Доклад JPMorganChase: «За пределами бенчмарков: системный взгляд на американо-китайскую конкуренцию в области ИИ»

Центр геополитики JPMorganChase подготовил доклад о стратегическом соперничестве США и Китая в сфере ИИ. Авторы предлагают рамку для оценки гонки ИИ, которая выходит за пределы привычного сравнения моделей по бенчмаркам. Вместо того чтобы мерить соперничество одним показателем (у кого мощнее модель или больше вычислительных мощностей), они раскладывают его на семь взаимосвязанных измерений и отслеживают по ним опережающие индикаторы.

В целом авторы заключают, что ИИ-гонка превращается в системное соперничество, испытывающее на прочность модели управления и экономики обеих стран. США сохраняют преимущество в передовых моделях и вычислительных мощностях, но глубокий инженерный резерв Китая, дешевые модели, контроль над ключевыми звеньями цепочки поставок, мощная энергетика и агрессивное распространение ИИ во все сферы экономики делают его сильным конкурентом.

📎 Прикрепляем доклад во вложении, ниже приводим ключевые тезисы

Политика — преимущество США, баланс устойчив
США отошли от оборонительного курса времён Байдена и при Трампе сделали ставку на более гибкую стратегию с акцентом на коммерческое лидерство. Китай сохраняет фору в долгом планировании. При этом американская регуляторная среда остается благоприятнее для инноваций, но разрыв меньше, чем представлялось ранее.

Аппаратное обеспечение — преимущество США, но динамика в пользу Китая
На каждый гигаватт дата-центров Китая у США приходится почти 1,7 (53,7 против 31,9 ГВт). Под контролем США и их союзников остаются ключевые участки цепочки поставок (включая дизайн чипов и специализированное ПО). Китай способен проектировать конкурентные ускорители вроде Huawei Ascend, но без доступа к EUV-литографии масштабировать их производство затруднительно. Его главным рычагом остается контроль над критическими минералами.

Модели и ПО — преимущество США, но динамика в пользу Китая
Передовые модели двух стран сблизились у технологического фронтира. При этом бенчмарки плохо описывают реальное распределение силы. Китай делает ставку не только на качество, но и на распространение. В 2025 г. глобальные загрузки китайских и американских моделей, по оценкам, достигли паритета. За США сохраняются глубина экосистемы, но при этом есть риск дистилляции, что подрывает технологический отрыв.

Энергетика — преимущество Китая, и оно расширяется
В 2025 г. Китай выработал 10 707 ТВт·ч электроэнергии против 4 670 ТВт·ч в США. Средняя цена электроэнергии — около $0,08 против $0,18 за кВт·ч. По оценке BloombergNEF, к 2030 г. Китай может ввести более 3,4 ТВт новых генерирующих мощностей — почти в шесть раз больше американского объема.

Финансы — значительное преимущество США, но с риском перегрева
На США пришлось 75% мирового венчурного финансирования ИИ против 5% у Китая. По капитальным затратам разрыв также велик: 490 млрд долл. США против 98 млрд. Но это держится на ожидании будущей отдачи. Если монетизация ИИ не догонит вложения, преимущество быстро обернется риском переоценки.

Социально-экономическое измерение — скорее преимущество США, но исход неясен
Здесь сталкиваются потенциал роста производительности и риск вытеснения занятости. До 57% рабочих часов в США теоретически поддаются автоматизации, а глава Anthropic Дарио Амодеи прогнозирует сокращение до 50% стартовых офисных позиций. Китай ограничивает открытую дискуссию о негативных эффектах ИИ, но молодежная безработица там составляет 16,9% против 8,5% в США. Под вопросом, чья система быстрее адаптируется к этому шоку.

Военная сфера и безопасность — нормы отстают от возможностей
ИИ перестраивает «цепочку поражения» без видимого перелома на поле боя, давая накопительный эффект. Наиболее активная арена — киберпространство: 73% руководителей в сфере кибербезопасности уже отмечают влияние ИИ-угроз. Военный диалог между США и Китаем минимален, что повышает риск сценариев типа flash war, когда скорость ИИ-анализа опережает способность человека принимать решения.

О Китае в Атласе Байцзэ