Госплан 2.0
@NewGosplan
О нефти
Интересный момент, возможно, переломный. С одной стороны, некоторые все еще ждут профицита нефти на рынке (например Vortexa 8 июля опубликовала заметку «Global oil oversupply looming»). Ожидания всего лишь пять дней назад были практически в рамках нашего сценария BIG BEAUTIFUL TACO.
С другой стороны, в последние дни, опять таки, если верить другим калькуляторам трафика через Ормуз, например Windward, проход через пролив резко снизился, причем как с включенными транспондерами, так и с выключенными. И если это продлится недели/месяцы, да еще на фоне того, что резервы-то продолжают тратиться, и они не бесконечны, да еще и Трамп вроде как возобновляет морскую блокаду иранцев то… Это уже ближе к различным сценариям NACHO. Не исключено, что увидим таки спайк в нефти выше 100, а то и новые годовые рекорды.
@NewGosplan
Интересный момент, возможно, переломный. С одной стороны, некоторые все еще ждут профицита нефти на рынке (например Vortexa 8 июля опубликовала заметку «Global oil oversupply looming»). Ожидания всего лишь пять дней назад были практически в рамках нашего сценария BIG BEAUTIFUL TACO.
С другой стороны, в последние дни, опять таки, если верить другим калькуляторам трафика через Ормуз, например Windward, проход через пролив резко снизился, причем как с включенными транспондерами, так и с выключенными. И если это продлится недели/месяцы, да еще на фоне того, что резервы-то продолжают тратиться, и они не бесконечны, да еще и Трамп вроде как возобновляет морскую блокаду иранцев то… Это уже ближе к различным сценариям NACHO. Не исключено, что увидим таки спайк в нефти выше 100, а то и новые годовые рекорды.
@NewGosplan
Telegram
Госплан 2.0
Сколько будет стоить нефть к концу года? От 50 до 300
Продолжаем (начало тут) наш разбор возможных сценариев цены нефти к концу года. Сейчас опишем менее экстремальные, по сравнению с первой частью, варианты:
1. Ни NACHO, ни TACO или Ормуз Шрёдингера. Пролив периодически открывается. Потом очередное обострение, опять закрывается. И такая геополитическая чехарда, условно, до конца года. Хаос, при котором, однако, танкеры туда-сюда проходят, пусть на уровне 50% от Доормузского периода. Из предложения выпадают 6-8 мбд. Разрушение спроса - 5-7 мбд, проедание резервов - 1-2 мбд. $125/бар. Brent к концу 2026-го.
2. TACO. Пролив открывается (на чьих условиях и как в данном случае не важно, хотя, вполне возможно, что и на условиях Ирана, условно TACO PAX IRANICA - надо отдельно обдумать каким бы мог быть такой сценарий). Баррелепоток постепенно восстанавливается за 3-6 мес. до 80-90% от Доормузского периода. Тем не менее, страховка, фрахт остаются на повышенных уровнях. Страх повторного закрытия остается. Импортеры…
👍 10
❤ 2
2 1.6K
Обсуждение 0
Обсуждение не доступно в веб-версии. Чтобы написать комментарий, перейдите в приложение Telegram.
Обсудить в Telegram