В России резко выросло число банков, предлагающих вклады с плавающей ставкой – с 48 год назад до 71 банка сегодня. Стоит ли вкладчиками обратить внимание на такие вклады, ведь при долгосрочном вкладе и существенном снижении ключевой ставки они получает меньше денег, чем при стандартной схеме депозита. А также, почему банки стали активно продвигать именно такие вклады? Ответы экспертов в рубрике #опросы

Аналитик Freedom Global Владимир Чернов:
 
Вклад с плавающей ставкой – это фактически обычный банковский вклад, но процент по нему не фиксируется на весь срок, а меняется вместе с определённым показателем, чаще всего ключевой ставкой Банка России или ставкой денежного рынка RUONIA. Например, условия могут выглядеть как текущая «ключевая ставка минус 1 п.п.» или «RUONIA плюс 0,5 п.п.». Поэтому доход заранее может быть известен только приблизительно.
Сейчас такие вклады действительно становятся массовым продуктом. Для банков это удобный способ привлекать длинные деньги, не фиксируя высокую ставку на год-два вперед. Особенно это актуально, когда рынок ожидает дальнейшего снижения ключевой ставки.

На мой взгляд, сейчас стоит оформлять такие вклады только в отдельных случаях. Его главный плюс в том, что если ставки неожиданно снова пойдут вверх, доходность вклада тоже может вырасти. То есть не придётся закрывать старый депозит и искать новый. Потому это даже скорее своего рода защита от сценария нового ужесточения монетарной политики ЦБ.

Но при базовом сценарии постепенного снижения ключевой ставки будет уже обратная история, так как, когда Банк России снижает ставку, вслед за ней уменьшается и доход вкладчика. На обычном фиксированном депозите сегодняшнюю доходность можно сохранить на несколько месяцев или даже на год, а на плавающем вкладе она, скорее всего, постепенно уйдёт вниз.

Главным подводным камнем я бы, наверное, назвал формулу расчёта. Нужно смотреть не на рекламную ставку сегодня, а на то, к чему именно она привязана, и какой установлен спред. Условные «ключевая минус 2 п.п.» при ключевой ставке 14% годовых дают только 12%, а если ставка ЦБ снизится до 12%, доходность автоматически станет 10%. Иногда банки также устанавливают минимальную или максимальную ставку, периодичность пересмотра процента и дополнительные условия для получения надбавки.

Ещё один важный момент - это досрочное снятие и пополнение. Здесь условия могут быть даже жёстче, чем у обычных вкладов. Высокая текущая ставка мало что даёт, если при досрочном закрытии через несколько месяцев весь доход пересчитают почти по ставке до востребования. Поэтому человеку, который хочет просто положить деньги и точно знать, сколько получит через полгода или год, сейчас, на мой взгляд, проще выбрать обычный вклад с фиксированной ставкой. Плавающий вариант интереснее тем, кто допускает новый рост ставок или хочет разместить деньги на более длинный срок, но не готов полностью фиксировать сегодняшнюю доходность.

При этом крупную сумму можно и разделить, и какую-то её часть зафиксировать на обычных вкладах на разные сроки, а небольшую часть оставить на плавающей ставке. Так будет меньше риск ошибиться с дальнейшим направлением движения ставок.
 
Начальник аналитического отдела инвесткомпании «Риком-Траст», к.э.н. Олег Абелев:
 
За последний год число таких продуктов выросло приблизительно на 20-25%. Банки предлагают депозиты, привязанные к ключевой ставке, и снижают порог входа, чтобы они были более доступны. Для банка это защита от будущих рисков, потому что банк понимает, что в условиях дефицита ликвидности необходимо привлечь клиентов высокой доходностью. По сути, это плата за ликвидность для банка. Хотя понятно, что она не гарантирована на длительный срок.

(продолжение в следующем посте)