Похоже и семейная ипотека вслед за другими льготными программами жилищного кредитования все - отжила свое. По крайней мере в том виде, как она действовала. В последнее время в целом можно прогнозировать изменения действующих льготных ипотечных программ, причем в большинстве случаев не в пользу потребителей. Активное обсуждение программы ипотечного кредитования на Владивостокском экономическом форуме (ВЭФ) говорит о том, что в правительстве России не на шутку озабочены не только ипотечными кредитами, но и ситуацией в строительной отрасли. В целом темпы сдачи падают практически во всех регионах, несмотря на то, что это один из важнейших показателей эффективности работы губернаторов. Строительная отрасль, как и годом ранее, показала положительные результаты – +2,1% г/г, но темпы роста замедлились (по итогам 2023-го рост составил +9,0% г/г). Причинами замедления темпов роста стало оказавшееся недоступным на фоне высокой ключевой ставки заемное финансирование инфраструктурных проектов, имеющих низкую маржинальность и длительный срок реализации, завершение строительства крупных объектов. Также негативное влияние продолжают оказывать подорожание стройматериалов и сохраняющиеся логистические проблемы, нехватка кадров.

Однако в споре за ипотеку основной скрипкой стал не Минстрой, а Минфин и, как это ни странно, Министерство труда и соцзащиты В Минфине к традиционному аргументу о том, что льготные программы кредитования только разгоняют цену на жилье (притом, повторимся, что на протяжении всего 2025 года объем и сдачи жилья падают почти по всей стране) добавился еще и аргумент о том, что семейная ипотека должна работать на повышение рождаемости, а не на обеспечение молодых семей первым жильем.

Минфину вторит и Минтруд, игнорирующий в вопросах предоставления жилищных кредитов даже продвигаемые им же самим тренды на трудовую мобильность. В министерстве недовольны тенденцией, когда жилье по семейной ипотеке приобретается не на территории проживания семьи. В общем, в правительстве уже открыто заявляют, что молодой семье недостаточно иметь одного ребенка, чтобы претендовать на льготный кредит для приобретения жилплощади. И надо соблюсти еще массу требований, которые, видимо, и являются предметом обсуждения министерствами в настоящее время. Государство уже не устраивает, что семейная ипотека является лишь способом приобретения первого жилья молодой семьи. Теперь задача стоит шире.

Лимит кредита выше, квартира просторнее, но при условии наличия двух, а лучше трех детей. Отсюда и предложение о снижении уровня дохода на члена семьи, фокус на нуждающихся в улучшении жилищных условий. Но в этой дискуссии звучат и комплементарные для населения нотки. Например, о распространении на льготные ипотеки возможности брать кредиты на приобретение вторичного жилья. Практически решенный вопрос по дальневосточной ипотеке. И при истечении ряда обстоятельств условие может распространиться и на семейные.

Несмотря на то, что власти не отказываются от поддержки и даже заявляют об увеличении лимитов семейной ипотеки, заявления, звучащие на ВЭФ, говорят о смене ее философии полностью. Вместо стимулирования всего рынка (хотя в последнее время оно было незначительным), ориентация на точечные социальные проекты для стратегически важных категорий граждан. Возможно и появление новых программ и механизмов стимулирования продаж жилья, но и они будут очень избирательны и точечны. Да и появятся ли они – еще большой вопрос. Однако эти тренды, очевидно, будут устойчивы вплоть до по настоящему значительного снижения ключевой ставки ЦБ.

@matter_of_chance