Про трансформацию Cloudflare и уроки для рынка.

Недавно Cloudflare отчиталась за первый квартал с впечатляющими результатами: выручка составила $639 млн, что на 34% больше по сравнению с прошлым годом.

Компания даже подняла годовой прогноз. Казалось бы, в нормальном рынке такие показатели должны привести к росту акций.

Однако вместо этого мы увидели падение на 23% и потерю $22 млрд капитализации буквально за один день.

В отчёте было указано, что Cloudflare сокращает 1100 человек и списывает $150 млн на реструктуризацию. Но это не связано с плохими результатами.

Дело в том, что внутреннее использование AI в компании выросло на 600% всего за три месяца.

Инженеры, HR, финансы и маркетинг запускают тысячи AI-агент сессий ежедневно, и 20% человеческих ролей просто стали ненужными. Это осознанный шаг в сторону становления agentic AI-first компании.

Рынок запаниковал. Уолл-стрит, привыкший к моделированию payroll, столкнулся с новой реальностью, где часть сотрудников - это агенты, к которой финансовые аналитики пока не готовы.

Но вот в чем дело: Cloudflare первой из крупных публичных компаний объявила, что эпоха, когда SaaS рос за счет увеличения команды, закончилась.

Теперь технологические гиганты будут измеряться не количеством сотрудников, а интеллектом их AI-агентов. Я уже писал в посте о вертикализации ИИ агентов.

Будущее за компаниями, которые смогут интегрировать AI так, чтобы это стало частью их бизнес-модели и конкурентного преимущества.

Рынок пока не знает, как оценивать такие компании, и именно поэтому он продает. Но это также может стать возможностью для тех, кто видит вперед.

Инвесторы, способные адаптироваться к новым реалиям и оценить потенциал AI, могут оказаться в выигрыше.

Только, как быстро рынок сможет переосмыслить свои подходы и адаптироваться к новым условиям - это вопрос.

@maxvotek | linkedin | substack