Украинские паблики рисуют инфографику о складах WB, но информация может быть не до конца корректной, тем не менее, общую картинку она даёт.

Для тех, кто потерялся во времени, напоминаю, что первая атака на Электросталь была в ночь на субботу, сегодня всего лишь среда, то есть не прошло даже недели, а уничтожены 3 из топ-10 складов маркетплейса и ещё два атакованы. Котовск не выгорел полностью и даже возобновит работу в ближайшие дни, но лишь частично. И главный вопрос, а надолго ли?

После пожара в Электростали некоторые ещё сохраняли оптимизм, говоря, что какие-то 7% ни на что не влияют, компенсации выплатят и всё будет нормально. Но как я и говорил, удары продолжатся, Украина — это не Россия, успешная кампания не будет свёрнута на половине пути.

Перспектив для WB я не вижу, разве что Ким решит сделать крупный донат в пользу ВСУ. Донат в пользу ВС РФ, о котором теперь мечтают ура-патриоты, никак её не защитит и ничем не поможет её складам. На самом деле, думаю, понятно, что мой прогноз уже сбывается: WB или объявит себя банкротом, или как минимум прекратит работу в прежнем формате уже в ближайшее время. Причём убьют его не столько удары, сколько отток продавцов с площадки. В свежем релизе по поводу ночных ударов, кстати, о компенсациях уже не упоминают, что логично, во-первых, денег на все компенсации всё равно не хватит, во-вторых, руководству компании нет смысла выплачивать компенсации тем, кто всё равно уйдёт с WB, единственный смысл выплат — удержать продавцов, однако продавцы всё равно оттуда бегут и правильно делают.

Если среди моих подписчиков есть те, кто торгует на WB, думаю, очевидно, что срочно нужно вывозить свои товары со складов в западной части России. В любой момент могут сгореть склады в Воронеже, Саратове, Самаре, Туле, Волгограде, Казани и конечно же в Москве, ну и где они там ещё есть, если их нет в списке топ-20, это вы должны знать лучше меня. Причём любой момент — это не месяцы и даже недели, а сегодня или завтра. Но нельзя сказать, что остальные склады не находятся в зоне риска, помните, что украинские БПЛА долетают как минимум до Омска, поэтому всё, что находится на таком расстоянии и даже чуть дальше — всё равно зоне риска. Но атаковать их дороже и сложнее, поэтому логично предположить, что в начале ВСУ сожгут те склады, которые ближе, а уже потом будут пробовать атаковать крупные склады на большом расстояние в Екатеринбурге или Уфе.

Правда есть нюанс: WB не даст вам ничего вывезти и вы с этим ничего не сделаете, это понятные административные меры для того, чтобы хотя бы задержать отток товаров и селлеров. На самом деле такими действиями WB лишь увеличивает ущерб для всех и в их интересах дать как можно скорее всем желающим забрать свои товары, но на это они не пойдут. Насколько я понимаю, единственный вариант в таком случае — или распродажа товара с большими скидками, или самовыкуп, тут решайте сами.

Вокруг ударов по WB очень много теорий заговора, но я думаю, что нужно просто подождать, напоминаю, не прошло ещё недели от первого налёта. Подождите вы неделю или две и по Озону тоже прилетит.

Через три дня состоится заседание ЦБ, где будут пересмотрены как ставка, так и прогноз. Ещё в июне бизнес был настроен позитивно, теперь же никто ничего хорошего от заседания не ждёт, так как самым позитивным итогом может быть лишь «гомеопатическое» снижение ставки на 0,25%, но скорее всего, ставка останется без изменений. Помимо ставки, очень важен прогноз, даже если он будет максимально мягким, в нём, вероятно, заявят, что ситуация такова, что политика должна остаться жёсткой ещё какое-то время, а срок перехода на однозначное значение пока откладывается до стабилизации ситуации в экономике и устранения очаговых факторов инфляции.

Без прямого сигнала от ЦБ рынок уже сам всё понимает, достаточно посмотреть на данные инфляции. Мосбиржа на фоне плохих новостей продолжает падать, вчера индекс пробил очередную «психологическую» отметку 1900, а это самые низкие показатели со времени мобилизации 2022 года. Утром, правда, случился отскок.

Самое интересное — это бюджетные проблемы России. Как мы знаем, дефицит бюджета на сегодняшний день составляет 5,7 триллионов рублей при плановых 3,7. Минфин вынужден был признать, что дефицит он контролировать не может, но его всё равно нужно как-то покрывать, для чего использовалось три механизма:
▪️Прямое покрытие из ФНБ;
▪️Продажа ОФЗ;
▪️Расходование средств с казначейских остатков.

В ФНБ деньги стали заканчиваться уже в прошлом году, сейчас там в ликвидной части всего 3,61 триллиона рублей, соотнесите сами с размером дефицита. Поэтому из ФНБ, похоже, прекратили покрывать дефицит, оставшиеся средства оставили для поддержки госкорпораций. Например, в начале июля 126 миллиардов рублей из ФНБ были направлены на поддержку отечественной авиационной отрасли.

С ОФЗ возникли сложности: в июле они рухнули, доходность 10-летних облигаций выросла почти на 2% за 2 месяца и продолжает расти, сейчас она составляет 16,8%, хотя ещё в мае была менее 15%. Итог ожидаем, 4 подряд попытки размещения ОФЗ провалились: три аукциона просто не смогли провести, на одном продали облигаций лишь на 10 миллиардов рублей. Вчера Минфин сообщил о приостановке размещения ОФЗ на неопределённый срок, последний раз такое было в 2020 году во время Ковида. Похоже, просто никто не хочет покупать облигации на условиях, которые устраивают Минфин, а действующие держатели сейчас распродают ОФЗ, чем давят на спрос.

Без каких-то заявлений с сайта казначейства пропал раздел с дневными операциями и теперь, насколько я понимаю, невозможно узнать остаток на казначейских счетах. Может быть это связано с техническими работами и он вернётся, но это совпало с тем, что происходит на рынке ОФЗ. А это важно, потому что остатки в последнее время стали важным источником финансирования дефицита, среднее значение с начала года последовательно снижалось, сейчас там остаётся 4-5 триллионов рублей. Учитывая, что Минфин вообще закрыл продажу облигаций, сейчас у него осталось два источника покрытия дефицита: казначейство и ФНБ, но ФНБ похоже решили придержать, поэтому остаётся только казначейство. Возможно, поэтому данные и закрыли, чтобы всякие экономисты туда не лазили и не смотрели, сколько у России ещё осталось денег.

Один подписчик меня упрекнул, что я не рассказываю о ключевом решении поднять НДС, которое позволило компенсировать дефицит. Ну раз просят, давайте его разберём.

Да, действительно, решение поднять НДС стало одним из ключевых для наполнения бюджета в этом году, вот только вопрос в цене такого решения. Обывателю кажется, что эти 2% ни на что не влияют, однако для бизнеса это повышение налога сразу на 10%, что для многих ритейлеров с низкой маржинальностью убийственно и означает переход границы между прибылью и убытками, а ведь за год до этого был поднят на четверть налог на прибыль.

Наталья Зубаревич в своём недавнем подкасте привела данные по первому кварталу:
▪️Доходы бизнеса не выросли вообще, поступление налога на прибыль -12%;
▪️Упал главный налог малого бизнеса: налог на совокупный доход -8%;
▪️«Малому бизнесу очень сильно схужело».
В масштабах доходов страны это пока немного, падение доходов от бизнеса было компенсировано ростом НДФЛ, хотя темпы тоже снизились, потому что снизился рост номинальных зарплат, а также ростом НДС.

При этом само повышение НДС должно дать 1,4 триллиона рублей, а ещё примерно столько же должно дать снижение порога с 60 до 20 миллионов дохода, итого совокупный прирост от манипуляций с НДС по прогнозу принесёт бюджету в 2026 году примерно 3 триллиона рублей. Грубо говоря, в 2026 году Россия действительно воюет на эти деньги, вот только есть проблема: на 2027 год опции поднять налоги уже нет. Финансы на продолжение войны были вынуты из экономики страны за счёт уничтожения части этой экономики, в первый голодный год правительство сразу решило резать несушек.

Такое решение было бы нормальным, если бы война подходила к завершению и в этом году стороны бы заключили мир. Да, какой-то бы бизнес умер, но кто сдох — тот лох, сразу после мира началось бы восстановление и даже повышенный НДС можно было бы отменить, как, к слову, и обещали, когда его вводили. Вот только никакого мира не просматривается, наоборот, все ждут дальнейшей эскалации и продолжения войны в 2027-м. А ведь в первом квартале по бизнесу ещё не летели украинские БПЛА и его не давил бензиновый кризис. Будет интересно узнать собираемость налогов по НДС и малому бизнесу ближе к концу года, когда проявятся уже все негативные факторы, включая недавние удары по WB. Я совсем не удивлюсь, если налоговые поступления уже осенью значительно снизятся.

Дефицит за прошлый месяц даже сократился с 6 триллионов до 5,7 триллионов, но это было достигнуто за счёт очень большого снижения расходов. В июле будут поданы декларации по НДД плюс нефть опять подорожала, поэтому возможно тоже снижение дефицита, хотя это зависит в первую очередь от расходов. А вот осенью стоит ожидать его роста, по прогнозу ЦМАКП итоговый дефицит составит около 7 триллионов рублей и это можно считать даже оптимистичной оценкой. Учитывая, что ОФЗ не продаются, посчитать, на сколько хватит остатков в ФНБ и на казначейских счетах, можно самостоятельно. Более интересны сейчас планы на 2027 год: по закону не позднее 1 октября в Госдуму должен быть внесён проект бюджета, так что обсуждать и утверждать его основные параметры придётся даже до выборов.

Можно более предметно посмотреть на то, как может умереть WB. Прогноз сейчас может показаться немного апокалиптичным, но я убеждён, что будущее маркетплейса зависит только от политических решений Киева и Москвы, а не действий менеджмента компании.

Всего за несколько дней мы увидели удары по трём складам WB: двум центральным в Коледино и Электростали — топ1 и топ2 соответственно по размеру, — а также одному региональному под Тамбовом. Склад в Электростали сгорел полностью вместе с товаром, региональный склад подгорел, но не выгорел весь, в Коледино попали, но пока без масштабного пожара.

Без учёта Коледино, Wildberries могли потерять около 7% всех своих складских мощностей, в деньгах это оценили в 20 миллиардов рублей в виде стоимости самих складов. С учётом товара ущерб может составить 50 миллиардов по консервативным оценкам, но некая Umbrella Consulting Group оценивает общий ущерб в более чем 100 миллиардов. В качестве примера у нас есть склад в Шушарах, который сгорел из-за технических факторов, а не войны, и был в три раза меньше склада в Электростали. Тогда только на компенсации продавцам компанией было потрачено 35 миллиардов рублей. Поэтому оценка в 100 миллиардов рублей ущерба выглядит более реалистичной.

Татьяна Ким сообщила, что компания, несмотря на изменение оферты, выплатит компенсации, правда, точные сроки не называются. Пока продавцам предложили только скидки на логистику и хранение, а денежные компенсации если и будут назначаться, то не ранее, чем через месяц после оценки ущерба. Если WB через месяц ещё будет существовать, в чём у меня есть некоторые сомнения, которые я объясню дальше.

Желание выплатить компенсации — это не доброта и даже, полагаю, не давление сверху, Ким просто пытается спасти свой бизнес и остановить отток селлеров, потому что схема работы WB очень хрупкая. Это крупная логистическая компания, которая продаёт не товары, а услуги по хранению, доставке и маркетингу третьим лицам, множеству мелких и средних предпринимателей. Если эти торговцы уйдут, то не будет и прибыли, в этом смысле WB гораздо более уязвим, чем любой классический ритейлер. Условный Леруа, потеряв склад с товаром, не столкнётся с проблемой оттока продавцов, но у маркетплейсов другая схема работы. У классических логистических компаний таких больших проблем тоже не будет, во всяком случае, объем компенсаций в случае потери логистического центра будет гораздо меньше, там не хранятся товары в ожидании покупателя.

Однако Ким просто тянет время, рассчитывая, по большому счёту, на чудо. Я не хочу сказать, что ей нужно уже завтра объявить о закрытии WB до конца войны, конечно нет, но всё, что она может — пытаться оттянуть неизбежное в надежде, что пронесёт. Вдруг завтра будет заключён мир или российские инженеры изобретут чудо-ПВО, которое перехватывает дроны со 100% эффективностью, но все понимают, что шанс на это невелик, а атаки продолжатся. Если у кого-то были надежды, то вчерашняя ночь их, полагаю, развеяла.

В 2025 году прибыль WB составила 175 миллиардов рублей, поэтому если реальный ущерб ближе к верхней оценочной границе, то с учётом возможных компенсаций ущерб уже почти съел годовую прибыль компании. Плюс будущее падение прибыли из-за оттока продавцов, даже те, которые останутся в бизнесе и будут торговать через собственные склады, повлияют на снижение прибыли от складских услуг, а ведь WB совсем недавно, как раз когда менял оферту, уже поднял комиссии, дальше их повышать, кажется некуда. Кстати, маркетплейс поднял их из-за увеличения стоимости логистики, ну то есть из-за ударов Украины по НПЗ, их давит и этот кризис. Но есть и те, кто будут просто уходить с WB полностью на другие каналы продаж или вообще сворачивать деятельность до лучших времён. Добавьте к проблемам маркетплейса и очевидные будущие проблемы с поиском работников, если нефтяникам с НПЗ деваться особо некуда, то на складах маркетплейсов работает множество временных рабочих со свободным графиком, часть которых, вероятно, откажется от такой подработки до лучших времён.

Конечно, если ситуация зафиксируется в нынешнем положении, то WB ничего не грозит, но снова это повторю: шансы на это близки к нулю. А если в ближайшие недели сгорит ещё несколько складов из топ10? А если, помимо них, начнут гореть и региональные склады? По прошлым месяцам мы видели темпы ударов по НПЗ, поэтому если Украина перенацелит дроны на склады хотя бы на месяц, то до осени может сгореть 10-20 складов маркетплейса и общие потери только в складских мощностях составят десятки процентов, поддерживать работу в прежнем формате и объёме станет невозможно и компания, вероятно, посыплется. Застраховаться WB едва ли сможет, вряд ли в России найдутся безумцы, которые дадут страховку на удары дронов по складам. Привлечь инвестиции тоже по понятным причинам им будет сложно.

Конечно, пока WB будет пытаться адаптироваться: перестраивать логистику, распределять товары по ещё живым складам, возможно, в срочном порядке строить или арендовать логистические мощности в ближнем зарубежье. Однако по НПЗ, да и уже по самому WB, мы видели, какой темп ударов может поддерживать Украина, ВСУ реально за месяц способны сжечь десятки складов, включая большинство крупных, если на это будет политическая воля украинского руководства. Поэтому меры для адаптации WB нужно было делать раньше, если запасных схем работы не выстроено, может оказаться, что теперь времени на перестройку нет, так как счёт идёт даже не на месяцы, а на недели и дни.

Причём даже если перестройка логистики будет успешной и опередит темпы украинских ударов, это всё равно повлияет на стоимость и формат работы: сроки доставки, комиссии, плата за хранение увеличатся, что выдавит из маркетплейса часть продавцов, многие из которых сейчас и так просто выживают, пытаясь как-то продержаться до конца «движухи».

А теперь все стали обсуждать возможность ударов по дата-центрам. Действительно, что мешает Киеву атаковать ЦОДы WB и парализовать работу самого сайта? Казалось бы, это проще всего защитить, инфраструктуру можно в считанные дни с бессонными ночами для IT департамента вынести за границу, где Украина её не достанет. Вот только это не позволяют сделать законы о суверенном интернете, а если кто-то подумает, что сейчас правительство «гибко отреагирует» и за 3 дня перепишет закон о хранении персональных данных и всего прочего, тот очень наивен. Впрочем, наверное, можно перенести it-инфраструктуру хотя бы на Дальний Восток, туда украинские БПЛА пока не долетают, если там есть свободные мощности в местных ДЦ.

Конечно, этот сценарий основан на допущении, что украинские удары будут системными и успешными, но события последних месяцев делают это допущение вполне реалистичным. Темп событий стал настолько быстрым, что консервативные прогнозы просто не работают, а варианты будущего, которые казались невозможными несколько месяцев назад, сегодня стали реальностью. Поэтому и сценарий краха WB — крайне уязвимой компании из-за специфики бизнеса — нужно рассматривать всерьёз. Украина способна атаковать инфраструктуру WB быстрее, чем она будет восстанавливаться и перестраиваться, а ущерб от ударов — это не только и даже не столько прямые финансовые убытки, сколько удар по самой бизнес-модели, что может привести и к краху самой компании, которая создавалась для условий мирного времени и вряд ли сможет функционировать под постоянными ударами противника в ходе полноценной войны.

После каждого удара Украины по России начинаются разговоры, что будет дан мощный ответ. Про это говорят власти, про это фантазируют обыватели, но я ещё раз хочу донести очень простую мысль: Россия и так применяет по Украине все доступные наступательные средства и применяла их с первых дней войны. Единственное, что может Россия — это изменить цели ударов, то есть просто перераспределить ресурсы, но далеко не факт, что это перераспределение будет эффективным, практика показывает, что обычно происходит наоборот.

Поняв и приняв этот простой факт, что Россия не может сильнее бить и мощнее воевать, становится очевиден вывод: положение сторон выравнивается. Россия бьёт так же, как била раньше, и как била бы сейчас вне зависимости от наличия у Киева БПЛА и ракет, а вот Украина получает возможности, которых у неё раньше не было, и ничего при этом не теряет, российские удары не становятся сильнее и они не были бы слабее.

Первый этап этих изменений наступил в марте, когда Украина резко нарастила количество производимых дальних БПЛА, но впереди нас ждёт ещё один качественный переход, когда Украина создаст своё производство баллистических ракет.

После провала с «Фламинго», которых ждали ещё прошлой осенью, но по сути не дождались до сих пор, сейчас Киев решил не хранить все яйца в одной корзине. Существует сразу три параллельных проекта создания баллистики для ВСУ:
▪️FP-9 от частной компании Fire Point;
▪️«Сапсан» от государственного КБ «Луч»;
▪️Проект Nightfall от Великобритании, они планируют разработать и производить баллистическую ракету своими силами, но для нужд ВСУ.

Nightfall пока можно отбросить, там даже по плану поставки могут начаться не ранее конца 2027 года, а вот FP-9 и «Сапсан» могут полететь уже в этом году.

Storm Shadow, SCALP, «Фламинго», «Нептун» — это крылатые ракеты, другой класс с другим принципом работы, не путайте их.

Штилерман в недавнем большом интервью говорил о том, что летом будут проведены испытания двигателя, а осенью ракета может полететь. Сегодня утром он опубликовал видео пуска какой-то ракеты, которая стартовала по баллистической траектории. Однако это может быть не FP-9, а FP-7: тактическая ракета малого радиуса, которая, по его же словам, есть, но бесполезна, так как те же функции выполняют БПЛА. На днях он написал, что от военных пришёл запрос на FP-7, поэтому я думаю, что на видео именно она.

FP-9 должна будет летать на 855 километров и нести боеголовку до 800 кг с точностью до 20 метров, а FP-7 летает до 200 км с боеголовкой до 150 кг и точностью до 14 метров. Дальность «Сапсана» — до 500 км и БЧ до 500 кг. То есть обе дальние ракеты позволяют поражать ряд крупных тыловых городов России, включая столицу.

Государственная ракета «Сапсан» находится в более высокой степени готовности относительно частной FP, Украина уже провела два испытания комплекса в боевых условиях: 15 июля был пуск по Липецкой области, а 30 июня по Московской. В первый раз в МО ракета точно была перехвачена комплексом С-300\С-400, а во втором случае показания сторон разнятся, Украина говорит об успешном испытании «на сараях», а российские источники говорят о перехвате.

В том же интервью Штилермана его собеседник рассказал, что источники в КБ «Луч» сообщали ему, что до конца 2026 года у Украины точно будет своя баллистика, что похоже на правду. Можно сказать, что она уже есть, вопрос в масштабе производства. Параллельно делается второй проект, что повышает шансы на успех: если с «Сапсанами» будут проблемы, то есть вероятность, что вытянет Fire Point, и наоборот.

Любая большая ракета в принципе отличается от БПЛА тем, что несёт намного больше полезной нагрузки и имеет гораздо более высокую скорость. Поэтому на неё можно установить проникающую боевую часть, которая взорвётся не на крыше здания, а пробьёт даже капитальное перекрытие и сдетонирует уже внутри. Это позволит Украине атаковать такие объекты, как капитальные цеха заводов или те же электростанции, дронами такие объекты не то, что уничтожить, а даже серьёзно повредить сложно.

Баллистическую ракету при этом нельзя перехватить большинством комплексов ПВО, авиацией, МОГами и так далее. Её способны перехватывать лишь комплексы типа C-300 и C-400. То есть создать сплошную защиту по всей территории, куда может прилететь ракета, тяжело, сам перехват дорогой и многое будет зависеть от масштабов производства ракет. Возможно, Украина сможет даже не прорывать оборону, а просто истощить российские запасы перехватчиков и через какое-то время начнёт беспрепятственно атаковать любые объекты вне пределов Москвы и Валдая, примерно так, как сейчас происходит в Крыму после уничтожения значительной части ПВО полуострова. Также большой вопрос, сможет ли российское ПВО отбить массовый запуск нескольких десятков ракет даже по Москве, такого опыта ещё никогда у России не было.

Ещё одна особенность баллистических ракет — это возможность устраивать засады на мобильные цели благодаря скорости пуска и быстрому времени долёта. Для ракеты малого радиуса FP-7 заявлено максимальное время полёта 250 секунд, то есть примерно 4 минуты. Я полагаю, неожиданный интерес военных появился не просто так. Помимо ударов по капитальным объектам в прифронтовых городах и Крыму, Украина хочет с помощью FP-7 попробовать решить вопрос с российскими ударами по Киеву. Проще говоря, с помощью этих ракет ВСУ будет охотиться на пусковые «Искандеров», которые атакуют украинскую столицу.

А «Сапсаны» и FP-9 будут решать для Киева стратегическую задачу, они дадут возможность наносить удары по Москве и станут своеобразным оружием сдерживания. Как только у ВСУ появятся эти ракеты в двузначных количествах ежемесячно, Россия фактически потеряет возможность угрожать Украине гуманитарной катастрофой в Киеве, потому что Киев сможет создать такую же, если не большую, гуманитарную катастрофу в Москве.

Первые четыре года войны весь тыл Украины был уязвим, инициатива в дальних ударах была полностью за Россией. Москва могла атаковать любые объекты на своё усмотрение не опасаясь ответных действий, но на пятый год войны это меняется, российской монополии больше нет. БПЛА сделали первый шаг к паритету, но они имеют много ограничений, а баллистические ракеты эти ограничения снимут. Когда Украина сможет производить по 20-30-40 дальнобойных баллистических ракет в месяц, это не выиграет войну моментально, но окончательно изменит расклад сил и даст Киеву возможность нанести России неприемлемый ущерб, который экономика и общество могут просто не выдержать. Если это произойдёт, это станет ключевым изменением баланса сил в войне на истощение.

Думаю, уже понятно, что две атаки на склады WB — это не случайность, а тенденция. Похоже, мы вступаем в новый этап «складской войны», который для России крайне опасен. Ирония в том, что Мадяр свою операцию назвал «Москва ляжет из-за Крыма», но более вероятно, что «Москва ляжет из-за WB».

В 2025 году оборот WB превысил 6 триллионов рублей, оборот Ozon — ещё 4 триллиона рублей, а весь ВВП России — 214 триллионов рублей. Один крупный склад WB уже сгорел полностью, он был вторым по размеру как у компании, так и в России вообще. Сгорел вместе с товаром продавцов. Сегодня был атакован топ-1 склад WB, похоже, атака не привела к столь же масштабному пожару, но попадания были, какой-то ущерб нанесён.

На самом деле был атакован ряд складов. Точно известно, что Украина поразила три объекта: склад WB в Коледино, склад в хабе у ЦКАДа южнее Домодедово — именно там большой пожар — и промышленный парк в Мотовилово. Целились не только по WB, Киев, похоже, берёт курс на уничтожение складской и логистической инфраструктуры, которая обслуживает Москву.

Даже если склад WB сейчас уцелел, его уничтожение — вопрос времени при наличии на это политической воли. Все помнят атаку на МНПЗ, когда летала крышка, но уверен, многие уже забыли, что это была третья атака на завод. Первая была 17 мая, тогда на территорию завода упали обломки БПЛА и не нанесли ущерба, вторая была 16 июня, она была успешной, возник пожар, но его быстро ликвидировали, пострадала одна «первичка». Однако третья атака 18 июня добила завод. Причин, почему то же самое не произойдёт со складом WB, нет никаких, если только не будут заключены какие-либо договорённости, от которых Путин ранее сам отказался.

После уничтожения склада в Электростали все пошли изучать вопрос и оказалось, что работа маркетплейсов, через которые проходит 5% ВВП России, держится на относительно небольшом количестве крупных логистических центров. Похоже, что достаточно уничтожить — а они горят лучше НПЗ — десяток складов из списка самых крупных, и ВБ с Озоном фактически прекратят своё существование. Во-первых, они просто не смогут обслуживать тот же поток товаров, а во-вторых, и это самое главное, они продают товары множества мелких предпринимателей.

Владельцы НПЗ вне зависимости от своей воли и желания будут свои НПЗ чинить. Коммерческого интереса у них в этом, я уверен, уже нет, проще подождать конца войны, но снабжение страны бензином — вопрос государственной важности, и если не хочется лишиться всех своих накоплений вместе с НПЗ и свободой, то придётся финансировать таким образом войну дальше. А вот продавцов товаров на WB насильно удержать на маркетплейсе не выйдет, невозможно объявить «маркетплейсовую мобилизацию» и заставить предпринимателей продолжать работу в прежнем формате и объеме.

Даже далёкие от политики оптимисты, если не после второй, то после третьей или четвёртой атаки на склады — а они будут, сомнений уже нет — начнут что-то понимать и уходить с WB. Кто-то перейдёт на продажи со своего склада, а кто-то просто свернёт бизнес, распродав то, что пока не сгорело, и оставшись в деньгах. Вообще в нынешнем положении сидеть на деньгах — не самое плохое решение, вернуться в торговлю можно и позже, после выборов, а иначе на вынутые из оборота миллионы можно перекантоваться где-нибудь в Казахстане, переждать «сложные времена, в которые всем надо сплотиться и отдать долги Родине». Выдержит ли WB вообще как компания одновременно прямые убытки от ударов, снижение оборота, отток продавцов и потерю своей прибыли от сдачи в аренду складских помещений? Вопрос риторический, так как ответ тут зависит только от количества украинских ударов.

Как раз вчера я писал о том, что пока Россия реагирует на старые вызовы, Украина создаёт новые. Атаки на НПЗ начались год назад, интенсифицировались этой весной, но над вопросом защиты заводов всё ещё думают. Теперь Украина переключилась на склады и нужно думать над тем, как защитить их, а они оказались ещё более уязвимыми, чем НПЗ. И в России ведь есть не только склады WB, но и логистические центры продуктовых ритейлеров — а ведь сама Россия атаковала украинские продуктовые склады, у Киева теперь развязаны руки, — есть логистические центры «Почты России» и других курьерских служб, есть просто склады различной продукции, от техники до стройматериалов, где может храниться товаров на сотни миллионов рублей. По факту современный крупный бизнес оказывается крайне уязвим к таким ударам.

Учитывая, что Киев сегодня ночью атаковал не только маркетплейсы, пострадать могут многие крупные ритейлеры. Да, Украина не может создать транспортную блокаду Москвы, зато может создать дефицит товаров в столице, просто уничтожив складские и логистические комплексы вместе с товаром, который там хранится. Это убьёт сразу двух зайцев: нанесёт прямой ущерб крупному бизнесу, который заплатит меньше налогов, и создаст проблемы, которые почувствует каждый житель Москвы. Эти проблемы не будут носить критического характера, еда с полок и большинство товаров не пропадут, скорее, это разрушит привычный «стабильный» уклад жизни жителей российской столицы. Человек может прожить без онлайн-шопинга с быстрой доставкой товаров на дом, но он задаст вопрос: а ради чего мы этого лишились? Причём задаст его в идеальный момент, прямо к выборам, если они состоятся.

Когда происходит много событий, то теряется чувство времени, кажется, что случившееся совсем недавно было очень давно. Однако это искажает восприятие реальности, поэтому хотелось бы напомнить хронологию событий, показать, насколько быстро они сейчас идут, а затем сделать пару выводов.

Не прошло и двух месяцев лета, а сколько за них всего успело произойти. Но давайте вспомним, что происходило весной и что мы тогда обсуждали. Ключевым событием, что понятно лишь сейчас, стало наращивание Украиной своих дальних ударов. Я приводил статистику, просто напомню её:
▪️Январь — 1600 запущенных дронов
▪️Февраль — 4600
▪️Март — 7500
Сейчас, если просуммировать сводки МО РФ по сбитым БПЛА, Украина запускает те же 7-8-9 тысяч дронов в месяц, то есть перелом произошёл в марте.

Тогда мало кто мог предсказать и масштаб событий, и их скорость, ведь Украина давно атаковала территорию России, изменилось лишь количество средств. В марте мы обсуждали войну Трампа с аятоллами и резко выросшую стоимость нефти, а в конце месяца — успешную атаку Украины на северные российские порты. Экспорт нефти снизился, сгорело много нефтепродуктов в бочках, однако удары не повторялись и порты быстро восстановили свою работу. Кто тогда мог предсказать, что уже в июне всю Россию накроет топливный кризис?

Апрель был довольно тихим месяцем, на фронте наступило затишье перед «летним наступлением» ВС РФ. Обе стороны наносили друг по другу дальние удары, самым ярким событием стало уничтожение терминала в Туапсе, однако главной темой тогда стали блокировки интернета, фокус внимания сместился на внутреннюю политику России. Можно ли тогда было предположить, что уже в июле в стране не будет хватать дизельного топлива?

Ход событий ускорился в мае, во второй половине, сразу после перемирия на время парада. Именно в этот месяц Украина резко нарастила удары по трём направлениям: воздействие на логистику Хорнетами, мидлстрайки по Крыму и дипстрайки по остальной территории России. К 20 числам мая открыто обсуждались перспективы дефицита топлива, эти слухи опровергал Песков. 31 мая в Крыму появились талоны на бензин, но связаны они были в первую очередь с воздействием на логистику, а не на производство, в реальный дефицит ещё мало кто верил.

Вот так прошли три месяца весны, с одной стороны, Украина уже тогда нанесла ряд болезненных ударов по России, с другой стороны, такие удары были и ранее в 2025 и даже 2024 годах. Тенденции можно было увидеть, но сложно было предсказать, с какой скоростью всё начнёт рушиться летом. А в июне понеслось.

Уже в первую неделю первого летнего месяца Крым оказался практически отрезанным от «материка», а основная часть топливной инфраструктуры полуострова была уничтожена. Мадяр 9 июня сообщил, что грузовой трафик на трассе «Новороссия» снизился на 71%, а примерно со второй недели месяца СБС переключились на удары по энергетической инфраструктуре Крыма. Затем 16 и 18 июня был атакован НПЗ в Москве, после второго налёта весь мир обсуждал летающую крышку от хранилища. Параллельно внутри России правительство стало говорить об экономическом кризисе, случилась временная пропажа Набиуллиной, а Госдума разрешила Минфину занимать деньги не отчитываясь перед парламентом и не внося изменений в бюджет. Конец месяца ознаменовался объявлением Зеленским 40-дневной операции по принуждению России к миру. На следующий день после выступления Зеленского Кремль разрешил властям Крыма объявить режим ЧС. Кто мог себе представить такой июнь в, скажем, апреле?

И вот мы здесь, в июле, треть которого ещё впереди. Украина продолжает удары по НПЗ, расширяя их географию. Так 6 числа был атакован крупнейший в России Омский НПЗ: украинские дроны пролетели не менее 2500 км и остановили работу завода. Уже 8 июля российское правительство ввело запрет на экспорт дизеля, хотя в июне большинство экспертов считало, что такого запрета не будет из-за слишком большого перепроизводства этого вида топлива, полагая, что Украина не сможет выбить столько мощностей НПЗ, но она смогла. А в ночь на 6 июля началась морская блокада России. Украина с помощью дронов начала регулярные налёты на корабли «теневого флота», в начале в Азовском, а теперь и в Чёрном морях. Всего за две недели блокады украинские беспилотники поразили более 170 различных кораблей, в основном, танкеров, но в последние дни переключились на сухогрузы. Логистика через Азовское море перекрыта, через Чёрное, полагаю, будет перекрыта в ближайшие дни, если предпринимаемые меры защиты не дадут результатов. В Крыму действуют графики отключения света, но на севере полуострова гуманитарная катастрофа, там электричества практически нет около двух недель, в Севастополе же стараются придерживаться графика «3 со светом, 3 без света». А вчера был уничтожен второй по размеру логистический центр России — склад WB в Подмосковье.

Я постарался лишь напомнить общую хронологию и показать темп. Просто сравните плотность происходящего за два неполных месяца лета с тремя месяцами весны и ещё раз задайте себе вопрос: могли ли вы вообразить происходящее сейчас в России хотя бы в мае, не говоря про апрель и март? А ведь не закончились даже 40 дней украинской операции, её финал будет 4 августа и, полагаю, запланировано какое-то запоминающееся событие. Наиболее очевидный вариант — это удар по Крымскому мосту, но может быть, в Киеве придумали что-то ещё. А ведь никто не обещает, что 4 августа российская «полоса терпения» закончится, наоборот, складывается ощущение, что всё только начинается.

А самое главное, что темп событий вырос только с одной стороны, с украинской. Это именно Украина смогла, начиная со второй половины мая, навязать России такую скорость, которую мы не видели с 2022 года. Россия продолжает воевать так же, как воевала, даже медленнее, чем раньше, если мы говорим о фронте. А на дальние удары России ответить просто нечем, всё, что есть, и так запускается в сторону Украины.

Российское руководство сейчас растеряно и не понимает, что делать. Это проявляется не только в риторике гражданских чиновников, но и в постоянных реакционных действиях военных, когда Россия даже не пытается ответить на действия Украины своей стратегией, а просто оперирует логикой «ударов возмездия». Обстрелы АЗС в ответ на обстрелы НПЗ, удары по стоящим на якоре с 2022 года сухогрузам в неработающем порту Николаева в ответ на морскую блокаду, цель которых — создание иллюзии успешности войны в отчётах для начальства.

Пока война шла медленно, можно было, делая предположения и прогнозы, легко оперировать периодами на месяцы и даже годы вперёд, но сейчас тяжело сказать, что будет через неделю. А через месяц? А через два? Кстати, а ведь ровно через два месяца будут выборы. От сегодняшнего дня до выборов в Госдуму столько же времени, сколько от начала лета до сегодня. А будут ли эти выборы? Ещё в июне я считал, что выборы в любом случае проведут, пусть и с проблемами, и с «обидным дымом», но дотянут. Сегодня я в этом совсем не уверен, каждый следующий день повышает шанс переноса выборов, хотя пока он всё ещё относительно небольшой.

Важны же тут не конкретные события, не количество ударов по России и не уровень ущерба, а понимание изменившегося темпа войны. Украина смогла ускорить ход событий настолько, что происходящее кажется хаосом, но это не хаос, это — стратегия, за которой российское руководство просто не успевает. Украина сейчас генерирует новые вызовы в момент, когда Россия только пытается придумать ответ на события вчерашнего дня. И этот разрыв между событием, скоростью реакции и новым событием только растёт.

Украина сегодня открыла новую страницу войны: целенаправленно были атакованы два логистических центра WB, один в районе Тамбова, а другой крупный в Подмосковье. Это не первые удары по гражданским складам за время войны, но первая атака по настолько крупному логистическому объекту в Подмосковье, деятельность которого затрагивает миллионы россиян.

Зеленский уже подтвердил атаку, это не случайное «падение обломков»:

В ответ на российские удары по нашей гражданской инфраструктуре, нашим городам и общинам, были поражены два значительных логистических объекта. Они были задействованы агрессором для обеспечения поставок подсанкционных комплектующих для производства БПЛА и навигационного оборудования.

Говорит он чистую правду, действительно, на WB полно товаров двойного назначения, от боевых FPV дронов (конечно, без полезной нагрузки) и их комплектующих до тепловизоров, бронежилетов, раций и так далее. Правда и то, что Россия давно начала атаковать украинские логистические центры, но не маркетплейсов, а «Новой Почты», украинского аналога СДЭКа. И это не считая других коммерческих складов, которые регулярно горят то ли от случайного ущерба, то ли от целенаправленных ударов, это не всегда можно понять.

Россия при этом заявляла, что поражённые склады или использовались для сборки дронов, или работали в интересах ВСУ, так что сегодня Зеленский, можно сказать, тонко потроллил в ответ. На мой взгляд, мог бы сделать и потолще, например, заявить, что в момент удара на складе WB проходило совещание представителей ДШРГ «Русич» с генералами из КНДР.

На самом деле обе стороны просто используют универсальное оправдание для таких ударов как политическое объяснение своих действий. Реальная причина очень простая: идёт война на истощение и обе стороны пытаются нанести друг другу максимальный экономический ущерб, который это истощение приблизит. Вот и всё.

Удар по складам WB — это, вероятно, очередная часть стратегии Киева по принуждению Москвы к миру. Уже были удары по НПЗ, затем — осада Крыма, потом морская блокада, а вот теперь уничтожение крупных складов маркетплейсов. Возможно, атаковаться будут и другие гражданские склады, не только Озона и ВБ. Тут я должен соблюсти формальность и сказать, что ещё ничего непонятно, возможно, это разовая операция, мы должны подождать и посмотреть динамику, будет ли системность. Но неужели ещё кто-то надеется на то, что Украина будет действовать непоследовательно и больше сгоревших складов не будет?

Причём эти удары были очень прогнозируемы и ожидаемы, в начале июля мы с подписчиками обсуждали такую опцию в чате, что ВСУ скорее всего нанесут эти удары через какое-то время, а также их предугадали сами маркетплейсы: Озон и ВБ совсем недавно успели изменить оферты, где прямо прописали, что они не несут ответственности за удары БПЛА и другой подобный ущерб.

WB, а за ним, полагаю, пострадает и Озон, — это одни из крупнейших компаний России, на которых завязана значительная часть ритейла. Сейчас и сама компания понесла ущерб, и множество предпринимателей в один момент разорились, потеряв свои товары. Другие торговцы, кто понимает, что будет дальше, сейчас вынуждены будут забирать товары со складов WB и перестраивать схему ведения бизнеса, а это дополнительные убытки для и так задушенной налогами розничной торговли. С другой стороны, есть покупатели, для которых покупка товаров на маркетплейсах с доставкой в пункт выдачи у дома — это уже неотъемлемая часть жизни. Поэтому кампания ударов по логистическим центрам в результате может спровоцировать кризис, сравнимый с бензиновым, который нанесёт не только экономический ущерб, но и политический, потому что — как и очереди на заправках — затронет большинство населения.

Политика — это не менее важный аспект таких ударов. Даже аполитичное и далёкое от войны население замечает, что война неожиданно пришла к ним в дом. Те, для кого война была всегда чем-то далёким, почувствовали её на себе и задумались, что они стоят в очередях, лишаются возможности пользоваться маркетплейсами и теряют бизнесы из-за одного человека: из-за Путина, который 4,5 года топчется на Донбассе, не может внятно объяснить цели, зачем всё это началось и, главное, почему продолжается, и который довоевался до того, что теперь не может защитить даже Москву. Но с полуулыбкой подтверждает, что он лично отказался от воздушного перемирия, потому как считает, что российские удары бьют сильнее, чем украинские. Даже если бы это было так, какая российскому предпринимателю, который сегодня всё потерял, разница, насколько сильны удары по Украине? Логика, что у меня одна корова сдохла, зато у соседа две — явно маргинальная и чуждая всем нормальным людям. Вообще нынешние действия Украины далеко не только про экономику, они про изменение привычного уклада жизни россиян. Киев хочет добиться, чтобы жизнь рядового россиянина, который живёт в сотнях и тысячах километров от фронта, в 2026 году изменилась так же, как изменилась жизнь среднего украинца в 2022 году.

Что касается ответных ударов России, то их не будет. Россия атакует Украину постоянно, 4,5 года российские ракеты и БПЛА и так летят по широкому списку целей, включая точно такие же частные склады украинского бизнеса. Но у России нет больше ракет, чтобы нанести какой-то «ответный удар», понимаете? Все БПЛА и ракеты, которые Россия производит, и так применяются по Украине практически сразу с конвейера, и они бы применялись вне зависимости от действий самой Украины. Безусловно, сейчас в МО РФ ударят куда-то и назовут это «ударом возмездия», но это не более чем часть и так идущей 4,5 года кампании обстрелов.

На самом же деле стоит отказаться от разговоров про «ответные удары» на действия Киева, потому что ответные удары наносит как раз сама Украина, получив новые средства поражения в большом количестве. Это просто новая реальность войны, в которой Россия больше не может обстреливать Украину безответно. Тайминги были упущены, война вовремя не была завершена и эти удары по территории России будут продолжаться уже до конца боевых действий. Один известный политик однажды сказал: «нравится, не нравится — терпи, моя красавица», это было как раз про нынешний момент, когда ничего, кроме как терпеть, России и не остаётся.

Если же говорить про концентрацию ударов по аналогичным украинским складам, то здесь есть две проблемы. Во-первых, на Украине нет маркетплейсов, которые были бы похожи на Озон и ВБ, чтобы несколькими ударами обрушить значительную долю ритейла масштаба страны и разорить сразу тысячи предпринимателей. Во-вторых, для Украины это не такая большая проблема, как для России, из-за наличия надёжного европейского тыла и относительно небольшого размера страны. Украина имеет возможность даже при целенаправленном уничтожении значительной части крупных коммерческих складов перенести их в соседние страны, например, крупнейший украинский интернет-магазин Розетка уже имеет склады в Польше. Поэтому даже если склады в Киеве сгорят, украинский бизнес будет работать, опираясь на склады за рубежом.

Поэтому ответные удары России не только лишены практического смысла, они не могут создать для Украины тот же психологический и политический эффект. А с точки зрения Украины, сегодняшние удары по складам ВБ — это не просто демонстрация возможностей ВСУ или нанесение прямого экономического ущерба, это ещё один шаг, который всё больше переносит войну из окопов в тыл, где у Украины есть преимущество. Итог войны уже не определяется на Донбассе, не зависит от темпов продвижения и того, чей флаг и когда будет стоять на руинах Славянска. Фронт сегодня — это борьба экономик и устойчивости обществ воюющих сторон, и по ним сегодня был нанесён серьёзный удар, полагаю, лишь первый из череды подобных.

На видео масштаб вчерашних протестов в Киеве. Людей явно больше, чем в первый день, а также акции протеста прошли почти во всех или даже во всех областных центрах. Постепенно от защиты Фёдорова все переключились на требование уволить Сырского.

Однако пока Сырский не уволен, а исполняющим обязанности министра обороны уже официально назначен бывший глава СБУ Хмара. Сам Зеленский весь день занимался попыткой тушения пожара, например, общался с «Флешем», который был советником Фёдорова. Он отказался стать советником нового министра, но принял предложение стать советником самого Зеленского. Также прошли встречи с Билецким, на которого как на возможного главкома указывал Фёдоров, и онлайн-совещания с рядом командиров с разных направлений.

Эти встречи решали сразу две задачи: публично демонстрировали отсутствие раскола в армии и позволили Зеленскому понять реальные настроения среди высших офицеров. Впрочем, непонятно, зачем нужны какие-то опросы, если отношение к Сырскому даже в армии абсолютно однозначное и Зеленский это должен понимать.

Пока Зеленский надеется, что выбранный им путь компромисса успокоит общество, вот только компромисс касается портфеля министра, а общество уже требует отставки Сырского, повестка протеста изменилась. То есть тот компромисс, который устроит общество — это увольнение и Сырского, и Фёдорова. К тому же вряд ли Фёдоров вернётся на должность министра, особенно, после назначения Хмары, это уже тяжело будет сделать просто технически. Поэтому если будет принято решение всё переиграть, то Фёдоров может занять новую должность, вероятно, созданную специально под него.

Если говорить о влиянии перестановок исходя из того, что всё останется как сейчас, то наработки Фёдорова всё равно не исчезнут, а Хмара как представитель «боевого крыла» СБУ разбирается в них, полагаю, не хуже прошлого министра, но при этом у него больше личного авторитета. Это не кабинетный сотрудник, а боевой командир подразделения «Альфа» в воинском звании генерал-майора, так что даже Сырскому спорить с Хмарой будет намного сложнее, это уже не молодой айтишник с гражданки. Ну а ВСУ будут воевать так же, как воевали раньше, здесь ничего не меняется. Поэтому нельзя исключать, что замена Фёдорова на Хмару сделает украинскую армию даже более эффективной. Так что если ранее российское провоенное сообщество действительно имело поводы для радости, сейчас, после смены Клименка на Хмару, я таких поводов не вижу.

Вот только я думаю, что как есть уже не останется. Зеленский опять загнал себя в угол и не уволить Сырского он уже не может, слишком большая волна поднялась не только в тылу, но и в армии. А ведь параллельно ещё развивается скандал со «Скалой», да и бывший министр спровоцировал разговоры про неэффективные закупки и возможную коррупцию.

Поэтому сейчас разговор уже идёт не о качествах Сырского как военного, а о том, может ли он теперь эффективно управлять армией, ведь по сути он утратил легитимность как командир. Если его не убрать, то эта всеобщая ненависть будет разлагать ВСУ изнутри, не сразу, но со временем это даст плоды. И чем дальше это решение откладывается, тем больше будет последствий для боеспособности украинской армии. Теоретически ситуацию может изменить какой-то чрезвычайный успех Сырского, который вернёт ему авторитет, поэтому, возможно, ожидание такого успеха — причина, по которой Зеленский, несмотря на давление, пока не снял главкома.

Регулярная рубрика: а что там с продвижением ВС РФ? За очередной период у «Сливочного Каприза» продвижение на целых 35 квадратных километров. Такими темпами к концу месяца можно даже 120-150 километров набрать, что очень мало, но больше, чем было в начале месяца. То есть лето перевалило через середину, а «летнее наступление» так и не разогналось.

Напомню, что СК — это пророссийский источник, который красит по довольно специфическому методу, ориентируясь только на привязки. Поэтому если где-то убивают российского солдата, там могут появиться километры закраса, а потом, когда где-то в противоположной стороне убивают украинского солдата, могут появиться такие же километры откраса. Зато методика открытая и перепроверяемая, в отличие от закрасов по «источникам с мест».

Но есть, как обычно, нюанс, он на втором слайде и на видео. ГВ «Восток» теряет территории из-за украинского контрудара, но очень не хочет это признавать, поэтому в последний месяц активно отправляла пехотные группы для демонстрации флага в окружающие сёла, например, в Искру (она же Андреевка-Клевцово) или Ивановку на участке обороны. Поэтому многие российские картоделы ориентировались на эти флаговтыки и активно генерировали гойду.

СК не отставал, несмотря на наличие привязок, до сих пор продолжает упорно делать вид, что в районе Комара почти ничего не происходит. Вот и сейчас он сам выкладывает привязку, где уже даже не штурмовики, а группа зачистки из ССО ВСУ разбивает домик, достаёт из подвала российскую пехоту — подозреваю, одну из таких групп с флагом — и спокойно берёт их в плен, ничего не стесняясь, так как украинцы действуют уже в своём тылу, но отказывается по ней красить.

Также обратите внимание на последний слайд, очередная привязка по итогам наступления ВСУ вдоль Днепра. Здесь просто процитирую Радова:

Ну как взяли, уже почти неделю там торчат. Но, как писал ранее - данный участок на картах МО глубоко в тылу, поэтому ФАБом туда ударить нельзя.

За этим участком, кстати, нужно внимательно следить. Я уверен, что ВСУ готовят какую-то операцию на август-сентябрь и, на мой взгляд, с этим связано то, что Зеленский не уволил Сырского, сделав оговорку, что «пока не может». Рывок на Васильевку — один из возможных сценариев такой операции, поэтому продвижение здесь должно вызывать у Герасимова самое пристальное внимание, но не вызывает, по его картам уже Орехов или вот-вот возьмут, или даже взяли, а о том, что ВСУ отбили Степногорск и приближаются к Каменскому он, может быть, даже не знает.

Но возвращаясь к закрасам. Получается, что если врать, то есть продвижение 35 кв.км., хотя это очень мало. А если покрасить так, как нужно покрасить по собственным же привязкам, то продвижение будет отрицательное или нулевое, причём даже не за один период, а за весь июль.

Тут важно понимать, что это сумма изменений на фронте. ВС РФ наступают на одних участках, в основном, в районе Краматорской агломерации, а ВСУ на других. Речи о том, что Россия перешла в оборону и теперь наступает только Украина, сейчас не идёт, но если раньше Украина только оборонялась, теперь Украина наступает.

Сейчас Путин декларирует, что в любом случае возьмёт Донбасс не считаясь с ценой и потерями. Такая, пусть и совершенно людоедская логика, могла работать лишь в случае, когда Украина сидела в глухой обороне, а Россия, пусть и медленно, с большими потерями, но продвигалась. А если тенденция сохранится, тогда получится, что пока ВС РФ будут продвигаться на Донбассе, ВСУ будут продвигаться на других участках, и это всё ломает. За взятие одних территорий теперь нужно платить потерей других территорий, потенциально Путин может взять руины Славянска, но теперь за это нужно платить не только благосостоянием и жизнями россиян, а и территориями на других участках фронта. Пока эти потери будут скрывать, но рано или поздно, их заметят и «наверху». А если я прав в своих догадках о готовящейся украинской операции, и эта операция будет успешной, то вот тут и может произойти слом, когда реальность упадёт Путину на голову моментально и все противоречия и враньё вскроются сразу.

Сегодня пятница, это день публикации недельной социологии, и вот оно на слайде 1: рейтинг Путина обвалился даже у наиболее стабильного ФОМа, падение оценки работы президента за неделю составило сразу 5 пунктов и опустилось ниже 70%.

На слайде 2 рейтинг доверия к политикам от ВЦИОМ, у Путина он продолжает снижаться и уже достиг уровня, который был до «изменения методики» в мае.

Напомню, что ранее также рейтинг Путина обвалился и у «Левады», писал про это в заметках: @artjockey_lite2220
Там тоже падение на 5%, как сейчас у ФОМ, хотя до этого рейтинг Путина был стабилен.

Вся «большая тройка» социологов фиксируют резкое снижение рейтингов Путина. По независимым опросам всё ещё хуже, но их методики, вероятно, менее точные и требуют отдельного разбора.

Многие не доверяют рейтингам официально одобренных социологических центров, даже «Леваде», но за исключением странностей у ВЦИОМ, которые начались в мае, я не вижу оснований для большого недоверия к рейтингам. К социологии и в АП в целом, и лично Путин относятся очень внимательно ещё с начала 00-х, её всегда считали и анализировали нормально, потому что от этого зависит стабильность режима.

Поэтому, к слову, есть сразу три центра, один из которых условно независим, чтобы можно было перепроверять их данные перекрёстно. Это к вопросу, как автократ может получать правдивую информацию: вот так, как Путин получает социологию. Причём если даже публичные рейтинги могут подделываться, «на стол» всегда шли настоящие данные.

В отличие от рейтинга ВЦИОМ, особенно до изменения методики, рейтинг ФОМ был стабилен. Они проводят только поквартирные опросы, что затрагивает, как говорится, «маломобильные группы населения», ну и при личном опросе граждане менее склонны ругать власть. Поэтому социология ФОМ затрагивала в первую очередь ядерный электорат Путина и их рейтинги были самые высокие, это не подделка, а особенность методики. ВЦИОМ с телефонными опросами как раз больше охватывали протестный электорат, поэтому, чтобы остановить падение графика, они в мае и перешли к гибридной методике, что ненадолго помогло, но если рейтинги падают вообще у всех, то методика уже не важна. И вот это самое важное, что рейтинги падают у всех. Не у среднего класса, не у молодежи, а вообще везде, даже у ядерного электората Путина.

Причём рейтинг правительства тоже падает, но рейтинг Мишустина подрос. А ещё рейтинг партий стабилен, у ЕР он сейчас почти не меняется, например, у ФОМ он за неделю вырос с 35% до 36%.

Похоже, российское общество начало процесс излечения от «наивного монархизма». Ранее эта система работала стабильно: Путин всегда ни в чём не виноват, он гений, геостратег и так далее, а виноваты плохие бояре или Госдума. Хотя российский парламент уже давно — это просто декоративный орган, который управляется напрямую Путиным, который даже перестал пытаться играть в видимость парламентаризма, но для «глубинариев» схема работала, негатив успешно сливался на депутатов.

Но сейчас схема дала сбой, маленькая и победоносная война против Украины превратилась в масштабную, затянувшуюся и безуспешную, однако рейтинг держался потому, что война не затрагивала основную часть населения России. Вот теперь кризисные явления затронули абсолютное большинство россиян, и если весной те же блокировки интернета опять конвертировались в негатив в адрес Госдумы, то теперь народ, похоже, стал подозревать, что дело не в министрах, генералах или депутатах, дело в Путине, который в последнее время ведёт себя всё более странно даже в публичных официальных выступлениях, которые потом распространяются сайтом Кремля или ТАСС.

Прошлые падения рейтингов были связаны с конкретными событиями, например, с объявлением мобилизации или вторжением ВСУ в Курскую область. Нынешнее затяжное падение связано не с конкретными событиями, а с общей ситуацией в стране, поэтому исправить его будет гораздо сложнее. Можно снова менять методику, можно подкручивать публикуемые данные, но реальное снижение популярности это не остановит. Интересно, что будет с рейтингам осенью перед выборами?

Вчера индекс Мосбиржи отрицательно пробил отметку 2000 пунктов, такой уровень последний раз наблюдался в 2022 году вскоре после объявления мобилизации. Но биржа — это не фактор ситуации в экономике, а лишь её отражение.

Поворотным моментом может стать заседание ЦБ РФ по ключевой ставке, которое будет уже через неделю. И это очень важное заседание, потому что на нём будет приниматься не только решение, но и будет озвучен среднесрочный прогноз, то есть ЦБ официально объявит, какие, исходя из текущих данных, у них планы на следующие заседания, а ещё в июне звучали намёки, что прогноз может быть пересмотрен даже в сторону повышения. Проще говоря, на этом заседании может быть или очередное символическое понижение на 0,25%, или ставку оставят без изменений, а вот дальше ЦБ может опять перейти к повышению «ключа».

Причина — инфляция, Набиуллина действует согласно мировому мейнстриму монетарной политики и занимается таргетированием. Цель ЦБ удержать годовую инфляцию на уровне 4%, и эта задача уже провалена. На середину июля инфляция с начала года уже 4,62%, а согласно опросу ЦБ среди ведущих финансовых аналитиков, к концу года прогнозируется 6,2%, то есть в полтора раза больше таргета.

Однако возникает уже новый конфликт между ЦБ и бизнесом, сейчас ключевое влияние на ставку оказывает «немонетарный фактор», то есть рост стоимости бензина из-за кризиса, вызванного ударами ВСУ по НПЗ. Промышленники говорят, что если инфляция вызвана «падением обломков», то она не должна учитываться как фактор при решении о ставке, но зам главы ЦБ Заботкин уже ответил, что ЦБ не может закрыть на него глаза, монетарный или немонетарный, а на инфляцию он всё равно влияет.

Кстати, о кризисе. В последние дни ситуация с доступностью бензина улучшилась, что дало повод говорить о том, что кризис закончился, однако это не так. Производство топлива не выросло, согласно последнему прогнозу Reuters, даже если удары прекратятся полностью, то уже выбитые 40% мощностей начнут возвращаться в строй не ранее чем через два месяца. Параллельно Индия отказалась увеличить импорт бензина в Россию, так как у НПЗ нет лишних объёмов, всё уже законтрактовано. Впрочем, какие-то объемы поступают из Белоруссии и Китая, хотя кризис они не решают. А «Коммерсант» со ссылкой на источник в отрасли сообщил, что реальный дефицит затронул даже дизель.

Однако топливо действительно стало более доступным в ряде регионов, в первую очередь, в Москве и Питере, но это по понятным всем причинам не показатель. В целом же сокращение очередей связано не с увеличением производства бензина, а со снижением его потребления и другими факторами: кто-то отказался или сократил использование личного автомобиля, ажиотажный спрос спал — канистры у населения кончились, — дали свои плоды административные меры типа введения QR-кодов и разделения автомобилей по номерам. Но сокращение очередей не равно сокращению дефицита, переработка сейчас на уровне 2005 года и скорее всего продолжит снижаться, причин для прекращения ударов нет. Мини-НПЗ Россию тоже не спасут, этот вопрос в своей свежей статье разобрал Вакуленко.

Сейчас сложно найти какой-то экономический маркер, который выглядел бы позитивно для российской экономики. Более половины российских регионов уже имеют дефицит бюджетов, население выносит из банков наличность, причём темпы выноса резко ускорились — почти 2 триллиона за год, но из них примерно 500 миллиардов за последние две недели, — четыре подряд попытки размещения ОФЗ провалились и так далее. Всё это по отдельности могло бы выглядеть как мелкие и обидные, но решаемые проблемы, однако они идут все в совокупности и отражают системный кризис в экономике, который пока не все готовы признать. Но скоро это может измениться.

Заседание ЦБ РФ в этом смысле рискует стать поворотным моментом, потому что ещё не так давно бизнес был довольно оптимистичен. Два месяца назад недельная инфляция даже становилась отрицательной, ставка снижалась по 0,5% на каждом заседании, а экономисты обсуждали, что пора переходить к более мягкой монетарной политике и давать экономике новый импульс. Однако затем события стали развиваться очень стремительно. В мае был обидный указ Зеленского о проведении парада на 9 мая, но кто тогда мог предположить, что уже через месяц вся Россия будет стоять в очереди за бензином? Человек, который сказал бы в мае, что вскоре Россия потеряет возможность перевозить грузы через Азовское и Чёрное моря, был бы поднят на смех. Но прошло два месяца, и вот — новая реальность. А что будет ещё через два месяца, кто сейчас может это спрогнозировать?

Поэтому заседание ЦБ — это не про ставку, это про сигнал рынку, который ещё сохраняет какие-то остатки оптимизма и считает, что кризис временный и вот-вот военные найдут решение, которое позволит разобраться с «немонетарным фактором». Если Набиуллина через неделю признает, что кризис быстро не разрешится и что ЦБ не испытывает оптимизма относительно будущего, то это вынудит и всех акторов российской экономики тоже принять новую экономическую реальность.

Сегодня на Украине протесты: люди вышли поддержать уволенного министра обороны Фёдорова. Случай почти уникальный, когда митингуют не против кого-то, а за кого-то.

Напомню, с чего всё началось: между Фёдоровым и Сырским существовал конфликт, который был нерешаем и нужно было кого-то уволить. Впрочем, теперь мы уже знаем, что конфликт закончился ультиматумом министра, что «или он, или Сырский». Это была одна из причин перестановок в правительстве, другая — необходимость назначить посла в США. Если бы не история с послами, то «перезагрузка» просто была бы немного позже. Зеленский принял решение уволить Фёдорова, хотя по его словам нужно было уволить двоих, но пока он этого не может сделать.

Вот эту оговорку Зеленского, которую он сделал на встрече с фракцией «Слуг», я трактую не иначе, как понимания, что Сырского и правда нужно менять, но президент Украины не хочет этого делать в разгар активной фазы войны и незадолго перед возможной мобилизацией в России. Я также предполагаю, что на Сырском завязаны некие операции ВСУ, которые мы должны увидеть в ближайшее время, что тоже играет против его отставки.

При Фёдорове же произошёл перелом в войне. Именно ему в заслугу ставят развитие и масштабирование проекта мидл-страйк и дипстрайк дронов, «логистический локдаун» Хорнетами, именно он договорился с Маском про отключение Старлинка для России, причём это заняло у него считанные дни, хотя даже мои подписчики тогда считали, что это надолго, потому что быстро белые списки сделать невозможно.

С другой стороны, Фёдоров провалил реформу ТЦК, хотя решение вопроса бусификации ставилось ему в виде прямой задачи от Зеленского. Поэтому сложилась интересная ситуация: рейтинги у Фёдорова не росли, он скорее собирал негатив из-за бусификации, но провоенная аудитория, находящаяся в контексте, очень сильно его поддерживает, отсюда и протесты как раз от людей с активной гражданской позицией. Также за Фёдорова, похоже, вписался запад, еврокомиссар по вопросам обороны заявил, что отставка стала неожиданностью и «вызывает вопросы», а в прессе стали выходить статьи о неоднозначных перестановках.

Уже можно сказать, что план замены Фёдорова провалился. В Раде на утверждение нового министра нет голосов, на улице протесты, а единственный кандидат Клименко — глава МВД — уже, по слухам, отказался от назначения. И если это действительно так, то найти желающего стать министром Зеленский вероятно просто не сможет, теперь это абсолютно расстрельная должность, с одной стороны, а с другой стороны, во время войны туда не поставишь совсем левого человека «с улицы».

Похоже, что у президента Украины остаётся лишь два варианта:
▪️Уволить Сырского и вернуть Фёдорова;
▪️Найти компромисс, при котором Фёдоров согласится со своим увольнением и будет заниматься чем-то полезным, но без должности министра обороны.

Проблема в том, что Фёдоров не сдался и включился в политическую борьбу, поэтому похоже, что компромисс невозможен. Он дал брифинг, где заявил:
▪️Подтвердил ультиматум, что требовал уволить Сырского, назвал это необходимостью для победы;
▪️Отклонил предложение Зеленского остаться советником [тот самый компромисс];
▪️Заявил, что ТЦК подчиняются Сырскому, поэтому без его увольнения реформа невозможна;
▪️Сказал, что Сырский плетёт интриги, а не думает о победе.

Появились и детали, что там за конфликт возник из-за закупок, а это очень интересно. Фёдоров отменил закупки обычных 155-мм снарядов и закупал только «длинные» выстрелы с ускорителями. Первый вариант старой конструкции стреляет на 15-18 км, а длинные на 30 км без ускорителя и 40 км с ускорителем. По мнению министра, снаряды старой конструкции не нужны, артиллерия не может сейчас из-за киллзон работать на таких дистанциях, актуальны только дальнобойные выстрелы. К слову, именно про это в своём последнем обзоре писал и Майкл Кофман. Но Сырский выступил против этого решения, во-первых, ему это мешало комплектовать по штатке подразделения — тот самый «советский» подход, что главное, чтобы на складе были снаряды, — но также из-за Фёдорова лишились контрактов украинские производители старых «коротких» снарядов, которые или пролоббировали Сырского, или он изначально имел свой коррупционный интерес в этих закупках.

В общем, никакого компромисса не будет, Фёдоров хочет дожать Зеленского, особенно увидев поддержку. Например, в знак протеста рапорт подал Павел «Лазарь» Елизаров, один из самых успешных дроновых командиров ВСУ, который как раз при Фёдорове занял должность заместителя главы ВС и занимался «малой ПВО», а также о желании сложить мандат заявил депутат Потураев.

Из Рады инсайдят, что голосов за назначение нового министра обороны всё равно нет, поэтому сегодня голосования не будет. Фёдоров заявил, что уже разговаривал сегодня с Зеленским, а также известно, что вечером будет встреча Зеленского с фракцией, где будут обсуждать вопрос.

На самом деле я не вижу для Зеленского иных вариантов, кроме возвращения Фёдорова и, соответственно, увольнение Сырского. Если раньше такие лозунги звучали, в основном, от Безуглой, то сегодня они звучат от многих ЛОМов. Можно, конечно, заставить депутатов проголосовать за кого-то другого, но это очень сильно демотивирует и общество, и армию, что будет иметь долговременные последствия. Кратковременных скорее всего не будет, ждать бунта или революции я бы не стал.

А если Зеленский примет правильное решение, которое уже давно назрело и на которое был запрос у общества, то есть уберёт Сырского, заменив его на Драпатого или другого молодого командира, это в перспективе может значительно усилить ВСУ. Тоже не моментально, искоренение негативных практик займёт время.

Весной в России было видно множество признаков практически неизбежного из-за затянувшейся неудачной войны явления: спецслужбы усиливали своё влияние. Самым ярким следствием этого процесса стали блокировки интернета, которые, как выяснили журналисты, принимались благодаря влиянию второй службы ФСБ и они же, вероятно, послужили причиной некоторого отката назад, так как перегнули.

Похоже, политический блок смог убедить Путина, что они могут нормально провести осенние выборы, если им не будут мешать. И постепенно блокировки ушли на второй план, новых ограничений не вводится, а практически решённый вопрос с введением тарификации зарубежного трафика для мобильного интернета перенесли на осень, а затем заявили, что от таких планов отказались.

Также относительно весны значительно увеличился масштаб кризиса, и речь не только о бензине, а вообще об экономической ситуации. Вопросы ставки, дефицита и всего остального, связанного с тылом, вынуждают Путина, даже вопреки его желаниям, отвлекаться от штурма Малой Токмачки и вовлекаться в решения этих вопросов. А это означает, что финансовый блок, правительство, крупный бизнес и главы госкорпораций получили больше доступа к телу и возможность шептать Путину на ушко, что войну пора заканчивать, мы это видим по большому количеству совещаний, как публичных, так и непубличных, и различных форумах и других мероприятиях с участием президента и представителей этих кругов элит.

Пока нет признаков, что Путин решил кардинально поменять курс, но некоторые последние события показывают, что к каким-то советам он прислушивается. То есть впервые за долгое время у «партии мира» появилась реальная возможность донести своё мнение. Такое положение дел скорее всего не очень устраивает «партию войны», потому что пока война не завершается, но что если все эти ходоки смогут убедить президента согласиться на мир по ЛБС?

А такой вариант завершения войны бесконечно далёк даже от того, что сам Путин считает «победой», а если не победа, то что? Поражение, получается. А в поражении должен быть кто-то виноват, вряд ли Путин подумает на себя. Поиск виноватых начнётся, скорее всего, среди тех, кто советовал ему эту войну начать, рассказывая, что «там все за нас, Киев за 3 дня», среди тех, кто советовал её продолжать, убеждая, что вот-вот дожмём, и так далее. Причём армия здесь будет, я думаю, на втором месте, это не они советовали, наоборот, я не удивлюсь, если в будущем мы получим подтверждение, что Шойгу и Герасимов в 2022 году выступали против полномасштабного вторжения в Украину. Глава Генштаба, при всех его негативных чертах, не мог не понимать, что 250 тысяч человек «компактной профессиональной армии» не хватит для захвата Украины, если Украина окажет сопротивление, эта армия вообще не для таких задач создавалась.

Поэтому логично, что блок силовиков, а шире — весь «блок ястребов», пытается продолжать гнуть свою линию и хочет вернуть влияние на Путина, который стал слишком много общаться с бюрократами и перестал реализовывать каждую хотелку ФСБ, что для них опасно. С этим я связываю сразу две подряд разоблачённые «Паутины». Если в первом случае я немного поиронизировал, но там были сомнения, а вдруг правда, то после того, как организатором второй «Паутины» в ФСБ назвали Киевстонера, сомнений никаких не осталось: это всё обычный ФСБшный цирк, никаких настоящих операций Украины они не разоблачили, а лишь имитируют бурную деятельность и показывают свою нужность.

Впрочем, это моя ошибка, всё ещё слишком высокие ожидания от людей, которые пропустили теракт в «Крокусе», хотя США их предупредили, не сообщив разве что точное время.

Параллельно этому спектаклю от ФСБ случился взлом почты и ТГ-канала Собчак с последующим сливом переписки. Я полагаю, что сам взлом — случайность, группировка Black Mirror давно занимается взломами российских медийных лиц и скорее всего, это действительно в основном коммерческий интерес. Часть переписки опубликовали, чтобы Собчак не тянула с выплатой выкупа, и судя по тому, что весь архив так и не был опубликован, от хакеров она откупилась.

Однако опубликованное, похоже, оказало и окажет влияние на внутреннюю российскую политику. Соловьёв, который тоже относится к партии войны, уже успел сообщить, что в России зреет заговор ссылаясь как раз на детали из «файлов Собчак». Ну знаете этих блогеров и журналистов, один вот теракт организовывал, другая целый государственный заговор.

А на днях Бориса Надеждина признали иноагентом, а затем оштрафовали по экстремистской статье за ссылку на ролик, размещённую в 2023 году, в котором он участвовал как приглашённый гость, но где-то в середине видео была фотография Навального. А изображения Навального считаются в России экстремистской символикой. Наказание по такой статье, помимо штрафа, предполагает запрет на участие в выборах на год, впрочем, и статус иноагента тоже это запрещает.

Сам Надеждин и его окружение связывают это как раз с действиями силовиков, которые боятся выборов и хотят сделать их «стерильными». По их мнению, в АП были не против его участия в выборах, наоборот, это было выгодно, показать, что есть даже независимые антивоенные кандидаты, просто их мало и они не пользуются поддержкой.

Всё это, конечно, частично конспирология, частично попытка реконструкции внутренних политических процессов. Но если моя модель хотя бы частично верна, то мы видим очередное обострение аппаратной борьбы, которая может определить политический курс в будущем, и как минимум до выборов эта борьба будет лишь усиливаться. Одна группа пытается убедить Путина, что нужно заканчивать бессмысленную войну, пока кризис не стал необратимым, а другая группа убеждает президента, что вокруг него действуют иностранные агенты и скрытые либералы, которые вместе с противником плетут заговоры и мешают достичь целей СВО, потому что завершение войны лишит их влияния и поставит вопрос об их ответственности за результат, который сейчас сложно будет назвать победой.