В контексте глобального низкоуглеродного развития водород долгое время рассматривался как панацея для секторов, трудно поддающихся декарбонизации (hard-to-abate sectors). Однако по мере столкновения амбициозных политических деклараций с экономическими и технологическими реалиями, прогнозы претерпевают корректировки. Свидетельством этого стал новый аналитический доклад Energy Transition Outlook: Hydrogen Forecast to 2060, представленный норвежским сертификационным и консалтинговым обществом DNV. Оценки на мой взгляд остаются завышенынми по долгосроному прогнозу рынка, но некое переосмысление все же наметилось.

📉 Корректировка прогнозов

Наиболее примечательным аспектом нового исследования DNV является существенный пересмотр ожиданий. По сравнению с прогнозом 2022 года, аналитики снизили оценку объемов потребления чистого водорода к середине века сразу на 35–45%. Подобная корректировка по мнению авторов обусловлена комплексом факторов:

• Дефицит политической поддержки: ранние амбиции не трансформировались в крупномасштабные коммерческие проекты в ожидаемых объемах.
• Конкуренция со стороны прямой электрификации: технологический прогресс в области электрификации сузил потенциальную нишу водорода в ряде секторов экономики.
• Сложная геополитическая и рыночная конъюнктура: вялый спрос, инфляция, высокие затраты на электроэнергию и тенденции к промышленному протекционизму замедляют реализацию проектов.

Тем не менее, несмотря на столь примечательное снижение оценок, DNV сохраняет уверенность в фундаментальной значимости водорода для достижения климатических целей.

Согласно базовому сценарию DNV, рынок возобновляемого и низкоуглеродного водорода в долгсроке претерпит значимый рост. DNV ожидают рост производства чистого водорода в 100 раз к 2060 г. по сравнению с текущими уровнями, а общий объем водорода (все типы) увеличится на 170%. Сложно согласиться с такой оценкой, когда доля низкоуглеродного водорода сейчас меньше 1%, но вероятно прогнозисты-умельцы исходили из эффекта низкой базы. Совокупные инвестиции в сектор оцениваются в $3,2 трлн, что должно обеспечить ежегодное снижение выбросов CO2 более чем на 2 Гт. По оценке инвестиций тоже большой скепсис, хотя фактор Китая исключать нельзя.

К 2060 году структура потребления чистого водорода претерпит качественные изменения, наибольший спрос по мнению DNV будет формироваться в отраслях, где прямая электрификация технически невозможна или экономически нецелесообразна. На металлургию (производство стали) и авиацию (преимущественно через использование синтетических видов топлива) придется по 18% спроса. Морское судоходство заберет 15% (ожидается доминирование производных водорода: аммиака и метанола). Традиционные потребители также будут вынуждены адаптироваться: на производство удобрений и метанола будет приходиться примерно по 13% спроса на чистый водород.

🔑 Геополитика и фактор Китая

Энергетическая безопасность становится одним из ключевых драйверов инвестиций в водородный сектор, особенно для стран-импортеров энергоресурсов. По оценкам DNV, Китай станет доминирующим игроком на мировом рынке: на его долю придется 35% новых мощностей по производству и потреблению водорода в ближайшие десятилетия. Обладая 60% мировых мощностей по производству электролизеров и активно наращивая генерацию на базе ВИЭ, Китай формирует мощную базу для экспансии на рынке возобновляемого водорода. Китай, действительно, набирает большие обороты и представляет большую мощь в области водородной энергетики, это бесспорно.

Нестабильность на Ближнем Востоке и вопросы продовольственной безопасности будут в среднесрочной перспективе поддержать производство водорода из угля для нужд производства аммиака и удобрений.