👆Сегодня расскажу про консервативные стратегии-стратегии больших денег.

Арбитраж ставок или арбитраж доходности по стейблам между CEX и DEX.

Большинство людей смотрят только на цену актива.

Купил дешевле - Продал дороже= разницу в карман

Но в крипте есть ещё такой источник доходности — разница процентных ставок между займами и вкладами по стейблам cex и dex.

подготовка:
нужны акки на разных сех биржах, коши в разных сетях,постоянный мониторинг- какой протокол или биржа дает самый высокий % по стейблам, анализ биржи или протокола/сети, умение работать со стратой лупинг, умение конвертить один стейбл в другой(у некоторых нет опыта как менять через своп одно другое, не понимания глубины стаканы и предложения) ,анализ заемного пула, активное управление ,Что имею ввиду - когда вы кладете один актив и забираете другой там то-же нужно чекать глубину предложения займ-актива, а то иначе может быть так,что вклад начет приносить меньше,Чем отжирать займ

и сразу пример:

Допустим, у нас есть 1 BTC. Мы держатели, долгосрочные инвесторы, но нам не хочется,чтобы биток лежал под 0.3% годовых, надо чтобы он работал.

что мы делаем:
кладём BTC под обеспечение, далее берём в займ,например, USDT на CEX под 2% годовых.

Полученный USDT выводим по сети Solana на DEX.

Там меняем USDT на USD1 и размещаем его в рамках промо-акции под 20% годовых.

Что получаем?

Доходность:
+20%

Стоимость займа:
-2%

Чистый спред:
+18% годовых

И это без учёта разных доп программ лояльности, наград протокола или фарминга - там доход оч приличный выходит, на стейблы может выходить под 40% годовых

я бы даже так сказал: только на одних ухищрениях типо новых акков на биржах, через общую рефку, когда новым аккам ставят 100% доходности на стейблы в течении 3-7 первых дней уже звучит классно, всякие активности на декс биржах , где есть пулы ликвидности , например, усдс/усдт и нам сыпят бонусы ввиде монет этой биржи, или торги на споте, когда торгуем один стейбл к другому и т.д.
именно на них получаются высокие годовые %, неприлично высокие

Теперь добавляем лупинг, как его добавить и зачем он нужен

Например:

1. Кладём BTC под обеспечение.
2. Берём USDT.
3. Покупаем доходный стейблкоин.
4. Получаем доходность.
5. Прибыли используем для увеличения позиции! - сложный % это моффь и ффила любой доходности

Чем по рискам:

Риск изменения ставок.

Акция на 20% может закончиться завтра.

Риск депега стейблкоина.

Не все йогурты стейблы одинаково полезны надёжны.

Риск ликвидации.

Если обеспечение сильно падает в цене, можно получить ликвидацию раньше, чем успеешь собрать доходность, это так себе риск, надо умудриться положить один стейбл и взять другой, чтобы ликвиднуло, только при отвязке курса

Риск мостов и смарт-контрактов.

Чем больше переходов между сетями и протоколами, тем выше технический риск.


Поэтому подобные сделки лучше открывать частями на разных биржах и протоколах и считать это как бизнес.

И постоянно искать стабильный положительный спред между стоимостью капитала и доходностью размещения.

Именно на таких неэффективностях многие фонды зарабатывают спокойно и системно, пока толпа спорит о том, куда завтра пойдёт рыночек.

если было полезно с вас - 👍

хотите погрузиться в это направление, начать зарабатывать в DeFi/CeFi и сделать это вашим основным источником дохода?
ЛС - @Kostas89

Инвестиции тут