Лёд реально тронулся: итальянская группа UniCredit продаёт лизинговый портфель и одновременно меняет топ-команду банка. Масштаб в деньгах небольшой, но по сигналам и структуре поворот серьёзный. По сути, это первый крупный активный выход из конкретного бизнеса, а не просто «сжатие объёма и отсутствие новых сделок».

По данным «Коммерсанта» и других изданий, почти весь долгосрочный портфель контрактов «Юникредит-лизинга» продан российской компании «ПР-Лизинг». Около 3 млрд рублей по сумме договоров. Сделка закрывает примерно треть всего портфеля и почти весь «длинный хвост». Источники «Ъ» говорят, что остальная часть портфеля просто будет погашена в ближайшее время — без продажи.

Продавая долю, а не компанию, UniCredit по сути обходит жёсткие правила выхода иностранных компаний: согласование с властями, дисконт и огромные налоги.

«ПР-Лизинг» — универсальная лизинговая компания, которая входит в инвестхолдинг «Симпл Солюшнз Капитал». 29 место по объёму нового бизнеса (3,159 млрд рублей, рейтинг «Эксперт РА»), строит рост через покупку портфелей. Качественный западный портфель с длинной доходностью — это заметное усиление позиции на стагнирующем рынке лизинга.

Особенность именно этой сделки в том, что она финансируется в том числе через выпуск квазивалютных облигаций с амортизацией, синхронизированной с лизинговыми платежами, а расчёты привязаны к доллару США. То есть «ПР-Лизинг» забирает у UniCredit длинные долларо-чувствительные денежные потоки и под них же структурирует долг.

Кадровые перестановки

Одновременно с продажей портфеля уходит председатель правления Кирилл Жуков-Емельянов (более 20 лет в банке, последние 5 лет — глава российской «дочки»). И. о. предправления назначен Алексей Оборин, член правления и куратор финансового блока. Также банк покидают член правления, руководитель корпоративно-инвестиционного блока Вадим Апархов и операционный директор Ольга Петрова.

Ранее UniCredit искал покупателя и получил интерес от трёх структур из ОАЭ — Asas Capital, Mada Capital и Inweasta (консорциум). Рынок сходится во мнении, что цель группы — сократить размер бизнеса в России до минимального — как это сделал другой итальянский банк, Интеза. Логика в том, что чем меньше и «чище» актив, тем проще его продать по правилам — и тем меньше абсолютный объём убытка от дисконта и 35% взн

оса.

Финтехно