EMI, VASP/CASP и Банки

Пост таки собрал нужное количество реакций, я уж выдохнул 🤣, думал не придется информацию собирать, так как нюансов море, но раз обещал, то держите обзор

Чтобы разобраться, общался с СЕО различных финтехов и людьми в теме, чтобы пост был наиболее объективным, а не смесью вранья Chat GPT и предположений Мамкиного теоретика 😁

Банки

Имеют полноценную банковскую лицензию, выданную национальным регулятором (Banque de France, BaFin, Banco de España и т.д), есть гарантия вкладов до 100к евро

Примеры банков: Revolut, Bunq, N26, BoursoBank, традиционные описывать не стану, мы же тут больше за онлайн решения

Банки могут принимать депозиты (твои деньги реально лежат на счету банка) и создавать деньги из воздуха, например если ты внёс 100 евро, то банк на эти 100 евро может выдать кому-то кредит на 1000 евро, это очень условное объяснение, там все сложнее

Банки могут выдавать кредиты и ипотеки. Это тоже зависит от лицензии, пока что из онлайн решений толком ни у кого этого нет, Revolut чето пыжится, и где-то даже эти кредиты уже научился выдавать, например в Литве, но в основном все грустно. У других банков даже и такой возможности нет. По сути это на данный момент единственная причина почему старые динозавры ещё актуальны

Работают с межбанковскими инструментами (SWIFT напрямую, TARGET2 и т.д), сами являются эмитентом карт, IBAN и сами являются провайдерами SEPA - В общем все сам 😁

Стоят такие лицензии конечно дорого от 5 миллионов евро и выше, в зависимости от юрисдикции и типа лицензии. Литовские, Мальтийские, Эстонские и Ирландские стоят дешевле всего поэтому там многие онлайн банки и получают эти лицензии. Я буду писать только о цене за саму лицензию (двигатель без автомобиля), трат там в разы больше

Ну и банк хранит твои деньги сам, а не через партнёров и может инвестировать средства клиентов

EMI - Electronic Money Institution

EMI может выпускать электронные деньги, все деньги клиентов обязаны лежать в банке партнёре на safeguarded accounts, к которому у EMI доступа нет. При этом EMI должен платить ещё банку за то что держит эти средства

Примеры EMI: Altery, Wise, Blackcatcard (Papaya Ltd), Bilder, Sumeria, Paysera

У EMI нет гарантии вкладов, как у банков, но за хранением средств жёстко следит регулятор

EMI также может открывать счета IBAN, быть провайдером SEPA, а также участником SWIFT напрямую

Могут быть эмитентом карт Visa и Mastercard

Кредиты EMI выдавать уже не умеет и инвестировать средства клиентов куда либо не может, но тут с оговорками, есть несколько инструментов куда инвестировать все же может

Такие лицензии стоят от 1 миллиона евро, и тоже есть разные лицензии, есть малые и крупные EMI, отличия у них будут в оборотах

VASP/CASP - Virtual Asset Service Provider/Crypto-Asset Service Provider

Главные отличия этих лицензий от EMI, то что они могут работать с криптой (обмен, переводы, хранение) и ничего своего иметь не могут и используют инфраструктуры партнёров для карт, IBAN и т.д

Примеры чистого VASP: Brighty, Nebeus, Nexo

Но зачастую финтехи комбинируют лицензии, либо работают с партнёрами, например у Wirex есть лицензия и EMI и VASP, а у Blackcatcard (Papaya Ltd) своей лицензии VASP нет и они работают через партнёра, а вот Brighty в свою очередь не имеет лицензии EMI и партнёрится с EMI для выпуска карт и IBAN

EMI ни в каком виде не может работать с криптой, а VASP только с этой криптой работать и может, но не может иметь ни своих карт ни своих ибанов

VASP может хранить только крипто активы на своих кошельках, а Фиат будут хранить их партнёры EMI либо через банки. VASP нельзя смешивать свои активы и активы клиентов, за этим также строго смотрит регулятор и MiCA. Инвестировать средства клиентов куда либо нельзя

А теперь забыли все про VASP 😂, так как со следующего года их больше не будет, ибо все крипто сервисы в ЕС обязаны перейти на CASP под MiCA, а те кто не успеют то прощай лицензия

Продолжение