100% защита и 2,25x участие в росте ОФЗ 26247

В качестве «идеи недели» хочу представить новый продукт от АК — индексируемый депозит на три года, который защищает капитал и предлагает участие в росте ОФЗ 26247 с коэффициентом 2,25x.

В чём смысл? Инвестор получает экспозицию на рост ОФЗ с большим коэффициентом участия в 2,25х. Сделка достаточно длинная (как раз под цикл снижения ключевой ставки) и с полной защитой капитала.

Потолок доходности +30% по цене ОФЗ. Это означает, что если за три года ОФЗ вырастет на величину до 30%, то для определения дохода фактический процент роста умножается на коэффициент участия. Если ОФЗ за три года вырастет больше чем на 30%, то для определения дохода коэффициент участия будет умножаться именно на 30%. Таким образом, инвесторы получают максимальную доходность по сделке в +68%, или +23% годовых. Поскольку это индексируемый депозит, досрочного расторжения не предусмотрено.

Таким образом, здесь у нас может быть, по большому счёту, два сценария – за три года ОФЗ 26247 вырастет в цене, или упадёт.

Если бумага вырастёт, то инвестор получит доход, рассчитанный следующим образом:

Рост цены ОФЗ (но не более, чем +30%) * 2,25х (коэффициент участия)

Проще говоря, если цена ОФЗ через 3 года покажет рост +28%, то инвестор получит сумму первоначальных инвестиций + доход в размере: 28%*2,25=63%.

Если цена ОФЗ через 3 года покажет рост +35%, то инвестор получит сумму первоначальных инвестиций + доход в размере: 30% (т.к. это потолок доходности) *2,25=68%.

Если цена ОФЗ через 3 года снизится, то инвестор получит 100% от первоначальных инвестиций (не потеряет деньги). Индексируемый депозит не может погаситься с отрицательным результатом.

Базовым активом выступает ОФЗ 26247. Это длинная бумага с погашением в 2039 г. Соответственно, у неё высокая чувствительность к снижению ключевой ставки. Таким образом, идея с длинными ОФЗ, цены на которые будет расти при снижении ставки, в этой бумаге в полной мере будет работать.

Продукт доступен в том числе для неквалифицированных инвесторов. Вход от ₽1 млн.

Кому подойдёт этот продукт? На мой взгляд, этот продукт идеально подходит консервативным инвесторам, которые хотят заработать на росте длинных ОФЗ при снижении ставки, но опасаются негативных геополитических и экономических изменений, которые могут в один момент обнулить эту идею. В данном продукте, в отличие от прямой покупки ОФЗ, при негативном исходе, они не потеряют деньги и получат все свои вложенные средства обратно.

Обратите внимание: доход, полученный по данному продукту, будет облагаться НДФЛ по ставке 13–22%, а не по ставке 13–15% для инвестиционных доходов. Льгота на долгосрочное владение здесь недоступна.

Основные параметры продукта:

Форма: индексируемый депозит
Срок: три года, выплата в конце
Защита: 100% (полная защита капитала)
Актив: ОФЗ 26247 (погашение в 2039 г.)
Коэф. участия: 2,25х
Потолок: +30% по цене ОФЗ
Макс. доходность: до 68% (до 23% годовых)
Расторжение: не предусмотрено.

🐳 Удачных инвестиций!

#Рекомендации
#по_нотам