Снижающиеся ставки по депозитам и нестабильная работа интернета мотивируют граждан переводить средства в наличные, – по данным ЦБ, в мае их объем в обращении вырос на 400 млрд рублей.
 
В прошлом месяце отток средств со срочных депозитов граждан составил 550 млрд рублей – рекордное значение с начала года. При этом портфель Сбербанка сократился на 200 млрд рублей. Еще у пяти банков отток вкладов составил более 20 млрд рублей – РСХБ (39,4 млрд), Альфа-банк (35,8 млрд), ВТБ (30,8 млрд), ГПБ (25,8 млрд), Совкомбанк (22 млрд).
 
Согласно отчетности банков за май, размещенной на сайте ЦБ, общий объем срочных депозитов банков, раскрывающих свою отчетность, сократился за месяц на 280,5 млрд рублей.
 
В Банке России отметили, что средства на счетах граждан сократились больше, чем на срочных депозитах, более чем на 300 млрд рублей.
 
Изменения в структуре привлечения банков в мае могут быть связаны с сезонностью, а также со смягчением денежно-кредитной политики, на фоне которой снижаются ставки по вкладам, считают в ВТБ. При этом в банке отметили, что ВТБ не фиксирует переток средств на накопительные счета и увеличение доли вкладов, которые обналичивают после окончания их срока. Замедление снижения ключевой ставки сохраняет конкурентность сберегательных продуктов относительно инвестиционных.
 
Впрочем, эксперты обращают внимание на то, что срочные вклады постепенно теряют привлекательность, поскольку ставки по ним снижаются быстрее, чем ЦБ снижает ставку ключевую.
 
Так, с мая 2025 года по 19 июня 2026 года ключевая ставка ЦБ снизилась с 21% до 14,25%, потеряв 5,75 п. п. При этом среднее арифметическое значение максимальных ставок по вкладам топ-10 банков, рассчитываемое ЦБ, сократилось за тот же период с 19,6% до 12,85%, то есть на 6,5 п. п.
 
Эксперты «Коммерсанта» указывают на то, что сформировался устойчивый тренд на обналичивание части сбережений. Он обусловлен учащением случаев перехода небольших предприятий в серую зону наличных расчетов в связи с повышением налогообложения. Риски отключения интернета и связи также мотивируют граждан поддерживать запас наличных на всякий случай. Отток средств из срочных депозитов, по мнению специалистов, с большой вероятностью может продолжиться во втором полугодии. При этом на фоне смягчения денежно-кредитной политики скорее проявится рост склонности к отложенному потреблению.
 
Ранее сообщалось, что дефицит свободной ликвидности банковского сектора РФ с начала года вырос почти в 4 раза и достиг 1,8–2 трлн рублей. Отмечается, что одновременно объем наличных денег в обращении увеличился на 1,7 трлн рублей – больше, чем за весь прошлый год.
 
По данным ЦБ, на 1 января дефицит ликвидности составлял около 600 млрд рублей, а в июне достигал 2 трлн рублей. На 24 июня показатель снизился до 1,8 трлн рублей.