ИИ-бум в облаках

По данным Synergy Research Group, рынок неооблачных провайдеров (GPUaaS и GenAI-инфраструктура) в 2025 году превысил $23 млрд, а к 2030 вырастет до почти $180 млрд. На первый взгляд — новый устойчивый сегмент облаков. Однако есть вопросы.

Где деньги?

Мы уже писали, что даже крупные вендоры не могут полноценно монетизировать ИИ. Тот же SAP наращивает внедрение, но не получает сопоставимой выручки. Классические облака — под давлением издержек и конкуренции.

При этом неооблака показывают взрывной рост. Но их модель проще: они продают доступ к дефицитным GPU и инфраструктуре под GenAI. Фактически это не «новое облако», а перераспределение спроса в узком сегменте.

Кто зарабатывает?

Основные игроки — CoreWeave, Crusoe, Lambda, Nebius и OpenAI. Причем OpenAI формально не инфраструктурный игрок, но становится крупнейшим участником сегмента.

Это размывает границы: рынок уже не делится на SaaS и IaaS. Инфраструктура продается вместе с ИИ-сервисами, а сервисы — поверх собственной инфраструктуры.

В результате возникает гибридная модель, которой не было в классических облаках.

Где противоречие?

Рост GPUaaS и ИИ-сервисов — 165% в год. Но устойчивой бизнес-модели на уровне прикладного ИИ пока нет.

Неооблака зарабатывают здесь и сейчас — на ажиотажном спросе на вычисления.

При этом долгосрочная ценность ИИ-продуктов для бизнеса еще формируется.

Неооблако не заменяет текущую инфраструктуру, а усложняет ее. Это еще один слой в мультиоблачной модели — со своими затратами, безопасностью и управлением. Частая ошибка: выделять неооблака в отдельный контур под ИИ-команды. Эффект появляется только при встраивании в общую архитектуру данных, моделей и управления.

Дело в цифрах в Telegram | в MAX