14-й нефтяной шок за последние 60 лет
 
Конфликт в Персидском заливе и закрытие Ормузского пролива запускают вторую волну глобального энергетического перехода, которая окажется гораздо масштабнее конфликта 2022 г. Ормузский пролив – критическая артерия для мировой торговли. Через него проходит 20% морской нефти и сжиженного природного газа, а также значительная часть удобрений, серы и гелия. 80% этих поставок направляются в Азию. Затяжное закрытие пролива лишит рынок до 10 млн баррелей нефти в сутки, что неизбежно толкнет цены выше $200 за баррель и вызовет катастрофические последствия для мировой экономики.
 
Уязвимость нефтяного и газового рынков перед этим шоком асимметрична. Спрос на нефть сократить быстро невозможно: электромобили составляют лишь около 4% мирового автопарка, и его обновление занимает десятилетия. С природным газом ситуация иная. Газ, используемый для выработки электроэнергии, можно быстро заместить ветром и солнцем. Если удвоить текущие темпы ввода мощностей ВИЭ, на что уже есть производственные мощности, компенсация потерь сжиженного газа из Ормузского пролива займет всего девять месяцев.
 
Азиатские экономики, которые в 2022 г. покупали российские энергоносители со скидкой, теперь оказались под прямым ударом. Это вынуждает их агрессивно ускорять энергетическую независимость. Глобальные инвестиции в чистую энергию удвоились с $1,2 трлн до $2,3 трлн за период с 2021 по 2025 гг. Мощность новых ветряных и солнечных станций выросла на 170% и достигла 815 ГВт. Продажи электромобилей увеличились на 220% и составили 20,8 млн штук.
 
Показателен пример Пакистана: за три года страна импортировала 46 ГВт солнечных панелей, довела долю солнца в генерации до 25% и отказалась от десятков партий СПГ, сэкономив миллиарды долларов. Китай, Индия и другие страны региона будут вынуждены следовать этому сценарию, чтобы снизить зависимость от нестабильных морских путей.
 
В краткосрочной перспективе высокие цены на углеводороды спровоцируют всплеск инвестиций в добычу и так называемый френдшоринг (закупки только у союзников). Нефть и газ из Норвегии и Канады будут торговаться с премией. В ряде стран возобновятся дебаты о перезапуске добычи, например, в Северном море. Там, где собственных ресурсов нет, вырастет потребление угля, хотя сами электростанции будут модернизировать для более гибкой работы в паре с возобновляемыми источниками.
 
Теперь мир узнает, какова истинная стоимость ископаемого топлива. За последние 60 лет мир пережил 14 нефтяных шоков. Экономический ущерб от одного такого шока превышает все затраты на полный переход к нулевым выбросам. Осознание этой волатильности уже меняет поведение: продажи электромобилей в Европе мгновенно подскочили до 50%, а государственные и частные компании по всему миру начинают массово отменять проекты по строительству терминалов СПГ и газовых электростанций.
 
Первая волна ускоренного перехода привела к тому, что ВИЭ начали поглощать весь рост спроса на электроэнергию. Вторая волна, запущенная кризисом в Ормузском проливе, выведет чистую энергию на уровень, где она будет покрывать весь рост общего энергетического потребления. Пик спроса на ископаемое топливо и глобальных выбросов теперь ожидается до 2030 г.