Простые ответы. Стоит ли покупать ИСЖ?

Многие из нас хотя бы раз сталкивались с предложением оформить инвестиционное страхование жизни (ИСЖ). И у меня всё чаще возникает вопрос: есть польза от такого вида «инвестирования», или всё это бессмысленно и существует только для того, чтобы страховые компании побольше заработали на нас? Давайте разбираться.

ИСЖ – это выгодно и полезно

Согласно классику, главная трагедия человеческой жизни состоит не в том, что мы смертны, а в том, что чаще всего уходим из жизни внезапно. Поэтому важно иметь полис страхования жизни, который обеспечит ваших близких быстрой финансовой поддержкой. Мы не можем достоверно предугадать дату ухода, но можем смягчить этот момент для тех, кого любим, пусть только и с финансовой точки зрения.

Современные страховые продукты – штука очень гибкая. Страховщики уже давно предлагают накопительные программы, которые объединяют процессы накопления капитала и страховой защиты. Ярким примером этого является ИСЖ, когда вы даете страховой компании деньги, а та их инвестирует в соответствие с заранее согласованной стратегией. Взамен вы получаете страховку, но, если страховой случай не наступает, компания возвращает вам стоимость полиса плюс проценты в зависимости от доходности ценных бумаг.

Конечно, вы можете пробовать создать финансовую подушку безопасности самостоятельно. Но, во-первых, у вас не будет страховки, а значит, в случае вашей смерти выгодоприобретатели не получат быстрой выплаты (им придётся проходить через процедуру наследования находящихся на вашем счёте активов), а во-вторых, при ИСЖ, в отличие от самостоятельного инвестирования, у вас низкий риск потери вложенных средств. Это достигается как за счёт профессионального управления активами, так и за счёт законодательных гарантий. В частности, взносы по ИСЖ не являются имуществом страхователя, не могут быть арестованы и конфискованы, а также не подлежат разделу при разводе.

ИСЖ – это пустая трата бесценного времени

Главный недостаток ИСЖ — непрозрачность структуры базового актива. Ваша инвестиционная часть будет инвестирована в активы, которые выберет страховщик и которые вам заранее неизвестны. Да, чаще всего вы можете выбрать общую стратегию, но реализация этой стратегии будет полностью на совести страховой. По сути, вы покупаете ноту с защитой капитала. О таких нотах я иногда рассказываю на этом канале (см., например, Альфа Верный выбор. Рубли – Супер 5), но в отличие от ИСЖ, в этих нотах вы всегда понимаете, из чего состоит ваш базовый актив и на какой доход вы можете претендовать. ИСЖ в этом плане самый настоящий «чёрный ящик». Ваши деньги забирают, вкладывают, но во что именно и под какую доходностью – узнаете потом. Если повезёт…

Доходность ИСЖ не гарантирована. Поэтому как альтернативу депозиту рассматривать не стоит. Однако и как альтернатива брокерскому счёту или счёту ДУ, где тоже нет гарантированной доходности, ИСЖ не смотрится. Причина в невозможности выйти из инструмента досрочно без больших потерь. Я видел немало договоров ИСЖ, и ни в одном не было возможности забрать более 70% от внесенной суммы, если договор расторгается досрочно. Выход с такими убытками – это грустно.

Ранее ИСЖ имело какой-то смысл из-за налоговой льготы: если сумма дохода не превышала первоначального взноса, умноженного на среднегодовую ставку ЦБ, то налог на ИСЖ платить было не нужно. С 01.01.2025 г. эта льгота отменена. Самое понятное финансовое преимущество ИСЖ попросту перестало существовать. Сравните это, например, с ИИС-3. А с учётом того, что ИСЖ, как правило, это «долгий продукт», сегодня вы вполне сможете создать себе «страховку» самостоятельно, просто открыв ИИС. При этом вы получите налоговые льготы, сэкономите на комиссиях и будете понимать, во что именно вкладываете свои деньги в течение всей вашей долгой и счастливой жизни.

Итак, доводы приведены, истина потерялась где-то посередине, а мы вновь попробуем выбрать из двух правильных ответов самый правильный. Голосование будет под постом.

#Просто