И вновь к теме кредитования и ситуации в банковском секторе. Ранее успех банка измерялся ростом активов, кредитов и доли рынка. Однако быстрый рост последних лет показал негативные характеристики этого процесса: снижение маржинальности и накопление кредитных рисков.

Как уже было сказано, банки выдают меньше новых кредитов, но качество старых ухудшается с опережающей динамикой. Корпоративное кредитование замедлилось, а розничное — снизилось. Ипотека росла за счёт господдержки, автокредитование шло слабо, необеспеченное потребительское — падало. Доля проблемных кредитов в ипотеке выросла до 1,7%, в потребкредитовании — до 13%.

Доходность банковского бизнеса упала до 1,8% от активов. Чистая процентная маржа стабилизировалась на уровне 4,2%. Комиссионная маржа стагнировала из-за развития СБП и банков маркетплейсов. Рост в этой сфере космический: e-com-банки уже становятся полноценными кредитными организациями с огромным числом клиентов-физлиц, но условия для них пока выгоднее, чем для других банков.

Итак, один из ключевых моментов — из-за ухудшения качества кредитных портфелей банков растет стоимость риска. В розничных кредитах она выросла с 2,3% до 2,9%, а в корпоративных — с 0,3% до 1%. Это связано с притоком новых заемщиков без кредитной истории в 2023–2024 годах. Многие из них переоценили свои возможности, особенно те, кто берет кредиты с ежемесячным платежом, превышающим половину дохода. Результат — нехватка свободных средств на непредвиденные расходы, в дальнейшем проблемная задолженность.

Очевидно, что замедление банковского сектора сказывается и еще скажется на всей российской экономике. Симптомы кризиса уже очевидны, а высокая ключевая ставка и закручивание гаек в плане регулирования усложняют ситуацию. Все видят, как бизнес начало штормить после перемен в системе налогообложения и не только. Сейчас точно не стоит опасаться перегрева экономики, и ясно, что из стагнации выбраться будет еще тяжелее. Когда экономическая ситуация становится нестабильной, банки — даже с высокой рентабельностью — сталкиваются с необходимостью дополнительного финансирования. В такие моменты, когда ни государство, ни частные инвесторы не могут предоставить необходимую поддержку, они вынуждены искать внешние источники капитала.