МФО начали прижимать. И правильно

Рынок микрозаймов впервые с 2020 года пошел на сокращение. Во втором квартале число действующих договоров снизилось на 1,4%, до 26,4 млн, выдачи просели до 347 млрд рублей, а общий портфель уменьшился до 542,2 млрд.

Одна из причин вполне понятна. С марта крупные МФО обязаны использовать Единую биометрическую систему при выдаче займов через интернет, а с 2027 года требование распространится на микрокредитные компании. Дальше вступят ограничения, которые должны ударить по практике последовательной выдачи нескольких займов одному человеку.

И вот здесь Центробанк наконец действует в правильном направлении.

Прежнее ужесточение банковского потребительского кредитования имело побочный эффект: часть людей, которым закрыли доступ к обычному кредиту, отправилась в МФО, где стоимость денег измеряется совершенно другими величинами. В результате регулятор ограничивал закредитованность в банках, а рынок микрозаймов рос на десятки процентов. Именно этот переток теперь начали перекрывать.

Результат уже виден в структуре выдач. Доля займов «до зарплаты», самого токсичного для заемщика сегмента, сократилась с 24,3% в конце прошлого года до 18,8%. Сами участники рынка ожидают, что наиболее сильное сжатие придется на второй и третий кварталы 2027 года, когда портфель может падать на 10–15% год к году.

И хорошо.

Экономике совершенно не нужен сектор, бизнес которого в значительной степени строится на людях, вынужденных занимать небольшие суммы под огромный процент, чтобы закрыть текущие расходы. Единственное, за чем теперь стоит следить регулятору, так это за попытками МФО обойти ограничения через более длинные продукты.

Чем меньше граждан России окажется в долговой кабале, тем лучше.

Человек, которому для поддержания текущего потребления постоянно нужны деньги под сотни процентов годовых, уже находится в долговой ловушке (сегодня МФО могут выдавать займы по ставке до 0,8% в день, что соответствует 292% годовых). Следующий микрозайм эту проблему не решает, а увеличивает вероятность просрочки, взыскания и в конечном счете банкротства.

Так что этот бизнес, построенный на продаже запредельно дорогих денег тем, кому нормальный кредит уже не дают, должен отмереть. Чем быстрее такой сегмент будет сжиматься, тем лучше.

Константин Двинский. Подписаться.