«ФосАгро»: потенциал роста 17% после коррекции

Аналитики «Финама» повысили рекомендацию по акциям «ФосАгро» с «Держать» до «Покупать» на фоне снижения котировок. Целевая цена подтверждена на уровне 6 001 руб., что предполагает потенциал роста 17%. С учётом прогнозных дивидендов (доходность 5% за 12 месяцев) совокупная прибыль для инвестора может составить 22%.

Несмотря на циклическое давление на маржу и снижение EBITDA в I квартале 2026 г. из-за крепкого рубля и удорожания серы, долговая нагрузка остаётся комфортной. В базовом сценарии на 2026 г. ожидается чистая прибыль 69,6 млрд руб., положительный свободный денежный поток около 42,5 млрд руб. и умеренный рост показателя «Чистый долг / EBITDA» с 1,6х до ~1,8x. Процентная нагрузка покрывается операционной прибылью, а структура долга оставляет пространство для дивидендов. …

@tvoy_invest