БУМы и дефициты — все флаги в гости от ИИ

SK Hynix Inc. (злейший корейский же конкурент по микросхемам Samsung Electronics) провела крупнейшую в истории американского рынка публичную листинг-трансакцию иностранной компании, собрав $26,5 млрд с размещением американских депозитарных расписок. Акции выросли на 13% в первый день торгов.

А глава компании Квак Нох Чжон заявил, что бум генеративного искусственного "интеллекта" (ГИИ) навсегда изменил рынок чипов памяти. Коренным образом. Клиенты просят теперь заключать долгосрочные соглашения о поставках из-за постоянного дефицита чипов памяти.

SK Hynix использует эти средства для расширения производства чипов, планируя перенести производство памяти в США и рассмотреть новые модели продаж, такие как "память как услуга", чтобы удовлетворить растущий спрос на свои чипы. Это – безумый шаг, которому годами противилась вся отрасль, обожженная прошлыми кризисами перепроизводства.

За этим историческим дебютом стоит простая ставка: ГИИ-бум. Якобы он коренным образом изменил многолетний цикл подъемов и спадов, который навсегда определил развитие бизнеса по производству микросхем и любой иной ЭКБ.

"Отрасль микроэлектроники (МКЭ) всегда была цикличной, высокие взлеты и жесткие падения случались всегда, – констатировал гендиректор Квак Нох Чжон в интервью Bloomberg. – Но ситуация явно изменилась. Эпоха ChatGPT привела к такому постоянному дефициту памяти, что он затронул все цепочки поставок и поднял цены на все – от iPad до консолей Xbox".

Все в отрасли теперь уверены, что дефицит продлится дольше 2030-го, радостно добавил он.

Инвестиционные планы по созданию дата-центров (ЦОД) на триллионы, финансируемые всеми сегментами финансовых рынков – от частного до корпоративных облигаций, – основаны на тех же рискованных прогнозах.

Худо-бедно, но Alphabet, Amazon, Meta (эекстремистка, запрещенна в РФ), Microsoft и Oracle только за последние пять лет в совокупности набрали около $350 млрд долга, чтобы обеспечить аппаратным обеспечением свои ГИИ-амбиции.

ВАШУ ЦИФРУ! Дебют SK Hynix – ставка на то, что ГИИ разрушит цикл взлетов и падений в производстве чипов, – логичное предположение. Для дураков.

Амбиции еще не прибыли, а богатство – совсем не деньги. Интеллектуальные и экологические ужасы, которыми грозит безудержное развитие ГИИ человечеству и всему Земному Шарику еще не оценены. В должной степени