ПАДЕНИЕ НЕСЛУCHINA

Мировые продажи полупроводников в июне достигли $134,45 млрд, что на 123,6% больше, чем годом ранее. Главным драйвером выступает инфраструктура для ИИ: новые ЦОДы требуют ускорителей, памяти, сетевых процессоров и другой электронной подноготной.

В России картина обратная. По данным АРПЭ, рынок электронных компонентов в 2025 году сократился на 25%, а за первое полугодие 2026-го ещё примерно на 8%. Доля отечественной продукции также снизилась с 28% до 26%.

Причин несколько. Государство уменьшает финансирование инвестиционных проектов, компании переносят собственные программы, а дорогие кредиты повышают издержки производителей и дистрибьюторов. Параллельно заказчики всё чаще покупают в Китае не отдельные детали, а готовые модули и устройства (в том числе и под российскими марками), поэтому часть спроса просто проходит мимо российского рынка компонентной базы.

ИИ-бум этот разрыв пока не закрывает. Как отмечает глава АРПЭ Иван Покровский, российский спрос на искусственный интеллект приходится прежде всего на импортное оборудование. Например, Ozon рассматривал закупку серверов с Nvidia H200, B200 и B300. Система с восемью B300 могла стоить около $1 млн.

ВАШУ ЦИФРУ! Российские компании всё больше вкладываются в ИИ, которому нужно огромное количество полупроводников, а внутренний рынок компонентов сокращается. Очень странная картина на первый взгляд.

Но спрос на вычисления и спрос на российскую микроэлектронику это две большие разницы. В странах с развитой полупроводниковой отраслью ИИ автоматически поднимает заказы на местные ускорители, память и оборудование. У нас эта связь пока почти не работает.

Можно построить здесь ЦОД, обучить отечественную модель и продавать её местным клиентам. Если внутри стоит продукция Nvidia, зарубежная память и другие иностранные компоненты, значительная часть вложений превращается в выручку производителей за границей.

Поэтому проблема уже не только в том, способны ли мы разработать собственный процессор. Нужна вся цепочка: серийное производство, материалы, оборудование, серверы, телеком-техника и промышленная электроника, куда российские микросхемы будут ставить массово.

Без этого даже растущий рынок ИИ способен почти не создавать нового спроса для отечественной микроэлектроники.

ИИ становится русским быстрее, чем железо, на котором он работает.