🔑 Складская коллекция 3.0

Недавно я обратил внимание на впечатляющую статистику: объём СЧА рыночных фондов недвижимости превысил ₽725 млрд, хотя в прошлом году он был ниже ₽500 млрд. В целом, у инвестиционного сообщества есть мнение, что в следующем году этот показатель превысит ₽1 трлн. Таким образом интерес к фондам недвижимости растёт. Российские инвесторы всё чаще вкладывают деньги в недвижимость не через её прямую покупку, а через фонды, что я только приветствую.

На рынке представлено множество фондов недвижимости, но я хочу рассказать о стратегии «Альфа Складская недвижимость 3.0», которая выделяется своими преимуществами. Прежде всего это минимальные риски, а также предсказуемая и прозрачная доходность.

Основной драйвер роста рынка складов – развитие e-commerce в России. По мнению экспертов, к 2030 г. рынок e-commerce вырастет относительно сегодняшнего дня в 2,6 раза. Разумеется, этот рост повлечёт за собой увеличение спроса на логистическую и складскую инфраструктуру. В последние годы спрос на склады растёт и со стороны офлайн-ретейла, а также логистических компаний.

В рамках стратегии «Альфа Складская недвижимость 3.0» покупаются паи фонда, который владеет складом с готовым пулом арендаторов в московском регионе. В дальнейшем инвесторы получают рентный доход в виде регулярных платежей, а также дополнительный доход от роста стоимости пая, который происходит из-за удорожания склада на балансе фонда.

Планируемая доходность рентных выплат составляет от 11,4% в 2026 году до 15,4% в 2030 году. Средняя предполагаемая доходность 13,5% годовых (и это только от ренты, без учета роста стоимости самой недвижимости). Для сравнения - это более, чем в 2 раза выше арендной доходности от жилой недвижимости (6,5%).

При этом, вероятнее всего, если предположить, что текущий цикл снижения ставок продолжится, скорее всего уже в 2027 г. инвесторы в рамках стратегии будут только рентными платежами получать больше, чем в безрисковых инструментах. Поэтому сейчас есть отличная возможность через соответствующий фонд зафиксировать высокую доходность на ближайшие пять лет.

Прогнозируемая доходность инвестиций составит 21,5% годовых: 13,5% – среднегодовая доходность рентных платежей и 8% – прогнозируемый среднегодовой рост рыночной стоимости объекта.

«Альфа Складская недвижимость 3.0» – это третья версия популярной стратегии инвестирования в склады. При этом текущий вариант стратегии немного отличается от предыдущих. Раньше формировался фонд и коллеги шли на рынок складов покупать объект. То есть, какой именно склад будет куплен, при формировании фонда достоверно известно не было. В этот раз всё иначе. ЗПИФ планируется сформировать сразу активом (складским комплексом) и инвесторы, покупая паи уже сформированного фонда, будут становиться, по сути, собственниками конкретного объекта недвижимости. Это значительно улучшает прогнозирование доходности и позволяет инвестору практически сразу получать доход, т.к. нет периода поиска и оформления сделки.

Немного информации об объекте, которым планируется формирование ЗПИФ - складской комплекс класса "А", был введён в эксплуатацию летом 2025 года в Новой Москве. Заполняемость – 100% (один арендатор, рынка электротехнического оборудования). С арендатором заключен долгосрочный договор аренды с ежегодной индексацией арендной ставки, что является основой для растущих рентных выплат на инвестора.

Предполагается, что ЗПИФ будет листингован на Мосбирже, что поможет инвесторам в будущем получить ЛДВ.

Инвестиции в складскую недвижимость сегодня – это понятный и перспективный способ получать регулярный доход, который потенциально превышает доходность банковских депозитов и других безрисковых инструментов в ближайшие пять лет. Предлагаю присмотреться к продукту. Как минимум, это хороший и надёжный инструмент диверсификации ваших инвестиций в облигации и акции.

🐳 Удачных инвестиций!

#Рекомендации
#недвижимость