Стратегический взгляд🤝

Кратко мнение: что делаю, чего жду, чего не жду и так далее.

По-прежнему 3/4 депо в облигациях, (их вообще НЕ продаю, но новые беру меньше),
Фондов денежного рынка мало осталось, ибо перекидывал деньги в первичку облиг.

Плавно добираю хороших экспортеров и держу банки/финтехи. В активный риск не иду.

🔸Политика. Санкции новые возможны, но вероятно не слишком жесткие (Трамп как-то надо удовлетворить бузящие внутренние элиты, при этом перегибать не в его интересах. Визит Уиткоффа не просто так).
У Трампа открыт миллион фронтов с кучей стран по теме пошлин, без компромиссов не обойдутся.
Ждём, в общем.

При этом ставка пойдет ниже, а доллар выше. Плавноооо интерес сдвигается в сторону акций, но надежных.

🔸ОФЗ. Неистово скупал зимой/весной, но сейчас перестал добирать. Уже не дешево, потенциал роста хоть и не исчерпан, но явно подсдулся.

🔸Корпоративные рублевые. Неистово скупал с рынка и первичку пылесосил, но сейчас притормозил. Беру выборочно новые размещения, завтра обновлю подборку.

🔸Валютные. Стабильно беру хорошую первичку, нарастил с рынка еще старые (Газпромы, в частности).

🔸АКЦИИ. Среднесрочно есть идея в хорошей нефтянке (Лукойл/Роснефть, к примеру), важная идея в НЕ нефтяных экспортёрах (Фосагро). разумеется в силе банки и финтехи, страховые (ренессанс), энергетики (сетевики) и возможно фарма.

Металлурги черные точно мимо, цветные спорно (разбирал тут), стройка только если ставка еще сильнее вниз. Пока облигации строителей круче их же акций.

🔸Что в итоге?

- Стараюсь наращивать долю акций только за счет поступающих от облиг купонов, то есть плавный переход из стабильности в мягкий риск.
- На облигах 30% годовых точно будет (20+ уже есть), а с учетом спорной геополит обстановки рисковать ради пока не хочу.

Подробнее обсудим в воскресном видео, как обычно😊