Что случилось с Monavate

Обещал я вам историю, что случилось с Monovate, моим любимым эмитентом карт - держите. Это один из самых интересных корпоративных кейсов и читается как детектив

Сначала предыстория. Monavate - это тот самый эмитент карт которого мы разбирали в посте про эмитентов. Европейский BIN, отличная проходимость, без FX. На их картах сидят Brighty.app, Ready, GnosisPay, Kulipa и другие

Шаг 1 - Штраф от Банк Литвы

29 декабря 2025 года Банк Литвы выносит предписание UAB Monavate:

Запрет работать с KPTRS, Amnis, ConnexPay, Brighty Digital, Kulipa и Immersve
Штраф 270 000 евро
Причина - больше 50 нарушений. Главное: передали KYC/AML проверку клиентов партнёрам и не контролировали качество. Плюс нарушения в хранении клиентских средств

Проще говоря регулятор сказал - вы отдали безопасность на аутсорс и подзабили на то как партнёры проверяют клиентов

Шаг 2 - сделка с Exodus

24 ноября 2025 года компания Exodus подписывает соглашение о покупке W3C - это холдинг который владеет Monavate и Baanx - за 175 млн долларов. Exodus это просто блин кошелек один из первых, типа Trust wallet, я даже не знал что у них столько денег

Что интересно: ещё до закрытия сделки Exodus заводит в W3C почти 59 млн долларов в виде кредита. И отдельно 10 млн лично CEO компании Гарту Ховату - под залог его доли. Зачем? Скоро поймёте

Шаг 3 - сделка разваливается

13 апреля 2026 года Exodus подаёт иск в суд Делавэра против Ховата и W3C. Обвинения серьёзные:

Задним числом менялись корпоративные документы в Companies House

Companies House - это британский реестр компаний, что-то вроде ЕГРЮЛ. Там хранится вся официальная информация: кто директора, кто акционеры, как устроен совет директоров. Exodus обвиняет Ховата в том что он менял эти документы задним числом - то есть вносил изменения в структуру компании уже после того как сделка была согласована, меняя правила игры в свою пользу уже по ходу процесса

Взламывались доступы к учётным записям

Exodus утверждает что кто-то получил несанкционированный доступ к корпоративным системам и аккаунтам. По сути обвинение в том что пока шла сделка кто-то копался в системах к которым не должен был иметь доступа

Менеджмент массово увольняли сразу после получения одобрения FCA

FCA - британский финансовый регулятор. Одобрение от него это финальный зелёный свет для сделки. По обвинению Exodus, как только это одобрение было получено - Ховат начал массово увольнять ключевых менеджеров. Зачем? Возможно чтобы ослабить компанию перед передачей или убрать людей лояльных покупателю

По сути всё три пункта об одном - Exodus обвиняет Ховата в том что тот намеренно саботировал сделку и действовал недобросовестно пока шёл процесс согласования

В тот же день Exodus объявляет кредит к оплате по требованию. 27 апреля даёт дедлайн - вернуть деньги до 17:00 по Лондону. W3C не платит

Шаг 4 - залоговый рычаг

28 апреля Exodus назначает внешних управляющих AlixPartners - и как залоговый кредитор берёт под контроль Monavate Holdings, Monavate Ltd и Baanx.com

1 мая финал: Exodus выкупает акции Monavate и Baanx у управляющих за 76 273 333 доллара - это ровно сумма долга с процентами, просто зачли кредит. Baanx US купили отдельно за 30 млн (5 млн сразу + 25 млн растянуто на 4 года)

Итог - гениально и цинично

Вместо изначальных 175 млн Exodus получил весь актив за чуть больше 106 млн. Схема проста: даёшь компании кредит до закрытия сделки, если что-то идёт не так - забираешь актив как кредитор а не судишься как несостоявшийся покупатель. Быстро, дёшево, юридически чисто

Monavate теперь полностью под контролем Exodus. Что это означает для клиентов Brighty, Kulipa, Amnis и других финтехов - пока сказать сложно. Вероятно, Exodus пересмотрит требования к партнёрам и подход к комплаенсу. Будут ли новые отключения - покажет время
____
Консультация | Вступить в чат | Наши посты | Все рефки