На этот раз сравниваем прямую покупку коммерческой недвижимости и акции проектных компаний, владеющих коммерческой недвижимостью, размещенные на инвестиционной платформе SimpleEstate.

Доступность качественных объектов с высококлассными арендаторами. Для прямой покупки коммерческой недвижимости понадобиться располагать капиталом от ₽7 млн. На рынке за такой бюджет предлагаются в основном объекты с высокими рисками: помещения в отдаленных локациях, в неудовлетворительном техническом состоянии, с сомнительными арендаторами или вовсе без них. Качественные объекты с федеральными продуктовыми сетями стоят от ₽40-60 млн и выше. В SimpleEstate минимальный порог входа ₽100 000 дает доступ к качественным объектам с ритейлерами уровня X5, Магнита или Ленты.

Реальная доходность. При прямой покупке коммерческого помещения формата стрит-ритейл с небольшим бюджетом реальная доходность от аренды может приближаться к 7-8% годовых. В проектах SimpleEstate дивидендная доходность составляет 8-10% даже после учёта комиссии платформы (1% ежегодно за управление). Это достигается тщательным выбором проектом и профессионализмом команды, отвечающей за сделки.

Управление и операционная нагрузка. При прямой покупке инвестор несет все риски самостоятельно: поиск арендаторов, юридическое сопровождение, техническое обслуживание, ремонт, бухгалтерский учет и т.д. В SimpleEstate профессиональная команда управляет всеми аспектами проекта и обеспечивает инвесторам полностью пассивный доход - вся операционная деятельность осуществляется управляющей компанией.

Качество проектов. SimpleEstate применяет многоступенчатую систему отбора и анализа потенциальных инвестиций. Каждый проект проходит процедуру инвестиционного анализа и глубокий due diligence: проверку юридической чистоты, техническую экспертизу объекта, анализ устойчивости арендатора и т.д.. Команда платформы регулярно отказывается от приобретения проектов, уходя от неочевидных и косвенных рисков для защиты инвесторов. Частные инвесторы при самостоятельных покупках часто более толерантны к рискам из-за недостатка экспертизы, что может привести к значительным потерям.

Ликвидность. Продажа коммерческой недвижимости при прямом владении может занимать многие месяцы и стоить примерно 2-4% от стоимости объекта. Это достаточно хлопотный и нервный процесс. В SimpleEstate продажа доли через вторичный рынок платформы занимает от пары недель до пары месяцев и проходит полностью онлайн без показов, переговоров и взаимодействия с брокерами.

Диверсификация рисков. При прямой покупке все риски сконцентрированы в одном объекте и одном арендаторе. Проблемы с арендатором или объектом критически влияют на доходность. SimpleEstate обеспечивает диверсификацию рисков между несколькими проектами, арендаторами и локациями в рамках портфеля инвестора - имея относительно небольшой капитал можно инвестировать сразу в несколько проектов.

Прозрачность и контроль. При прямой покупке коммерческой недвижимости обеспечивается полный контроль над объектом, но и полная, личная ответственность за результат инвестиций. SimpleEstate предоставляет инвесторам регулярную отчетность и обеспечивает профессиональное управление. При этом инвестор владеет акциями проектной компании-собственника недвижимости. Меньше контроля, но и значительно меньше ответственности.

Итого: прямая покупка коммерческой недвижимости требует значительного капитала, глубоких компетенций и готовности к постоянной операционной нагрузке. Частные инвесторы, к сожалению, не всегда могут провести анализ проектов на профессиональном уровне, в связи с чем допускают ошибки, ведущие к убыткам.

SimpleEstate предлагает инвесторам доступ к качественным, тщательно отобранным активам с профессиональным управлением при ограниченных рисках и нулевой операционной нагрузке для инвестора. Для большинства инвесторов это всё же более разумный способ ощутить все преимущества вложения в коммерческую недвижимость.

📺 Кстати, у нас есть отличное видео на ту же тему!