Экспансия криптовалют в теневой финансовый сектор России

Последние данные ЦБ о противодействии нелегальной деятельности на финансовом рынке показывают масштабное проникновение криптовалют во все отслеживаемые субъекты. От трети до половины всех мошеннических схем теперь так или иначе связаны с цифровыми активами.

За первое полугодие 2025 года Центробанк выявил 4 183 субъекта с признаками нелегальной финансовой деятельности (+20% к первому полугодию 2024 года). Но главное изменение не в количестве, а в структуре: криптовалюты становятся основным инструментом теневого финсектора.

Наши расчеты на основе данных ЦБ:
• 1 полугодие 2024 года - 886-1 213 субъектов связано с криптовалютами (25-35% от общего числа),
• 1 полугодие 2025 года - 1 388-2 250 субъектов связано с криптовалютами (33-54% от общего числа).
Рост +57-85% в абсолютных значениях.

Самая яркая трансформация произошла в сегменте финансовых пирамид. Из 2 328 выявленных схем:
80% принимают оплату в криптовалютах (против 59% год назад),
1 000+ проектов обещают доходы от инвестиций в криптоактивы,
Почти все они (более 99%) действуют в формате интернет-проектов.

Количество нелегальных профучастников рынка ценных бумаг выросло почти в два раза (+88% до 1 365 субъектов). Ключевой драйвер роста - предложения торговли криптовалютами на фоне санкционных ограничений.

Причины для этих изменений достаточно просты:
Псевдоанонимность затрудняет идентификацию организаторов,
Трансграничность усложняет правоприменение,
Техническая сложность позволяет вводить в заблуждение неподготовленных инвесторов (или целые госструктруры),
Низкие барьеры входа для создания новых проектов.

MarketOverview