Ипотека становится неподъёмной: долговая нагрузка растёт

Рост цен и инфляция постепенно снижают реальные доходы населения: дорожают продукты, топливо, коммунальные услуги. В этих условиях ипотека, взятая ещё пару лет назад, для многих превращается из решения жилищного вопроса в серьёзную финансовую нагрузку. Устойчивость домохозяйств снижается, и это уже отражается в статистике.

Крыша над головой как источник долгов

Когда доходов не хватает на базовые расходы, а платёж по ипотеке остаётся неизменным, люди сначала сокращают траты, затем прибегают к потребительским кредитам. Однако банки, фиксируя рост долговой нагрузки, ужесточают требования — уровень одобрения в регионах снижается до 17–20%.
В результате часть заёмщиков обращается в микрофинансовые организации — не для развития, а для покрытия повседневных расходов. Это усиливает долговую нагрузку и формирует замкнутый цикл.

Ситуация в ипотеке отражает общий тренд: по итогам февраля 2026 года объём просроченных займов свыше 90 дней достиг 296,4 млрд рублей, увеличившись почти в 1,8 раза за год. Количество таких кредитов приближается к 100 тысячам.
При этом спрос формально сохраняется: за первые два месяца выдано ипотек на 710 млрд рублей (+101% год к году), однако на первичном рынке реализовано лишь около трети жилья. Это указывает на то, что рынок поддерживается в основном за счёт льготных программ, тогда как реальная платёжеспособность остаётся ограниченной.

Средний займ сегодня берётся на базовые нужды — продукты, коммунальные платежи, транспорт. Кредит всё чаще используется не как инструмент развития, а как способ закрыть текущие расходы.
Дополнительное давление оказывает высокая ключевая ставка. В текущих условиях она влияет на все сегменты экономики, включая ипотеку и строительную отрасль. Это снижает доступность жилья и ограничивает спрос.


Эксперты отмечают, что ситуация требует более гибкого подхода к регулированию. В частности, обсуждается возможность дифференцированных ставок для отдельных отраслей, включая целевое снижение стоимости ипотечного кредитования.
Доступная ипотека рассматривается не только как социальный инструмент, но и как фактор поддержки строительного сектора и экономики в целом. В долгосрочной перспективе это может способствовать росту деловой активности и налоговых поступлений.

Разумная Россия