Как через ЗПИФы попасть в растущие компании до IPO

На РБК вышел познавательный лонгрид, посвященный рынку Private Equity, который становится все доступнее благодаря ЗПИФ.

Речь идет про вложения в доли растущих компаний, чьи акции еще публично не торгуются. Доход формируется за счет роста стоимости доли (например, при IPO или продаже стратегу) и дивидендов. Для частного инвестора это один из немногих способов вложиться в перспективный бизнес до его выхода на биржу.

Например, через ЗПИФы частники уже инвестировали в «Суточно.ру» и логистическую платформу «Монополия».

И все же, как признают эксперты, Private Equity через ЗПИФы – это достаточно нишевая история для квалифицированных инвесторов с долгосрочным горизонтом и готовностью к риску в обмен на потенциал более высокой доходности, чем у классических инструментов.

Главные преимущества и риски:
Доступ к уникальным сделкам.
В портфель фондов входят, как правило, не одна, а несколько компаний из секторов, слабо представленных на бирже.
Профессиональное управление и защита: УК проводит due diligence, структурирует сделки и защищает интересы миноритариев.
Низкая ликвидность: cрок вложений - 3-8 лет. Досрочная продажа паев часто возможна только со скидкой.
Высокий риск: Инвесторы в капитал в случае чего будут последними в очереди на возврат денег.
Доходность не гарантирована – все зависит от успеха портфельных компаний и экспертизы УК.