярные. Да и в целом, над прозрачностью надо работать.

Отдельно напишу про риски кредитных продуктов, которые испытала на себе🫠, как раз на примере одного из волтов от Nest.

В следующей части 👉 Base и Advanced стратегии с волтами на Nest.

• • • • •

RWA серия

Теория: тут | Практика: #1 Maple Finance, #2 Huma Finance.

Материал носит информационный характер и не является инвестиционной рекомендацией.

• • • • • • • • • •

ⓒ О канале и авторе | Дайджест по каналу | Твиттер | Портфолио