X5 Пятерочка. Тема дня, не лохматит ее только ленивый😁

За это время дети рождаются, сколько мы ждали возобновления торгов. около 9 месяцев прошло.
Последний день торгов на Мосбирже в режиме Т+1 был 3 апреля 2024 года
Весь потреб. сектор успел рухнуть с рынком, выросла ставка и мир уже не тот, что был раньше.

Но ладн акции, а представьте, если бы с апреля были в лесу без связи, а тут возращаетесь и бац😂

🔸Вкратце напомню крайние результаты за 9мес 2024:

- Выручка - 2.83 трлн.руб(+25% г/г), 2.26 трлн.руб годом ранее;
- EBITDA - 198.87 млрд руб (+22.7% г/г), 162.071 млрд. руб годом ранее;
- Чистая прибыль - 94.68 млрд.руб(+33.4% г/г), 71 млрд.руб годом ранее
- Продажи цифровых бизнесов: за 9 месяцев рост на 69,5% до 138,66 млрд рублей.
- Средний чек – на 11,5% до 528,2 рублей. Инфляция идет на пользу.
- За 3 квартал открыли 581 новый магазин, а за 9 месяцев – 1575. Всего более 26 тысяч торговых точек.

Добавим сюда жирный жир с продаж на НГ, получаем успешный успех. Вообще магазы всегда в плюсе при инфляции, вспоминается этот пост...

🔸А справедлива ли текущая стоимость?

Х5 даже по 2800 оценивается по факту дешевле конкурентов публичных, фундаментально все хорошо, ребята умеют в бизнес, по ряду просчетов явно выше 3500р справедливая цена. Чижиков наплодили, стандарт и комфорт тоже сделали, базовые пятеры обновили. Красиво развиваются👌

Но мы ведь взрослые мальчики и девчки, мы знаем, что справедливость только в кино бывает, а в жизни и тем более в бизнесе возможно ВСЕ.

🔸НАВЕС. Разумеется он есть, точные цифры неизвестны, но пока считается, что ВТРОЕ выше чем был у Хедхантера. Кто-то выйдет, кто-то нет, займет время процесс.

🔸Дивиденды будут?

Да, должны, но тут разброс ожиданий от 490р до почти 900р.

- Готовы выкупить до 10,22% акций, нужно 38млрд, далее акции могут погасить либо оставить казначейскими. Оба варианта "ок".

- Таким образмо если 38млрд на выкуп, дивы за 2024 около 500-600р+, а далее уже в районе 400р дивидендов. Цифры очень приятные.

- Есть еще вариант гранд-дивов, долгсрочно это не очень хорошо. Кстати, если платятся дивы, деньги тратятся и % на них более не приходят, т.е. это минус прибыль.

В общем тут нюансов вагон, но чем дешевле, тем лучше. Долгосрочно все супер, я пока наблюдаю, в стакан точно полезу, но точно позже, не сегодня. По 2500 или ниже было бы шикарно😊
_________
Будете брать х5?

👍 - Да, по любой цене
- Да, но позже. Пока пусть оседают
🤷‍♂️ - Не знаю, думать надо, не тороплюсь никуда
👎 - Нет, не буду
😁 - БМВ х5 хотелось бы, а просто х5...😁