Каким критериям должен отвечать стартап, чтобы быть потенциально интересным лучшим венчурным фондам мира?

Как известно, я - основатель Inventure Partners - фонда, вырастившего четырех единорогов (компаний с оценкой >$1 млрд). Из трех мы успешно вышли, четвертый пока развивается и продолжает быть единорогом. Я теперь развиваю свои компании, но тема заголовка поста мне хорошо знакома.

Дело в том, что многие пока не до конца осознали, насколько сильно ИИ уже изменил венчурный рынок.
По данным PitchBook, более 220 стартапов, которые еще недавно стоили больше $1 млрд, потеряли более половины своей стоимости.

Причем большинство из них не стали хуже. У них по-прежнему хорошие продукты, сильные команды и реальные клиенты. Просто деньги инвесторов начали перетекать в другое место.

Еще несколько лет назад было достаточно решать какую-то проблему лучше конкурентов. Сделать удобнее CRM, маркетплейс, сервис доставки или корпоративный софт. Сегодня этого уже недостаточно.

Я решил посмотреть, как на происходящее смотрят крупнейшие венчурные фонды мира - Sequoia, Andreessen Horowitz и Founders Fund Питера Тиля.

Они ищут компании, которые строят инфраструктуру будущего. Они хотят не просто хорошие продукты, а компании, которые становятся обязательным слоем новой экономики.

Я собрал для вас 10 критериев, которым должны отвечать такие компании по их мнению:

1. создают новую категорию, а не улучшают существующую;
2. становятся платформой для других компаний;
3. обладают сильными сетевыми эффектами;
4. контролируют уникальные данные, вычисления или каналы дистрибуции;
5. заменяют человеческий труд, а не просто помогают его выполнять;
6. способны стать монополией в своей нише;
7. создают новые стандарты рынка;
8. становятся сильнее по мере развития ИИ;
9. работают на рынках объемом сотни миллиардов долларов;
10. имеют потенциал существовать десятилетиями.

В качестве примеров приведу не суперизвестные компании, но претендующие на большое будущее:

Cursor - может стать новым стандартом разработки ПО.
Harvey - претендует на роль инфраструктуры для юридической отрасли.
Hebbia - пытается стать операционной системой для аналитиков и инвесторов.
Abridge - превращается в слой ИИ для врачей и клиник.
Mercor - строит инфраструктуру найма в эпоху ИИ.
Glean - претендует на роль корпоративного поискового слоя внутри компаний.
Decagon - строит инфраструктуру клиентского сервиса на базе ИИ.
ElevenLabs - может стать базовым голосовым слоем для тысяч продуктов.
Runway - один из претендентов на инфраструктуру создания видео.
Sierra - строит новый слой взаимодействия компаний с клиентами.

Если посмотреть на самые успешные компании последних десятилетий - Google, Amazon, Nvidia, SpaceX, OpenAI и др, то большинство этих критериев у них присутствует.

Лучшие венчурные фонды мира ищут компании, которые меняют правила игры для всех остальных. Именно такие компании обычно и создают основную часть стоимости в каждую новую технологическую эпоху.

Так что, смелых вам идей и сил для их реализации, друзья!

Сила Роста в ТГ