Хочешь квартиру в ипотеку — рожай детей

Квартирный вопрос снова испортит многим настроение — Минфин уже скоро поменяет условия льготной семейной ипотеки. Поменяются они с 1 июля 2026 года, и по какой-то странной традиции, старая льготная ипотека уже второй раз за два года умирает именно в эту дату.

Сейчас условия по семейной ипотеки пока еще едины для любых семей хотя бы с одним ребенком: 6% годовых, первый взнос от 20%, лимит в крупных городах 12 млн рублей, в остальных 6 млн, срок до 30 лет.

После 1 июля, если верить СМИ (официально пока ничего не объявлялось), ставка будет зависеть от количества детей в семье и региона. В Москве и Питере будет 12% для семей с одним ребенком, 10% — с двумя, 8% — с тремя, 6% — с четырьмя и 4% — для семей с пятью и более детьми. В других регионах ставки будут на 2 пункта ниже — то есть, от 2% до 10% годовых.

Лимиты по суммам тоже привяжут к числу детей — до 12 млн рублей для семей с одним ребёнком, до 15 млн — с двумя и до 18 млн — с тремя и более детьми в столицах, а в остальных регионах — до 6, 8 и 10 млн рублей соответственно.

Срок действия льготы по кредиту тоже урежут — до 15 лет. Но если вам выплатить ипотеку за 15 лет никак не выйдет и вы хотите взять ее на 30 лет, то вторую половину срока ставка для вас будет привязана к ключевой (то есть, по факту рыночной).

Большинство из вас и так уже знали эти вводные, и поговорить нужно скорее о том, какие мотивы были у такого решения, что в нем плохого и что хорошего (с хорошим было трудно, но я нашел).

Как вообще работает механизм льготной ипотеки? Банк выдает вам кредит под рыночную ставку (условно 20% годовых), но вы платите проценты, как будто ставка 6% годовых, а всю разницу по процентам банку компенсирует бюджет. То есть, любые льготные программы — это прямая статья расходов бюджета страны.

Если программы безадресные, легко доступные и щедрые, то за счет государственной казны люди набирают много кредитов, а расходные статьи бюджета набухают. В моменте, когда дефицит бюджета растет, доходные статьи растут не так быстро, как расходные, и такая нагрузка становится тяжелым бременем.

Отменить программу полностью почти невозможно — иначе спрос на рынке жилья упадет до критических значений. Но и как раньше выдавать тоже уже не получается. Отсюда и возникает потребность в том, чтобы что-то подкрутить в условиях.

Да, к этой истории прекрасно цепляется история про мотивацию деторождения в стране — демография с каждым годом чувствует себя хуже, и нужно что-то предпринимать, чтобы в стране рождалось как можно больше будущих налогоплательщиков. И это один из инструментов такой мотивации.

Но что же тут можно найти хорошего? А все просто — чем меньше льготных нерыночных кредитов получают потребители, тем меньше спроса, тем влияние ключевой ставки больше, а темпы инфляции более контролируемые. Об этом говорит статистика, глава ЦБ на пресс-конференции и я — чем ниже спрос, тем медленнее разгоняются цены.

Более того, на бюджетные расходы ключ влияет меньше всего — будь ключевая ставка хоть 100% годовых, какая разница, если государство дает возможность брать кредиты под 6% годовых? Естественно, все встанут в очередь за льготой, и никто не будет брать кредиты на рыночных условиях.

К слову, темпы роста стоимости жилья после июля 2024 года замедлились по сравнению с периодом с 2020-2024. В том числе и потому, что закончилась программа безадресной льготной ипотеки под 8% годовых.

Ну и не забывайте, что резкому взлету цен на квартиры после ковида мы обязаны как раз этой самой льготной программе.

Китайская Угроза