Чем отличается портфель роста от портфеля дохода?

Один портфель может показывать доходность +50% - и не приносить вам ни рубля живых денег от месяца к месяцу.
А может расти гораздо медленнее, но каждый месяц приносить дополнительный доход на вашу карту.
Как выбрать и собрать портфель под вашу цель? Разбираемся вместе!

В чем суть:

Портфель роста показывает хорошую доходность на бумаге и отвечает на вопрос "Сколько у меня будет через 20 лет?".
Увидеть эти деньги вы сможете, когда продадите бумаги из портфеля. Однако продавать придётся по цене в момент продажи - и если деньги потребуются раньше, то цена может оказаться ниже ожидаемой.

Портфель дохода регулярно приносит купоны и дивиденды, отвечая на вопрос "Сколько мне придет в этом месяце?".
Котировки в нем тоже колеблются, но поток на счет идет независимо от них. Поэтому в портфеле дохода вы ничего не продаете — вы получаете стабильный ежемесячный финансовый поток.

Как отличается структура портфелей?

🔹 Состав
В портфеле роста — компании, вкладывающие прибыль в развитие: они почти не платят дивиденды, зато растут в цене.
В портфеле дохода — зрелый бизнес, который делится прибылью, плюс облигации с их фиксированным купоном.

🔹 Горизонт
Портфель роста раскрывается на дистанции от десяти лет: ему нужно время, чтобы сложный процент работал.
Портфель дохода начинает платить почти сразу — первые купоны придут уже через несколько месяцев.

🔹 Поведение во время просадки
Портфель роста в кризис теряет в цене и не дает ничего
Портфель дохода тоже теряет в цене, но продолжает платить - и на эти выплаты можно докупать подешевевшие активы.

🔹 Предсказуемость
Доходность портфеля роста известна только задним числом
Купонная доходность облигаций известна в момент покупки и не зависит от состояния рынка.

Две типичные ошибки:

🔴 Собирать портфель роста и ждать от него ежемесячного денежного потока.
Человек инвестирует несколько лет, видит хорошую доходность в приложении, но живых денег не появляется.
Возникает ощущение, что «капитал вроде есть, а толку нет».
Хотя портфель работает ровно так, как должен — просто задача перед ним стояла другая.

🔴 Строить дивидендный портфель, когда дополнительные выплаты не требуются.
Обратная ситуация: инвестор с горизонтом планирования в двадцать пять лет собирает портфель дохода и получает выплаты, которые ему прямо сейчас не нужны.
При этом он теряет годы сложного процента, которые дал бы портфель роста.

Как правильно?

Любой финансовый инструмент подбирается под конкретную задачу и срок инвестирования.

Если цель — доход через пятнадцать-двадцать лет, то сначала следует собрать портфель роста, чтобы использовать все преимущества сложного процента. А ближе к цели — постепенно перемещать капитал в портфель дохода.

Если доход нужен уже сейчас или в горизонте нескольких лет — собираем портфель дохода с самого начала для формирования ежемесячного финансового потока.

💁‍♂️ Как собрать эту систему под себя:

С 24 августа в Подписке IF+ стартует практикум «100 000 ₽ пассивного дохода» — про переход от абстрактного «я инвестирую» к достижению финансовой цели в 100 000 рублей дохода от инвестиций.

За четыре дня практикума вы сможете:
1. Рассчитать необходимый капитал и ежемесячный взнос под вашу ситуацию
2. Разберетесь, как выстроить денежный поток через доход от облигаций
3. Получите доступ к дивидендной стратегии и выясните ловушки высоких дивидендов
4. Соберёте финансовые инструменты в одну систему с распределением долей и рисков

На выходе у вас будет пошаговый план выхода на пассивный доход в 100 000 рублей.

Практикум будет доступен участникам Подписки IF+ с 24 Августа.
Присоединиться ко всем возможностям Подписки и забронировать участие вы можете прямо сейчас по ссылке ниже:

УЗНАТЬ ПОДРОБНЕЕ И ЗАБРОНИРОВАТЬ МЕСТО