Лизинг или купить за свои?

Сегодня свежий и интересный кейс — про лизинг, тему популярную и любимую. К нам обратилась достаточно крупная компания с ярдовыми оборотами. Среди прочего на повестке стоял вопрос: как выгоднее взять в лизинг порядка 10 автомобилей — и корпоративный парк, и рабочая техника вроде КамАЗов. Изначально разговор шёл о сроках лизинга. Но мы, как водится, отнеслись к самой идее лизинга скептически и решили просто посчитать.

Первое, что посчитали —ROI или сколько же компания зарабатывает на каждом рубле, вложенном в развитие бизнеса. Прогнали расчёт и увидели: средняя рентабельность денежных средств у компании порядка 6–7%. А лизинг, что бы вам ни говорили, стоит от 20% и выше. Логика простая: если у вас деньги лежат на депозите под 10% годовых, зачем брать кредит под 20%? Вы просто платите банку разницу из своего кармана. Здесь ровно та же история. Если ваши деньги приносят 6–7%, а лизинг стоит 25–30% — вы не оптимизируете, вы просто переплачиваете. Другое дело, если бизнес даёт 30% маржинальности — тогда да, деньги эффективнее оставить в обороте, а технику взять в лизинг. Но это оказалось не тот случай. Первый вывод напрашивался сам: купить за свои выгоднее.

Дальше, мы обратили внимание на нюанс о котором почему-то не говорят вслух представители салонов и лизинговых компаний: если вы купили экскаватор или трактор в лизинг на 2 года, а срок полезного использования этой техники — 8 лет, то тут есть четкая позиция судов, Минфина и ФНС: с 01.01.2022 нельзя всю сумму лизингового платежа относить на расходы. Почему? Выкупная цена сегодня, как правило, устанавливается в 1000 рублей. Раз срок полезного использования сильно превышает срок договора — часть выкупной стоимости уже «зашита» в лизинговый платёж. И нужно разделить: что идёт на аренду, а что на выкуп. В расходы можно поставить только арендную часть. На практике: купили 5–6 единиц спецтехники на 100 миллионов, платите 10 миллионов в месяц — для налога на прибыль в расходы возьмёте половину, а порой и меньше. И это прямая дорога к ошибкам при уменьшении налогооблагаемой базы и последующим доначислениям. Я не буду еще раз напоминать, что продать за 1000 рублей авто с рыночной стоимостью 10 млн. сегодня – это получить претензии фискалов завтра.

Когда закончили расчёт, стало очевидно: покупать за собственные средства выгоднее лизинга. Но мы пошли дальше — и в расчёт снова вошла наша любимая схема. ИП покупает машины на себя, ставит на учёт и сдаёт в аренду компании. Обоснование простое: деньги нужны в бизнесе, а у ИП платеж ниже, чем у лизинговой компании и он готов оперативно выкупить всю технику для нас (и да, ИП у нас с полным НДС 22%).

Теперь считаем налоговую нагрузку на ИП. Он на УСН Д-Р с полным НДС — а это сделать несложно — у него будут большие расходы на покупку машин, которые сделают убыток по итогу года, минимальный налог в 1% и возможность перенести убытки на следующие периоды. Все платежи от ООО в адрес ИП идут в расходы компании и уменьшают налог на прибыль. НДС, который ИП получает от ООО в арендных платежах, «схлопывается» с тем НДС, который он платил при покупке техники. И ещё момент, который часто упускают: деньги на счёте ИП — это ликвидность, близкая к компании. Не замороженные активы на балансе — живые деньги, которые работают.

Сравниваем три сценария честно. Лизинг: переплата 25–30% годовых, в расходы идёт только часть платежа, при продаже техники через 2–3 года — НДС и налог на прибыль в полном объёме у ООО. Покупка за свои: лучше лизинга, но при продаже те же налоги. ИП покупает и сдаёт в аренду: налог 1%, расходы у компании приняты, НДС зачтён, при продаже техники ИП заплатит по своей упрощённой ставке — сильно меньше, чем заплатило бы ООО. Схема с ИП оказалась чуть ли не вдвое выгоднее лизинга. Именно она и была одобрена руководством.

Обратились к нам, кстати, совсем не с этим вопросом. Лизинг был где-то на втором плане, почти вспомогательным. Но вот так и бывает — приходишь за одним, а уходишь с совсем другим расчётом.

Я в MAX

ЗАПИСАТЬСЯ НА КОНСУЛЬТАЦИЮ