ВК. ЧТО ДА КАК? Может быть сейчас дно?😳

Понятное дело для мощной смены тренда нужно вмешательство инопланетной расы, иначе просто никак. Поэтому сценарии "переосмысления бизнеса" не рассматриваю (без обид), поищем нотки позитива в другом. Вдруг найдем? 😄

🔸В целом обстановка (в силу снижения конкуренции) и так казалось бы должна играть на пользу, но более платежеспособная аудитория в большинстве своем в других соц. сетях, поэтому сравнивать модели роста с условным Ютуб смысла нет. Цифры не могут быть в точности такими же.

🔸Но все же если вдруг нафантазировать рост рекламной выручки на 20% хотя бы (с маржинальностью 25-30%, у Яндекса кстати почти 50%, у Ютуб около 35-40%) — мооожет быть будет переоценка акций. Но это не точно😁

😔 С акциями все просто (хоть и грустно): у кого их нет — тому и не надо лезть, а у кого есть — вопрос как выгоднее выйти. Вход пока вообще НЕ рассматриваю, увы и ах.

🔸Проблемы прежние:
- Долги огромные, даже после допки остановить рост долга будет сложно. А эффективность сами понимаете, вопросы вызывает.
- Емкость аудитории ограничена, кто хотел уже зашел, а кто не хотел того заманить крайне дорого. Опять траты на маркетинг, а еще на поддержание контента тратить надо, короче замкнутый круг.
- Если вдруг разблокируют TikTok/YouTube или нельзяграм однажды - шансов у ВК Видео станет еще меньше. А их и так мало.

🔸ЧТО В ИТОГЕ?

— Появилась какая-никакая коммуникация с рынком (раньше тупо забивали), даже летом на Смартлаб приехать обещали. Что редкость. Но доверия менеджменту пока мало, сами понимаете. Намекают, мол "дно пройдено" и "хуже уже не будет".
— Обещают, что вручка ВК Видео должна вырасти, т.к. стартует бодрая монетизация + подписочные модели, а ранее был только тест форматов
— Впереди возможны айпио VK TECH и Скиллбокс (с дикой капитализацией вывести постараются)
— Но глобально бизнес-модель кардинально НЕ меняется, даже с читами против Ютуб не вытягивают. А если вдруг разблокируют Ютуб или ТикТок — сами понимаете.
— Но есть возврат списанных в 2024 средств за MY GAMES, плюс для отчетов
— Обещают не наращивать долг в будущем (верится с трудом, будем честны....).

🧩Есть шанс, что после допки начнут разгон в СМИ надежд на счастливое и светлое будущее. Мол долг расти не будет, доход появится и все такое. Пересчитают мультиплиаторы даже.
🧩А если придут западные компании, то хайп вкруг "возврата реклов" (даже если занесут 3 копейки) поможет чуток.
🧩Если что, большой разбор других айтишников был тут.

Вот как раз после всех вышеописанных событий и может образоваться МОМЕНТ. (а может и нет😉)
О развороте тренда речи НЕТ, но однажды (если еще и рынок общий в рост пойдет...) немного пнуть цену могут.

Как вы понимаете, инвестом на серьезных щах не пахнет и покупать я не буду, история о надеждах и мечтах на более-менее терпимую для застрявших в акциях цену. Грустно? Ну как есть, зато честно